Er möchte die Marktteilnehmer von der Preiskorrektur überzeugen, doch die Bärenfallen werden von denjenigen mit großen Anteilen organisiert, um schnell Gewinne zu erzielen.
Was ist eine Bärenfalle?
Anfänger geraten beim Handel mit Aktien, Rohstoffen, Anleihen oder sogar Kryptowährungen häufig in die Preisvolatilität.
Obwohl es ratsam ist, langfristig zu investieren, um solche Volatilitätsschübe zu vermeiden, können Preisumkehrungen selbst die erfahrensten Händler verwirren. Aus diesem Grund ist es wichtig, rechtzeitig die Anzeichen einer falschen Umkehr, der momentanen Richtungsänderung des Wechselkurses, zu erkennen, bevor der Grundtrend zurückgesetzt wird, um nicht zum Opfer zu werden.
Eine erhöhte Volatilität kann kurzfristig orientierte Händler sogar dazu verleiten, mehrere Transaktionen gleichzeitig durchzuführen, was in den meisten Fällen zu hohen Verlusten führt und ihr Vertrauen in den Basiswert beeinträchtigt.
In einer Bullenmarktphase kann eine plötzliche Preisbewegung nach unten zu erhöhter Volatilität führen und die Marktteilnehmer dazu zwingen, in der Hoffnung auf schnelles Geld entweder ihre Long-Investitionen zu liquidieren oder den Basiswert zu shorten. Diese Trendwende kann, wenn eine Gruppe von Anlegern große Mengen verkauft, vorübergehend sein und nur so lange andauern, wie nötig ist, um ihre Bestände zu einem niedrigeren Preis zurückzukaufen.
Bei dieser Form der Marktmanipulation, die auch als Bärenfalle bezeichnet wird, werden Bärenmarktteilnehmer dazu verleitet zu glauben, dass eine Preisumkehr den Beginn eines Abwärtstrends signalisiert, dem häufig eine scharfe Wiederaufnahme des vorherigen Aufwärtstrends folgt.
Leerverkäufe, also der Verkauf eines Vermögenswerts, um ihn später zu einem niedrigeren Preis zurückzukaufen, sind in solchen Phasen der Volatilität höchst spekulativ und führen dazu, dass Bärenhändler extreme Risiken eingehen. Da Bärenfallen oft plötzlich und von kurzer Dauer sind, können selbst langfristige Anleger dem vorübergehenden Verkaufsdruck erliegen und einige oder alle ihrer Gewinne verlieren.
Wie funktioniert eine Bärenfalle auf Kryptomärkten?
Damit wird sowohl ein Mechanismus als auch eine kurzfristige Preisumkehr beschrieben, die fälschlicherweise den Beginn eines Abwärtstrends anzeigt. Auf Kryptomärkten ist eine Bärenfalle eine Form der Marktmanipulation, die durch die konzertierten Bemühungen einer Gruppe von Händlern verursacht wird, die große Mengen einer bestimmten Kryptowährung besitzen.
Durch die gegenseitige Koordination führt der kollektive Verkauf eines bestimmten Tokens zu einem Preisverfall, wodurch andere Einzelhändler glauben, der Aufwärtstrend sei vorbei. Dies kann dazu führen, dass viele Anleger ihre Bestände verkaufen, was für einige Stunden oder bis zum Tagesende zu einem weiteren Preisverfall führt.
Wenn die Kurse unter zuvor erreichte Tiefststände fallen, kaufen diese mächtigen Handelsgruppen normalerweise die Mengen zurück, die sie zu niedrigen Preisen verkauft haben. Dadurch wird eine scharfe Aufwärtsbewegung ausgelöst, die dazu führt, dass viele pessimistische Wetten geschlossen werden.
Händler mit Short-Positionen würden versuchen, die Kryptowährung zu kaufen, um ihre Verluste zu begrenzen, und die daraus resultierende Kaufdynamik würde den Preis nur noch weiter in die Höhe treiben. Daher möchte die Händlergruppe oder die Bear-Trap-Steller von der Differenz profitieren, indem sie zu einem höheren Preis verkaufen und alle verkauften Positionen zu einem niedrigeren Preisniveau zurückkaufen, ohne die Menge der von ihnen gehaltenen Kryptowährung langfristig zu beeinträchtigen.
Bären versus Leerverkäufe
Wie Aktien können auch beliebte Kryptowährungen wie Bitcoin mithilfe verschiedener Mechanismen leerverkauft werden. Beispiele hierfür sind der Leerverkauf von Token, Margin-Trading oder der Handel mit Futures und zugrunde liegenden Kryptowährungsoptionen. Diese Möglichkeiten werden häufig von erfahrenen Händlern und institutionellen Anlegern genutzt, um ihre Positionen auf dem Sekundärmarkt abzusichern und ihre Anlagen im Falle einer Markt- oder Trendumkehr zu schützen.
Leerverkäufe von Kryptowährungen sind eine gängige Praxis, allerdings in einem Volumen, das nur einen Bruchteil des Handelsvolumens des primären Tokens ausmacht. In extrem großem Umfang können Leerverkäufe jedoch bei einer Kryptowährung wie BTC aufgrund eines kollektiven Anstiegs des Angstquotienten einen massiven Abwärtsdruck auf ihren Preis ausüben.
