Der Hauptpunkt:

• Bei Binance Futures genießen Händler eine der niedrigsten Abnehmergebühren.

• Die Matching-Engine kann bis zu 100.000 Bestellungen pro Sekunde mit einer durchschnittlichen Latenz von 5 Millisekunden verwalten.

• Die Geld-Brief-Spanne auf der Plattform hat sich innerhalb eines Tages auf durchschnittlich 0,3 % verringert. 

Absicherung ist eine Risikomanagementstrategie, die dazu dient, das Risiko in einem Kryptowährungsportfolio zu reduzieren. Eine der beliebtesten Optionen zur Risikoabsicherung ist der Terminmarkt, wo Händler in volatilen Märkten Long- und Short-Positionen eingehen können. 

Krypto-Derivatebörsen haben ihr Angebot an unbefristeten Terminkontrakten aktiv erweitert, damit Benutzer bestehende Positionen absichern und Risiken besser verwalten können. Beispielsweise ist Binance Futures schnell gewachsen und hat sich als großartiger Ort für Händler zur Risikoabsicherung positioniert. 

Im folgenden Artikel verraten wir drei Gründe, warum Händler Binance Futures bevorzugen.

1. Niedrigste Taker-Gebühren in der Branche

Im Allgemeinen werden Handelsgebühren an Kryptowährungsbörsen basierend auf der Art der an den Markt gesendeten Order erhoben. Diese Gebühren werden auch als „Taker“- und „Maker“-Gebühren bezeichnet. 

Taker-Gebühren werden erhoben, wenn Sie eine Marktorder erteilen, unabhängig davon, ob diese teilweise oder vollständig ausgeführt wird.  Diese Gebühren sind teurer als Maker-Gebühren, da Aufträge sofort ausgeführt werden und dadurch dem Auftragsbuch Liquidität entzogen wird. Die Handelsgebühren können je nach Handelsaktivität und gehandeltem Volumen variieren.  

Bei Binance Futures genießen Händler eine der niedrigsten Abnehmergebühren. Die grundlegende Gebührenstruktur von Binance Futures ist wie folgt:

Tabelle 1 – Gebührenstruktur für Binance-Futures-Abnehmer

Quelle: Binance Futures

Tabelle 2 – Vergleich der Abnehmergebühren zwischen Krypto-Derivatebörsen

Quelle: Binance Futures

Im Vergleich zu anderen Plattformen für Kryptowährungsderivate bietet Binance Futures eine dynamische Gebührenstruktur, die es aktiven Händlern ermöglicht, von niedrigen Abnehmergebühren zu profitieren. Binance Futures bietet durch verschiedene Marketingkampagnen Rabatte auf die Abnehmergebühr. Binance Futures bietet beispielsweise einen Rabatt von 10 % für Händler, die BNB besitzen.

Durch die Kombination aus niedrigen Abnehmergebühren und von der Börse unterstützten Tick-by-Tick-Marktdaten in Echtzeit können Benutzer Preisänderungen sehr schnell erkennen. Dadurch können Händler Möglichkeiten zur Absicherung oder Arbitrage nutzen. 

Mit Tick-by-Tick-Marktdaten verbreitet Binance Futures neue Daten, nachdem jeder Trade auf der Plattform abgewickelt wurde, anstatt alle 100 Millisekunden Daten zu sammeln. Daher können Händler auf Binance Futures schneller auf Preisänderungen reagieren als auf anderen Plattformen.

Die folgende Grafik zeigt die Verteilung des durchschnittlichen täglichen Abnehmervolumens basierend auf der Handelsaktivität: 

Kategorie A (CAT A) – Konten, die weniger als 10.000 BTC pro Monat handeln. Kategorie B (CAT B) – Konten, die zwischen 10.000 und 50.000 BTC pro Monat handeln. Kategorie C (CAT C) – Konten, die zwischen 50.000 und 200.000 BTC pro Monat handeln Kategorie D (CAT D) – Konten, auf denen mehr als 200.000 BTC pro Monat gehandelt werden

Diagramm 1 – Durchschnittliche Verteilung des täglichen Abnehmervolumens über die Volumenstufen

Quelle: Binance Futures, Daten vom 4. November 2019 bis 10. Februar 2020. 

