Kürzlich kündigte die weltweit bekannte Investmentbank JPMorgan an, "dass sie plant, globalen institutionellen Kunden zu erlauben, ihre Bitcoin und Ethereum als Sicherheiten für Kredite zu verwenden". Diese Nachricht wird von der Krypto-Industrie erneut als wichtiger Indikator für die "Anerkennung durch Institutionen" betrachtet.
In der Tat sind die institutionellen Investoren, die hinter dem Anstieg der Krypto-Vermögenswerte in der ersten Jahreshälfte stehen, wichtige "Treiber". Da ETH, SOL und BNB in die Vermögensreserven einiger börsennotierter Unternehmen aufgenommen wurden und von mehreren Unternehmen als Treasury-Ziele verwendet werden, zeigt der institutionelle Markt erneut ein starkes Wachstumspotenzial.
Laut dem (Bericht über die digitale Vermögensuntersuchung institutioneller Investoren 2025), der von EY und Coinbase gemeinsam veröffentlicht wurde, haben institutionelle Investoren, die bei Entscheidungen über Vermögensallokation Einfluss haben, wie Vermögensverwaltungsunternehmen, Hedgefonds, Privatbanken, Risikokapitalfonds und Family Offices, großes Interesse an Krypto-Vermögenswerten gezeigt. Der Bericht weist darauf hin, dass 86 % der befragten institutionellen Investoren bereits eine Exponierung gegenüber digitalen Vermögenswerten haben und planen, ihre Allokation nach 2025 weiter zu erhöhen.
Der Einstieg institutioneller Investoren hängt in gewissem Maße eng mit den Fortschritten bei der Regulierung von Krypto-Vermögenswerten in mehreren Jurisdiktionen zusammen. Gleichzeitig erhöhen und optimieren weltweit führende Krypto-Vermögensbörsen wie Coinbase und Binance auch die Investitionsinstrumente für institutionelle Kunden, um sich auf dem "institutionellen Bullenmarkt" zu behaupten.
Die Nachfrage der Institutionen nach Investitionen in Krypto-Vermögenswerte steigt sprunghaft an.
"Die institutionelle Nachfrage treibt das rekordverdächtige Wachstum an." Im Oktober 2025 gab die CME Group (Chicago Mercantile Exchange) in ihrem Bericht über Einblicke in den Krypto-Vermögensmarkt für das dritte Quartal bekannt, dass das Handelsvolumen von Krypto-Vermögensfutures und -optionen 900 Milliarden US-Dollar überschritten hat, was einen historischen Höchststand darstellt.
In der zweiten Hälfte dieses Jahres hat die weltweit bekannte Krypto-Vermögensbörse Binance mehrere Dienstleistungen für institutionelle Kunden eingeführt.
Im Juli dieses Jahres hat Binance einen institutionellen Lending-Service eingeführt, der institutionellen Kunden die Möglichkeit bietet, zwischen Spot-, Vollmargin- und einheitlicher Konten-Kreuzsicherheit zu wählen. Kurz darauf kündigte Binance an, dass der für konforme Institutionen entworfene Binance-Dreipartei-Verwahrungsdienst bis Ende des Jahres auf Staking-Vermögens keine Gebühren erhebt.
Seit dem 30. September bietet Binance eine Krypto-as-a-Service (CaaS)-Lösung für Institutionen an, die frühen Zugang für etablierte lizenzierte Banken, Broker und Handelsplattformen ermöglicht.
Eine Reihe von Maßnahmen von Binance hat schnell auf die derzeitige gestiegene Nachfrage nach institutioneller Krypto-Vermögensallokation reagiert.
(Bericht über die digitale Vermögensuntersuchung institutioneller Investoren 2025) zeigt, dass 59 % der institutionellen Befragten planen, mehr als 5 % ihres verwalteten Vermögens in Krypto-Vermögenswerte zu investieren; die Allokation der Institutionen beschränkt sich nicht nur auf Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH), Ripple (XRP), Solana (SOL) und andere gängige Krypto-Vermögenswerte, sondern wird auch in Staking, Lending, Derivate und andere DeFi-Szenarien eintauchen. 57 % der Befragten haben auch tokenisierte Vermögenswerte in ihren "geplanten Allokationsbereich" aufgenommen, um die Diversifizierung des Portfolios zu erreichen.
Veränderungen der institutionellen Allokation von Krypto-Vermögenswerten im Vergleich zum Vormonat
Derzeit sind traditionelle Vermögensverwaltungsunternehmen und Hedgefonds die gängigsten und kapitalstärksten institutionellen Kunden.
Laut öffentlichen Informationen haben Hedgefonds wie Bridgewater und Renaissance Technologies Krypto-Vermögenswerte bereits als Teil ihrer globalen Makrostrategien verwendet, um sich gegen die Abwertung von Fiat-Währungen abzusichern oder in aufstrebende Anlageklassen zu investieren; Multi-Strategy-Hedgefonds wie Millennium Management könnten Krypto-Vermögenswerte handeln, um frühe Erträge zu erzielen.
