Das britische Fintech-Unternehmen Wise hat angekündigt, an die amerikanische Börse Nasdaq zu gehen, um mehr Investoren anzuziehen und die Liquidität seiner Aktien durch das Listing auf dem größten Aktienmarkt – in den USA – zu erhöhen, so Bloomberg.
Details
Laut den regulatorischen Dokumenten werden die Aktien des Unternehmens unter dem Ticker WSE an der Nasdaq gehandelt. Das Unternehmen wird auch ein Re-Listing seiner Aktien an der Londoner Börse als sekundäre Platzierung durchführen.
Die Reorganisation des Unternehmens und der Abschluss des Listings an der Nasdaq wird am 11. Mai oder um diesen Termin erwartet, wie aus den Dokumenten von Wise hervorgeht.
Die Aktien von Wise legten am 11. Mai an der Londoner Börse um 1,6% zu. Seit Jahresbeginn sind sie um 20,8% gestiegen. Seit dem Börsengang im Juli 2021 sind die Wise-Aktien in London – ungefähr 33% im Plus, Stand 8. Mai. Allerdings wurden die Papiere des Unternehmens nicht in den Hauptaktienindex Großbritanniens FTSE 100 aufgenommen – hauptsächlich aufgrund der Zwei-Klassen-Aktienstruktur, bemerkt Bloomberg.
Wozu braucht Wise ein doppeltes Listing
Laut dem CEO von Wise, Kristo Kaarmann, soll das doppelte Listing unter anderem die Liquidität der Aktien erhöhen. Dieser Schritt hängt auch mit den Plänen des Unternehmens zusammen, das Geschäft in den USA auszubauen, unter anderem durch die Wise Platform, die Banken die Infrastruktur für Währungsoperationen bereitstellt. Kaarmann zufolge gehört Morgan Stanley zu den größten Kunden des Fintech-Unternehmens. Wise führt auch Gespräche mit anderen amerikanischen Banken, präzisierte der CEO im Interview mit Bloomberg.
„Wir können den Handel morgens in London starten und dann tagsüber in New York fortsetzen – das ist einer der Gründe für das doppelte Listing. Darüber hinaus erreichen wir ein neues Publikum von amerikanischen Aktionären und Analysten, was uns die Möglichkeit gibt, das Unternehmen dem Markt neu vorzustellen“, sagte Kaarmann.
Laut ihm haben große institutionelle Investoren, darunter der Milliardär Peter Thiel, der Risikokapitalfonds Andreessen Horowitz aus dem Silicon Valley und die britische Investmentgesellschaft Baillie Gifford, seit 2021 Interesse an den Aktien von Wise an der Londoner Börse gezeigt, konnten sie aber aufgrund der unzureichenden Liquidität nicht kaufen.
Obwohl die Liquidität der Aktien von Wise seit dem IPO vor fünf Jahren gestiegen ist, „ist sie immer noch nicht ansatzweise vergleichbar mit der Liquidität der amerikanischen Wettbewerber“ von Wise, sagte Kaarmann.
Das Listing an der Nasdaq wird es Wise auch ermöglichen, die Zwei-Klassen-Aktienstruktur beizubehalten, die in den USA verbreiteter ist als in Großbritannien, bemerkt Bloomberg. Dieses System gibt CEO Kristo Kaarmann eine wesentliche Kontrolle über die Stimmen im Unternehmen. In London sollte diese Struktur in diesem Jahr enden, und genau dieses System hatte unter einem Teil der Aktionäre des Unternehmens Kontroversen über die Unternehmensführung ausgelöst. Dennoch fand der Umzug des Hauptlistings von Wise in die USA letztendlich Unterstützung unter den Stakeholdern, so die Agentur.
Kontext
Allerdings wird Wise nicht sofort in die wichtigsten amerikanischen Indizes, einschließlich S&P 500, aufgenommen werden können, da ihre Holdingstruktur auf der Insel Jersey registriert ist. Um das Recht auf die Aufnahme in solche Indizes zu erhalten (was erhebliche Investitionen von Fonds anziehen könnte, die diesen Benchmarks folgen), muss Wise nachweisen, dass sie tatsächlich ein amerikanisches Unternehmen ist – beispielsweise durch einen signifikanten Anteil an Umsatz, Aktionären und Management in den USA, erklärt Bloomberg.