Diagramm 1 zeigt das durchschnittliche tägliche Transaktionsvolumen der verschiedenen Volumenstufen. Der Großteil des Abnehmervolumens wird speziell von Händlern von CAT C & D generiert. Bei Binance Futures sind CAT D-Händler die größten, da sie 42,9 % des durchschnittlichen Tagesvolumens generieren.

Aufgrund unserer dynamischen Gebührenstruktur, die Händler auf der Grundlage ihrer Handelsaktivität belohnt, kommen große Händler auf CAT D in den Genuss einer der niedrigsten Abnehmergebühren in der Branche. 

In einem Bärenmarkt neigen diese großen Händler dazu, ihre Portfolios durch Absicherung über den Terminmarkt zu schützen. Um die Risikoabsicherungsmuster dieser großen Händler zu analysieren, haben wir das Volumen der Käufer zu Herstellern im Verhältnis zu den Preisbewegungen auf dem BTC-Markt untersucht.

Diagramm 2 – Verhältnis von Abnehmer- zu Herstellervolumen bei CAT D

Quelle: Binance Futures, Daten vom 4. November 2019 bis 10. Februar 2020. 

Aus Abbildung 2 können wir ersehen, dass das Verhältnis von Abnehmern zu Herstellern während der Abwärtsphase im Dezember 2019 auf das Doppelte anstieg. Zuvor stieg das Verhältnis von Abnehmern zu Herstellern allmählich an, als der Preis von BTC von 9.000 $ auf 6.000 $ fiel. Stattdessen fiel das Verhältnis unter 1, als der BTC-Preis stieg und über 8.000 US-Dollar stieg.

Der Anstieg des Käufervolumens deutet darauf hin, dass große Händler ihre Portfolios aktiv entsprechend den sich ändernden Preistrends absichern. Umgekehrt lösen Händler ihre Positionen auf, wenn der Markt stärker wird.

Transaktionskosten machen einen großen Teil des Kryptowährungs-Futures-Handels aus, insbesondere wenn Sie ein aktiver Händler sind. Das Verständnis der unterschiedlichen Gebührenstrukturen zwischen Kryptowährungsbörsen kann dabei helfen, Geld bei den Handelsprovisionen zu sparen.

Erfahren Sie hier mehr über unsere Maker- und Taker-Gebühren.

2. Stabile und schnelle Matching-Engine

Bis heute ist die Matching-Engine von Binance Futures konkurrenzlos – sie verfügt über die stabilste und schnellste Matching-Engine der Welt.

Die Matching-Engine ist eine grundlegende Komponente für jeden Kryptowährungsaustausch, da sie es Benutzern ermöglicht, ihre Transaktionen effizient durchzuführen.

Daher hat sich Binance Futures zum Ziel gesetzt, die weltweit führende Matching-Engine aufzubauen. Dadurch können wir ein stabiles und reibungsloses Handelserlebnis bieten, da die Plattform ein Allzeithoch (ATH) tägliches Volumen mit einem Nominalwert von über 3,5 Milliarden US-Dollar erreichte.

Die Matching-Engine von Binance Futures kann bis zu 100.000 Aufträge pro Sekunde mit einer durchschnittlichen Latenz von 5 Millisekunden verwalten. Im Gegensatz dazu können andere Matching-Engines im gleichen Zeitraum nur 100 Bestellungen oder weniger verarbeiten. 

Seit seiner Einführung wurde die Matching-Engine von Binance Futures unter verschiedenen volatilen Marktbedingungen und unregelmäßigen Preisbewegungen getestet. Bisher war die Plattform mehrfach nicht von plötzlichen Volumenspitzen betroffen und funktionierte reibungslos und ohne Verzögerungen.

Daher sind Kunden im Allgemeinen mit der Stabilität und Leistung ihrer Handelsplattform zufrieden. Seine Fähigkeit, extreme Marktvolatilität zu bewältigen, hat sich sowohl für Privatanleger als auch für institutionelle Händler als bevorzugte Plattform für Kryptowährungs-Futures erwiesen. 

