Beim Analysieren der spezifischen Positionsdaten wird die Story eines Short Squeeze noch stärker.
Bild 0 (Wale/Whales): Die Zusammenfassung ist eindeutig: Die Wale sind überwältigend short.
• Gesamtzahl der Wale: 273.
• Kapitalverteilung: 10,42 Millionen USDT sind in Short-Positionen (Bear) gebunden, gegenüber nur 3,18 Millionen in Long-Positionen (Bull).
• Verhältnis: 187 Wale sind short vs. 86 long.
Das bedeutet, dass das "Smart Money" bzw. große Kapital aktuell stark gegen das Token positioniert ist. Allerdings basiert meine These auf der Beobachtung der Geschwindigkeit, mit der sich die nicht realisierten PnL (Verluste und Gewinne) dieser Wale verändern. Schon eine kleine Aufwärtsbewegung bringt diese großen Positionen, die nahe den Tiefs eingestiegen sind, bereits ins Wanken.
Bild 2 (Smart Trader): Diese Daten fügen eine faszinierende Ebene an Komplexität hinzu.
• Während es nach der Anzahl der Trader mehr Long-Trader gibt (576 Bulls vs. 549 Bears).
• Nach investiertem Kapital bleibt der Großteil des Geldes weiterhin short (11,79 Millionen USDT short vs. 4,69 Millionen USDT long).
Wir haben einen Markt, in dem der Großteil des institutionellen Kapitals und der Wale in Short-Positionen nahe dem Tief gefangen ist, während eine wachsende Basis von Retail-Tradern beginnt, auf die Erholung zu setzen. Das ist das perfekte Rezept für einen "Short Squeeze". Wenn der Preis seine aktuelle Erholung von 0,5 in Richtung 1,1–1,5 fortsetzt, werden die Wale damit beginnen, ihre Shorts abzudecken, um ihre Gewinne zu schützen oder Verluste zu begrenzen, wodurch die Aufwärtsbewegung beschleunigt und die kleineren, hoch gehebelten Trader gefangen werden, die weiterhin verkaufen.