Goldman Sachs, JPMorgan und andere Investmentbanken und Vermögensverwaltungsgesellschaften haben begonnen, ihren institutionellen Kunden Krypto-Vermögensderivate wie Futures, Optionen und Swaps anzubieten und im Auftrag der Kunden Großhandelsgeschäfte an den Börsen auszuführen; BNY Mellon und State Street betreten den Markt für digitale Vermögensverwahrung.
Wie Catherine Chen, Leiterin des VIP- und Institutionen-Geschäfts bei Binance, beschreibt: "Die Nachfrage nach digitalen Vermögenswerten wächst schneller als je zuvor, und traditionelle Finanzinstitute können sich nicht mehr zurücklehnen. Allerdings ist der Aufbau eines Krypto-Vermögensservices von Grund auf sowohl komplex als auch kostspielig und birgt hohe Risiken. Daher haben wir 'Krypto-Vermögens-as-a-Service' geschaffen – eine Lösung, die vertrauenswürdige, einsatzbereite Infrastruktur für Institutionen bietet."
Bereits im Mai 2018 begann die amerikanische Krypto-Vermögensbörse Coinbase, Produkte für institutionelle Investoren anzubieten und erklärte, dass "bereits über 100 Hedgefonds angekündigt haben, in Krypto-Vermögenswerte zu investieren und sie zu handeln", was darauf hinweist, dass das Interesse institutioneller Kunden an digitalen Vermögenswerten bereits vor sieben Jahren entstanden ist. Coinbase hat zu dieser Zeit auch eine institutionelle Verwahrungsplattform eingeführt und in den folgenden Jahren Produkte für Institutionen hinzugefügt.
Zweifellos sind Plattformen wie Coinbase und Binance zu wichtigen Brücken zwischen traditioneller Finanzwirtschaft und der neuen Finanzwirtschaft der digitalen Vermögenswerte geworden.
Für Handelsplattformen, die sich an der Spitze der Krypto-Vermögenswertschöpfungskette befinden, bedeutet die Anerkennung durch eine breite Basis institutioneller Kunden nicht nur ein riesiges Volumen an Verwahrung und Handel, sondern auch, dass sie beweisen, dass die auf Blockchain basierenden neuen Finanzierungsformen weit verbreitet angenommen werden können.
Wie stellt Binance Vertrauen bei Institutionen her?
Um die Gunst von Vermögensverwaltungsunternehmen, Hedgefonds und Banken zu gewinnen, müssen die Börsen die Anforderungen der Institutionen erfüllen.
(Bericht über die digitale Vermögensuntersuchung institutioneller Investoren 2025) zeigt, dass die drei Hauptgründe, warum Institutionen bereit sind, in Krypto-/digitale Vermögenswerte zu investieren, "hohe Renditen im Vergleich zu anderen Vermögensklassen" (59 %), "Investition in innovative Technologien" (49 %) und "Hedging gegen Inflation" (41 %) sind; während die wichtigsten Bedenken regulatorische Unsicherheiten (52 %), Volatilität (47 %) und die Sicherheit der Vermögensverwahrung (33 %) umfassen.
Daher ist klar, dass Compliance und Sicherheit die Hauptanliegen der Institutionen sind, wenn sie in Krypto-Vermögenswerte einsteigen, und dies ist auch das primäre Vertrauensproblem, das Krypto-Vermögensbörsen angehen müssen, wenn sie institutionelle Kunden bedienen.
Im geschätzten globalen Verwahrungsmarkt von 3,28 Milliarden US-Dollar können nicht alle Plattformen tatsächlich institutionelle Sicherheit und klare regulatorische Unterstützung bieten, weshalb lizenzierte und konforme institutionelle Verwahrungsdienste von entscheidender Bedeutung sind.
Aktuell haben führende Verwahrungsinstitute wie Anchorage Digital, BNY Mellon und Sygnum Bank starke regulatorische Schutzmaßnahmen, darunter Lizenzen von OCC, NYDFS, FINMA sowie umfassende Prüfungen durch weltweit renommierte Wirtschaftsprüfungsgesellschaften, was sie zur bevorzugten Wahl für Hedgefonds, Mainstream-Broker, Liquiditätsanbieter und Fintech-Unternehmen macht.
Als Binance das Dienstleistungssystem für institutionelle Kunden aufbaute, wurde die Lösung von Compliance- und Sicherheitsanforderungen priorisiert. Bereits im Dezember 2023 führte Binance das erste Bank-Dreiparteien-Kooperationsmodell in der Krypto-Börsenbranche ein, das es Investoren ermöglicht, ihre Handelsgarantien außerhalb der Börse zu lagern und gleichzeitig nahtlos auf der Binance-Plattform zu handeln. Dabei ist die Sygnum Bank einer der drei Bankpartner von Binance. Diese digitale Bankgruppe hat eine Lizenz für Schweizer Banken und besitzt sowohl in der Schweiz als auch in Singapur Lizenzen für CMS und Hauptzahlungseinrichtungen. In Zusammenarbeit mit Binance bietet sie Verwahrungs- und Handelsdienstleistungen für Hedgefonds, Broker und andere institutionelle Kunden an.