3. Hohe Liquidität 

Abgesehen von den technologischen Vorteilen bevorzugen Händler Binance-Futures auch wegen der hohen Liquidität des ewigen Marktes, die es Händlern ermöglicht, problemlos zu handeln. Marktliquidität ist für Händler wichtig, da sie sich auf die Transaktionskosten und das De-facto-Maß der Marktliquidität, nämlich die Geld-Brief-Spanne, auswirkt.

Die Geld-Brief-Spanne ist die Preisdifferenz zwischen dem höchsten und dem niedrigsten Gebot. Eine große Spanne bedeutet, dass der Preisnehmer höhere Transaktionskosten tragen wird, während eine enge Spanne bedeutet, dass der Preisnehmer zu einem niedrigeren Preis handeln kann. 

Seit Jahresbeginn verzeichnet Binance Futures mehr Liquidität im ewigen BTCUSDT-Markt, da das Open Interest und das tägliche Volumen zunehmen. Diagramm 3 zeigt die Geld-Brief-Spanne im ewigen BTC-Binance-Futures-Markt.

Diagramm 3 – Tägliche durchschnittliche Geld-Brief-Spanne in Prozent 

Quelle: Skew.com

In Bezug auf die Marktliquidität schließt Binance Futures schnell zu Bitmex auf. Seit Anfang Januar hat sich die Geld-Brief-Spanne in nur zwei Monaten um die Hälfte verringert, von 1 % auf 0,5 %. Der sich verengende Spread deutet auf eine erhöhte Liquidität auf dem ewigen Binance-Futures-Markt hin. Auf diese Weise können Händler Transaktionen effizienter durchführen, ohne dass sich dies auf die Preise auswirkt. 

Zuletzt verringerte sich die Geld-Brief-Spanne innerhalb eines Tages auf durchschnittlich 0,3 %. Diese Spread-Verengung ist größtenteils auf das Wachstum des offenen Interesses und des täglichen Volumens der Nutzerbasis zurückzuführen. Eine Zunahme der Zahl der Marktteilnehmer deutet auf eine größere Tiefe des Orderbuchs und engere Spreads hin. Bei besserer Liquidität ist es wahrscheinlicher, dass Benutzer der Plattform als Börse ihrer Wahl treu bleiben.

Diagramm 4 – 5-Minuten-durchschnittliche Geld-Brief-Spanne in Prozent

Quelle: Skew.com

Mit Binance Futures können Händler einfach und schnell vom Spot- zum Terminmarkt wechseln. Dadurch ist es für Händler einfacher, anspruchsvolle Handelsstrategien wie Risikoabsicherung und Arbitrage umzusetzen. In Zeiten hoher Volatilität wechseln diese Händler von Spot- zu Futures, um von Marktbewegungen zu profitieren. Auf diese Weise können Benutzer aufgrund der hohen Liquidität und der einfachen Kapitalübertragung zwischen Spot- und Futures-Kontrakten mit optimaler Effizienz auf beiden Märkten handeln.

Abschluss

Binance Futures hat sich als großartiger Ort zur Risikoabsicherung positioniert. Die Plattform wurde für viele Händler zur ersten Wahl, selbst in Bärenmarktphasen, als das Abnehmervolumen bei großen Konten in die Höhe schoss. 

Die aktive Teilnahme von Abnehmern zieht auch mehr Hersteller auf die Plattform und erhöht so die Liquidität des ewigen Binance-Futures-Marktes. Mit einer schnellen und stabilen Matching-Engine bietet Binance Futures ein nahtloses Handelserlebnis für Privatanleger und institutionelle Händler. 

Weitere Informationen zu Binance Futures finden Sie in den folgenden Support-Artikeln:

• (Blog) Krypto-Futures-Handel: Dinge, die Sie wissen müssen, bevor Sie beginnen.

• (Blog) Krypto-Futures-Risiko und Geldmanagement: 5 Dinge, die Sie tun können, um das Handelsrisiko besser zu verwalten.

• (Support) Binance Futures Produkt- und Funktionsübersicht.

• Und viele weitere FAQ-Themen zu Binance Futures ...