Laut einem Bericht vom 17. März führte die aktuelle Vertrauenskrise im US-Bankensystem zu einem deutlichen Anstieg des Interesses an wichtigen Telefon-Apps für digitale Vermögenswerte. Gleichzeitig ist die Nutzung von Bank-Apps in der ersten Woche seit der Schließung der Silicon Valley Bank rückläufig.

Nach dem SVB-Zusammenbruch kletterten die Downloadzahlen von Krypto-Apps sprunghaft

Ein aktueller Bericht deutet darauf hin, dass die Downloadzahlen wichtiger kryptowährungsbezogener Apps seit der Schließung der Silicon Valley Bank am vergangenen Freitag stark zugenommen haben. Der Anstieg um 15 % betrifft vor allem die Anwendungen großer digitaler Vermögenswertfirmen wie Binance, Coinbase, KuCoin und Kraken. Die Downloadzahlen der Apps großer US-Banken gingen im gleichen Zeitraum zurück.

Der Trend entspricht weitgehend der Reaktion der Märkte auf die Schließung dreier amerikanischer Banken – Silvergate, Signature und SVB. Während die Aktienkurse verschiedener Banken in dieser Woche stark zurückgingen, wenn auch hauptsächlich auf kleinere Regionalbanken beschränkt, erlebten die Aktien großer Kryptowährungen und anderer digitaler Vermögenswerte eine deutliche – und anhaltende – Rallye.

Bitcoin beispielsweise ist seit der Liquidation von Silvergate am 8. März um rund 7.000 Dollar gestiegen. Die Rallye beendete eine Abwärtsphase, die im Februar nach einer Reihe wichtiger Regulierungsmaßnahmen gegen Krypto-Staking und Stablecoins begonnen hatte. Insgesamt ist Bitcoin seit Jahresbeginn um mehr als 60 % gestiegen, und die zweitgrößte Kryptowährung der Welt, Ethereum, ist im gleichen Zeitraum um 45 % gestiegen.

Eine Bankenkrise oder eine Vertrauenskrise?

Die rasche Schließung von drei großen US-Banken in weniger als einer Woche löste in der gesamten Branche Schockwellen aus. Die Tatsache, dass zwei der drei betroffenen Institute als sehr kryptofreundlich galten, führte auch zu Theorien, dass das Eingreifen der Bundesregierung, insbesondere im Fall der Signature Bank, in erster Linie durch den Wunsch motiviert war, ein starkes Zeichen gegen digitale Vermögenswerte zu setzen. Die Spekulation erhielt eine gewisse Glaubwürdigkeit, nachdem eines der Vorstandsmitglieder von Signature, Barney Frank, kommentierte, dass es kaum einen Grund für ein Eingreifen der Regulierungsbehörden gebe, was jedoch später von den New Yorker Aufsichtsbehörden zurückgewiesen wurde.

Ein weiteres wichtiges Merkmal der gescheiterten Banken, insbesondere Signature und Silicon Valley, war ihr ungewöhnlich hoher Anteil nicht versicherter Einlagen. Der Prozentsatz der SVB war beunruhigend hoch und lag bei über 93 Prozent. Die Einlagen der Signature Bank waren ebenfalls nicht versichert, nur etwa 10 Prozent waren geschützt. Die Situation bei diesen beiden Unternehmen führte zu dem, was einige als „Vertrauenskrise“ bezeichneten, da die Amerikaner plötzlich Angst um die Sicherheit ihrer Einlagen bekamen, insbesondere der Einlagen bei Regionalbanken.

Diese Woche stand die First Republic Bank im Zentrum der Krise. Die Aktien der Bank fielen am Donnerstag im vorbörslichen Handel deutlich und wurden im Tagesverlauf mehrmals gestoppt, bevor sie im Plus schlossen. Die Stabilisierung war größtenteils das Ergebnis einer Geldspritze von 30 Milliarden Dollar, die als Vertrauensbeweis von großen US-Banken wie JP Morgan Chase bereitgestellt wurde.

Die Stabilisierung war jedoch nur von kurzer Dauer, und der Aktienkurs von First Republic brach am Freitag stark ein und schloss schließlich mit über 30 Prozent im Minus. Bereits am Sonntag hatten Bundesbehörden Sondermaßnahmen zur Stabilisierung der amerikanischen Banken eingeleitet, und Daten vom Freitag zeigten, dass US-Banken bei First Republic Kredite in einem Ausmaß aufgenommen hatten, wie es seit der Krise 2008 nicht mehr der Fall war.