Binance begann im Juli, tokenisierte reale Vermögenswerte (RWA) zu unterstützen, wie z.B. USCY und cUSDO, und ermöglicht es institutionellen Kunden, neben traditionellen Sicherheiten wie Fiat-Währungen und Staatsanleihen auch diese renditeträchtigen tokenisierten Vermögenswerte über Drittbankpartner zu halten.
Im August dieses Jahres berichtete die Financial Times, dass die spanische Bank BBVA ebenfalls eine Dreiparteien-Bankenvereinbarung mit Binance getroffen hat, die es den Kunden ermöglicht, ihre digitalen Vermögenswerte auf Konten außerhalb der Krypto-Vermögensbörse zu speichern, wodurch die Sicherheitsoptionen für Vermögensverwahrung erhöht werden. Im neuen Modell verwahrt BBVA die Kundengelder in Form von US-Staatsanleihen, während Binance diese Anleihen als Handelsgarantien akzeptiert.
Diese Struktur folgt dem in den traditionellen Finanzmärkten seit langem verwendeten Modell und senkt erheblich das Risiko von Gegenparteien. Durch die Trennung von Verwahrung und Ausführung können Institutionen die Verwaltung von Krypto-Vermögenswerten besser mit internen Risikomanagement- und externen Compliance-Anforderungen koordinieren, ohne Vermögenswerte teilen zu müssen und die Kontrolle zu verlieren.
Während Vertrauen durch Sicherheit aufgebaut wird, hat Binance auch ein umfassendes Produktangebot für die Handelsbedürfnisse von VIPs und Institutionen geschaffen, einschließlich Großhandelsdienstleistungen, Derivate, institutionelles Lending usw.
Im September dieses Jahres hat Binance erneut die "Krypto-Vermögens-as-a-Service" (Crypto-As-A-Service, CaaS)-Lösung eingeführt, um aus der Perspektive der Erfahrung mehr traditionelle institutionelle Kunden zu gewinnen.
Binance hat die CaaS-Lösung eingeführt.
Die Binance CaaS-Lösung wurde speziell für regulierte große Finanzinstitute entwickelt, die planen, in den Krypto-Vermögensmarkt einzutreten, und integriert nahtlos mehrere Funktionen wie Handels-, Liquiditätsbeschaffung, Verwahrung, Compliance und Abwicklung in die Plattformstruktur der Institution selbst, wodurch die hohen Kosten und technischen Belastungen der Entwicklung komplexer Infrastruktur von Grund auf entfallen.
Im Vergleich zu anderen Dienstleistern in der Branche besteht die zentrale Innovation von Binance CaaS darin, dass es die globale Orderbuchzugriffsfähigkeit von Binance mit der internen Liquidität der Institution kombiniert, so dass Institutionen in der Lage sind, Aufträge direkt zwischen ihren eigenen Kunden auf "bestmögliche Preisübereinstimmung"-Basis zu matchen.
Diese effiziente Nutzung interner Liquidität verbessert nicht nur erheblich die Handelsgeschwindigkeit und senkt die Kosten, sondern ist auch wichtig, da durch die tiefgreifende Integration mit der zugrunde liegenden Infrastruktur von Binance selbst bei begrenzten internen Auftragsvolumina eine direkte Anbindung an die globalen Spot- und Futures-Märkte von Binance ermöglicht wird, um eine konsistente Ausführungserfahrung und enge Spread-Leistungen zu gewährleisten.
Öffentliche Daten zeigen, dass die Anzahl der Registrierungen institutioneller Kunden bei Binance im Vergleich zum Vorjahr um 97 % gestiegen ist und das tägliche Handelsvolumen 88 Milliarden US-Dollar erreicht hat. Binance legt großen Wert auf institutionelle Kunden, nicht nur aus Marktanteilsüberlegungen, sondern auch im Zusammenhang mit ihrem langfristigen strategischen Ziel, "finanzielle Inklusion" zu fördern.
Richard Teng, CEO von Binance, sagte, dass die Förderung der großflächigen Akzeptanz von Krypto-Vermögenswerten neben einem soliden regulatorischen und Compliance-System auch ein Schlüsselfaktor für die Institutionen ist. "Denken Sie an Devisen, Rohstoffe, Aktien und Anleihen, es beginnt immer mit der institutionellen Akzeptanz, dann kommen Unternehmen und vermögende Privatpersonen, und schließlich die Kleinanleger."
Er stellte fest, dass die Branche seit letztem Jahr einen dramatischen Wandel erlebt hat – die USA genehmigten als erste Krypto-Vermögens-ETFs, gefolgt von genehmigungen weltweit. "Letztendlich hat es den Krypto-Vermögenswerten den nötigen Ruf gegeben, und wir haben ein dramatisches Wachstum in der Akzeptanz gesehen. Fidelity, BlackRock, Charles Schwab und selbst JPMorgan sind von Skeptikern zu Gläubigen von Krypto-Vermögenswerten geworden und bieten Krypto-Produkte an. Somit steht die institutionelle Welle bevor."
(Hinweis: Die Leser werden gebeten, die lokalen Gesetze und Vorschriften strikt zu befolgen; dieser Artikel stellt keine Anlageberatung dar.)