💹Der Kryptowährungsmarkt ist am Donnerstag (30.) gefallen, nachdem der Präsident der Federal Reserve, Jerome Powell, in seiner Pressekonferenz einen vorsichtigeren Ton angeschlagen hatte, kurz nach der Senkung um 25 Basispunkte des US-Zinssatzes.

Obwohl die geldpolitische Lockerung bereits allgemein erwartet wurde, deutete Powell an, dass neue Senkungen im Dezember nicht garantiert sind, was die Begeisterung der Investoren dämpfte und eine "Verkauf-nach-Nachricht"-Bewegung bei risikobehafteten Anlagen auslöste.

Der Bitcoin ($BTC ) fiel in den letzten 24 Stunden um 2,5% und wurde nahe 110.200 US-Dollar gehandelt, während der CoinDesk 20 (CD20) — der die Leistung der wichtigsten Kryptowährungen misst — um 1,7% fiel.

Der Rückgang erfolgt vor dem Hintergrund von Liquidationen von über 820 Millionen US-Dollar in den letzten 24 Stunden, so Coinglass, was die Unsicherheit nach der Fed und die bevorstehende Fälligkeit von 13 Milliarden US-Dollar an Bitcoin- und Ethereum-Optionen an diesem Freitag widerspiegelt.

🏦 Vorsichtige Fed, Märkte in Anpassung

Powell erklärte, dass die Zentralbank weiterhin "von den Daten abhängig" bleiben wird, was darauf hindeutet, dass der Zyklus der Zinssenkungen nicht linear ist, was die Risikobereitschaft weltweit verringert hat.

Der S&P 500 und der Dow Jones schlossen den Handel am Mittwoch mit einem leichten Rückgang, während Gold, selbst über 4.000 US-Dollar, kämpfte, um sich gegenüber dem stabilen Dollar zu behaupten.

Dennoch bestätigte die Fed auch, dass sie die Reduzierung ihrer Bilanz im Dezember einstellen wird, was zusätzliche Liquidität für die Märkte freisetzen könnte — ein Punkt, den einige Analysten als vorübergehende Unterstützung für Risikovermögenswerte sehen.

Bankinter verglich den Moment mit einem "Hochgebirgssyndrom":

"Die Preise der Vermögenswerte sind auf so hohe Niveaus gestiegen, dass es wenig Sauerstoff gibt, um weiter zu steigen", sagte die Bank und deutete auf eine natürliche Pause nach den jüngsten Höchstständen hin.

📉 Bitcoin und Altcoins spüren das Gewicht der Vorsicht

Der Bitcoin liegt etwa 13% unter dem historischen Höchststand von 126.000 US-Dollar, der vor weniger als einem Monat erreicht wurde.

QCP Capital wies darauf hin, dass der "Flash-Crash" vom 10. Oktober die Investoren zögerlich machte und dass die Liquidität der Orderbücher sich noch nicht erholt hat.

Darüber hinaus üben digitale Vermögensverwaltungen (DATs) Druck auf den Markt aus, indem sie Vermögenswerte verkaufen, um unterbewertete Aktien zurückzukaufen.

Das Unternehmen ETHZilla hat beispielsweise 40 Millionen US-Dollar in$ETH in dieser Woche verkauft, um Rückkäufe zu finanzieren.

Unter den Altcoins führten XRP (-3,5%) und XLM (-3,3%) die Verluste an. Die Memecoin $TRUMP entgegen dem Trend, stieg um 6,8% nach Gerüchten, dass ihre Managerin, Fight Fight Fight, plant, die Crowdfunding-Plattform Republic zu erwerben — was einen Anstieg von 45% in der Woche bedeutet.

⚙️ Derivate und Optionen: Technischer Druck wächst

Mit dem Ablauf von 13 Milliarden US-Dollar an Optionen, der für Freitag (31.) geplant ist, sind die Market Maker von Deribit einer negativen Gamma zwischen 100.000 US-Dollar und 111.000 US-Dollar ausgesetzt — ein Bereich, in dem das Hedging dazu tendiert, Schwankungen zu verstärken.

Diese Struktur schafft ein Umfeld, das selbstverstärkende Bewegungen begünstigt: beschleunigte Käufe bei Anstiegen und erzwungene Verkäufe bei Rückgängen, was bis zum Ende der Woche zu erheblicher Volatilität führen kann.

Das Open Interest (OI) der BTC-Futures stieg leicht auf 27,2 Milliarden US-Dollar, was die Resilienz der Käufer zeigt, selbst nach Liquidationen von über 368 Millionen US-Dollar in Bitcoin und 188 Millionen US-Dollar in Ethereum.

Die Finanzierungssätze haben sich ebenfalls normalisiert, was auf ein neutraleres Gefühl auf kurze Sicht hindeutet.

🔍 Technische Analyse: Unterstützung bei 107.000 US-Dollar ist entscheidend

Im Diagramm hält sich der BTC über der kritischen Unterstützung von 107.000 US-Dollar — einer Region, die den Preis während des Anstiegs am Donnerstag gehalten hat.

Der Verlust dieses Niveaus würde Raum für einen erneuten Test bei 99.000 US-Dollar schaffen, während eine Erholung über 111.000 US-Dollar den Druck auf kurze Sicht verringern könnte.

Der RSI folgt einem abwärtsgerichteten Trend, ohne klare Divergenzen, was die Einschätzung eines geschwächten Momentums verstärkt, jedoch noch ohne Bestätigung einer Umkehrung.

💡 Zusammenfassung

• Die Fed senkt die Zinsen, nimmt aber einen vorsichtigen Ton zu neuen Anreizen an.

• Der Krypto-Markt reagiert mit moderaten Korrekturen und einem Anstieg der Liquidationen.

• Die Fälligkeit von 13 Milliarden US-Dollar an BTC/ETH-Optionen verspricht Volatilität bis Freitag.

• Altcoins leiden, mit Ausnahme von TRUMP, der in dieser Woche um 45% steigt.

• Technische Unterstützung bei 107.000 US-Dollar bestimmt die kurzfristige Stimmung.

📅 Mit makroökonomischen und technischen Ereignissen, die zusammenlaufen, versprechen die nächsten 48 Stunden entscheidend zu sein, um zu bestimmen, ob der Krypto-Markt in eine Phase gesunder Konsolidierung eintreten wird — oder ob das "Hochgebirgssyndrom" auch den Bitcoin treffen wird.

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