Ich verstehe bis heute nicht, warum es im Kryptovertragsmarkt Leute gibt, die sich beharrlich auf einen festen Hebel festlegen – egal ob 2x oder 20x. Der Hebel ist im Grunde nur ein Werkzeug, um die Positionsgröße zu vergrößern; die konkrete Zahl selbst hat keine besondere Bedeutung.
Mit 10x Hebel braucht man nur 10% des Kapitals, um eine 100%-Position zu erreichen; mit 2x Hebel braucht man 50% des Kapitals für dieselbe Positionsgröße.
So bleibt die Gesamtposition bei 100% gleich festgelegt, aber das Verlustrisiko durch einen Stop ist für alle klar und fixierbar. Oft hört man: „Niedriger Hebel, niedrige Positionsgröße, insgesamt geringeres Risiko, kleinerer Drawdown, langfristig bessere Rendite“ – daran ist etwas Wahres. Aber dabei wird ein entscheidendes Risiko am langen Ende (Tail-Risk) übersehen: In einem hochvolatilen Krypto-Markt führen langfristige Positionen mit niedrigem Hebel am Ende mit extrem hoher Wahrscheinlichkeit dazu, dass alles auf 0 zurückfällt (312, 1011 sind der Beweis). Wenn es also ohnehin nur darum geht, dass ein Risiko-Exposure existiert und das Ergebnis am Ende unter Umständen ähnlich ist, dann ist es sinnvoller, den Hebel etwas höher zu wählen: weniger Margin gebunden, kürzere Handelszyklen und damit besseres Swing-Trading. Die erzielten Gewinne werden nach und nach in Spot umgewandelt – so erhält man eine Kombination aus „große Position mit 0 Hebel“ plus „kleine Position mit hohem Hebel“.
Zum Schluss noch ein Unterschied, der oft übersehen wird:
2% Stop-Loss ≠ 2% Liquidation (Zwangsschließung) – das sind zwei völlig verschiedene Dinge. Wenn du das nicht einmal verstanden hast, du Pflänzchen! #BTC
Mit 10x Hebel braucht man nur 10% des Kapitals, um eine 100%-Position zu erreichen; mit 2x Hebel braucht man 50% des Kapitals für dieselbe Positionsgröße.
So bleibt die Gesamtposition bei 100% gleich festgelegt, aber das Verlustrisiko durch einen Stop ist für alle klar und fixierbar. Oft hört man: „Niedriger Hebel, niedrige Positionsgröße, insgesamt geringeres Risiko, kleinerer Drawdown, langfristig bessere Rendite“ – daran ist etwas Wahres. Aber dabei wird ein entscheidendes Risiko am langen Ende (Tail-Risk) übersehen: In einem hochvolatilen Krypto-Markt führen langfristige Positionen mit niedrigem Hebel am Ende mit extrem hoher Wahrscheinlichkeit dazu, dass alles auf 0 zurückfällt (312, 1011 sind der Beweis). Wenn es also ohnehin nur darum geht, dass ein Risiko-Exposure existiert und das Ergebnis am Ende unter Umständen ähnlich ist, dann ist es sinnvoller, den Hebel etwas höher zu wählen: weniger Margin gebunden, kürzere Handelszyklen und damit besseres Swing-Trading. Die erzielten Gewinne werden nach und nach in Spot umgewandelt – so erhält man eine Kombination aus „große Position mit 0 Hebel“ plus „kleine Position mit hohem Hebel“.
Zum Schluss noch ein Unterschied, der oft übersehen wird:
2% Stop-Loss ≠ 2% Liquidation (Zwangsschließung) – das sind zwei völlig verschiedene Dinge. Wenn du das nicht einmal verstanden hast, du Pflänzchen! #BTC