Technische Indikatoren wie der Relative Strength Index (RSI) können einen Eintritt einer Kryptowährung in rückläufiges Territorium anzeigen, was dann einen breiteren Ausverkauf durch weniger informierte, risikoscheue Privatanleger auslösen kann. Bleibt diese Stimmung bestehen und die Preise fallen unter wichtige Unterstützungsniveaus, könnte dies noch mehr pessimistische Anleger anlocken, die als gewinnbringende Gelegenheit für große Handelseinheiten Short-Positionen eingehen und so eine Bärenfalle schaffen, indem sie ihre ursprünglichen Short-Positionen decken.
Einer Bärenfalle geht also in der Regel das Leerverkaufen einer Kryptowährung durch mehrere Anleger mit großen Token-Reserven voraus und endet, wenn sie ihre Derivatepositionen glattstellen oder ihre geshorteten Kryptopositionen zurückkaufen oder eine Kombination aus beidem.
Ist die Bärenfalle bullisch oder bärisch?
Im strengsten Sinne verunsichert eine Bärenfalle Händler und Marktteilnehmer, da der zugrunde liegende Vermögenswert eine Momentumänderung gegen den primären Aufwärtstrend erfährt, bevor er schnell wieder umkehrt und seine Aufwärtsbewegung wieder aufnimmt.
Wenn der Preis des Vermögenswerts dann den jüngsten Widerstandswert überschreitet, kann dies ein positives Zeichen sein und von einem optimistisch eingestellten Händler als Kaufsignal interpretiert werden. Alternativ können Trader mit einer optimistisch eingestellten Haltung eine Strategie verwenden, bei der gleichzeitig Calls verkauft und wichtige Preisniveaus erreicht werden, um über eine breite Preisspanne hinweg Gewinne zu erzielen.
Bei einem pessimistischen Händler kann die erste Trendumkehr als Verkaufssignal interpretiert werden, was eine gründliche Risiko-Gewinn-Analyse und äußerste Vorsicht erfordert, um Kapitalverluste zu vermeiden. Der Einstiegspunkt zum Einnehmen einer Short-Position muss perfekt abgestimmt sein, und dies macht das Bear-Trap-Trading für einen Bear-Trader sehr schwierig.
Jeder Fehler beim Erkennen der Wiederaufnahme eines zugrunde liegenden Aufwärtstrends kann für pessimistische Positionen katastrophale Folgen haben, insbesondere wenn es sich um Short-Positionen oder Hebelpositionen handelt.
Wie erkennt und vermeidet man eine Bärenfalle?
Um eine Bärenfalle zu erkennen, müssen in den meisten Fällen Handelsindikatoren und Tools zur technischen Analyse eingesetzt werden. Diese Indikatoren bestätigen wahrscheinlich, ob die Trendumkehr nach einer anhaltenden Aufwärtsbewegung des Preises echt ist oder ob es sich nur um Leerverkäufe handelt.
Jeder Abwärtstrend sollte durch ein hohes Handelsvolumen getrieben sein, um die Möglichkeit einer Bärenfalle auszuschließen. Im Allgemeinen sind eine Kombination von Faktoren wie ein Preisrückgang knapp unter ein wichtiges Unterstützungsniveau, das Versäumnis, unter einem kritischen Fibonacci-Niveau zu schließen, und geringes Volumen Anzeichen einer Bärenfalle.
Für Krypto-Investoren, die ein geringes Risiko anstreben, ist es am besten, den Handel während plötzlicher und unbegründeter Preisumkehrungen zu vermeiden, es sei denn, Preis- und Volumenbewegungen bestätigen eine Trendumkehr unterhalb eines wichtigen Unterstützungsniveaus.
Es ist ratsam, in solchen Zeiten Kryptowährungen zu halten und Verkäufe zu vermeiden, es sei denn, die Preise haben den ursprünglichen Kaufpreis oder das Stop-Loss-Niveau überschritten. Es ist nützlich zu verstehen, wie Kryptowährungen und der gesamte Kryptomarkt auf Nachrichten, Stimmungen oder sogar Massenpsychologie reagieren.
Dies in die Praxis umzusetzen kann schwieriger sein als es aussieht, insbesondere wenn die hohe Volatilität, die mit den meisten Kryptowährungen im alltäglichen Handel einhergeht, einer der Faktoren ist.
Wenn Sie hingegen von einer Trendwende profitieren möchten, ist es besser, eine Put-Option abzuschließen als einen Leerverkauf zu tätigen oder langfristig in die jeweilige Kryptowährung zu investieren. Denn durch Leerverkäufe kann der Händler einem unbegrenzten Risiko ausgesetzt sein, wenn die Kryptowährung wieder steigt, was bei einer Short-Position nicht der Fall ist.
Bei letzterer Strategie beschränken sich die Verluste auf die gezahlte Prämie und haben keine Auswirkungen auf vorherige Long-Positionen in Kryptowährungen. Langfristige Anleger, die Gewinne ohne hohe Risiken anstreben, sollten während einer Bärenfalle besser ganz auf den Handel verzichten.
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