Dieses "Krisen-Investitionsmodell" zeigt, wie man in einem Markt-Crash Chancen findet.
Wenn der Markt fällt, machen die meisten Leute eine Sache:
Panik.
Aber was die Rendite wirklich bestimmt, ist nie der Markt.
Sondern – hast du ein System, um mit Krisen umzugehen?
In diesem Artikel habe ich meine langfristig genutzte Methode komplett zusammengefasst:
(Krisen-Investitionsmodell)
[Kern in einem Satz]
Krise und Chance sind nie gegensätzliche Begriffe, sondern zwei Phasen derselben Sache.
Echte Chancen entstehen oft in Krisenzeiten.
1. Zusammenfassung des Krisen-Investitionsmodells
Krise und Chance sind ein Ganzes, sie existieren in einem binären Gegensatz und dialektischen Einheit.
Das Kernprinzip des Kriseninvestierens besteht darin, in den Übergangsphasen von Krise und Chance im richtigen Moment zu handeln, das heißt, wenn ein sehr gutes Unternehmen in eine Krise gerät und der Aktienkurs stark fällt, zu einem ausreichend günstigen Preis zu kaufen und dann geduldig auf die Rückkehr des Wertes zu warten, um den Gewinn zu realisieren.
Zwei, Prinzipien des Kriseninvestitionsmodells, zentrale Ideen.
(Krisenwechsel)
Regelmäßige Zyklen erzeugen Krisen und Chancen.
Krise und Chance erzeugen vier Symbole von Auf- und Abwärtsbewegungen.
Krise ist der Beginn von Chancen, Chancen sind das Ende der Krise, in der Krise steckt die Chance, in der Chance steckt die Krise, Krise und Chance sind einheitlich und zyklisch verbunden.
Der Weg des Widerspruchs ist der Weg der Bewegung, entgegen der menschlichen Natur und dem natürlichen Fluss.
(Wachstumsstellen)
Sobald ein System logisch kohärent ist, wird es immer neue Bugs geben, und die Lösung besteht darin, ein größeres, integriertes System zu verwenden.
Wenn ein neues System aufgebaut wird, entstehen zwangsläufig neue Bugs, und die Lösung besteht darin, ein größeres, integriertes System zu verwenden, das kontinuierlich zirkuliert.
Dieser Bug ist Krise oder Chance, überwunden ist es ein Wachstumspunkt, nicht überwunden ist es ein Stillstandspunkt.
(asymmetrische Strategien)
Risiko hat keinen Prozentsatz, sondern nur das Stattfinden oder Nichtstattfinden.
Das Stattfinden ist zu 100 %, das Nichtstattfinden zu 0 %.
Vermeidung von Durchschnittsstrategien, um nicht von extremen Ereignissen zerstört zu werden.
Maximale Sicherheit plus maximale Spekulation.
Reduziere Schäden durch nachteilige Faktoren und erhöhe Erträge durch vorteilhafte Faktoren.
Die Kosten für den größten Fehler sind bekannt, die potenziellen Erträge sind theoretisch unbegrenzt.
Das Gesamtrisiko der Zerstörung beträgt null, die Verluste sind begrenzt, die Erträge sind unbegrenzt.
(Alles ist Geist)
Der Mensch ist der Ausgangspunkt aller Dinge und auch das Ziel aller Dinge, der Mensch ist das Ende aller Dinge und auch der Anfang aller Dinge.
Alles für den Menschen, alles um den Menschen, alles ist der Mensch, alles ist menschenzentriert.
Unternehmen werden von Menschen betrieben, Organisationen werden von Menschen verwaltet, Märkte bestehen aus Menschen, Strategien werden von Menschen entwickelt, Bedürfnisse werden von Menschen entdeckt, Gewinne werden von Menschen realisiert, Produkte werden von Menschen genutzt, Aktien werden von Menschen gehandelt, aber alle Ursprünge und Enden liegen im menschlichen Herzen.
Außerhalb des Herzens gibt es nichts, außerhalb des Herzens gibt es kein Gesetz, außerhalb des Herzens gibt es kein Ding, alles beginnt im Herzen.
Drei, Ausführungsprinzipien des Kriseninvestitionsmodells (Selbstdisziplin und Besonnenheit, einfaches Management für Seelenruhe)
Kurzfristige Arbitrage (asymmetrische Wetten, begrenzte Verluste, unbegrenzte Gewinne)
① Niedrig kaufen, hoch verkaufen und die Differenz gewinnen, einfach wiederholt fortlaufend tun.
② Ausreichenden Cashflow aufrechterhalten, Chancen schnell erkennen und entschlossen angreifen.
③ Cash wird kontinuierlich positiv akkumuliert, um einen effizienten positiven Feedback-Zyklus zu erreichen.
Langfristiges Halten (Steuern sind einer der größten Kostenfaktoren, am besten sollte man die Steuern in zinslose Darlehen umwandeln.)
① Unternehmen erzielen sowohl Gewinne als auch das Wohlwollen der Menschen, Produkte haben sich von der Kommodifizierung gelöst.
② Netzwerkeffekte verstärken sich ständig, und die Grenzkosten sinken.
③ Wächst schnell zu einer monopolartigen, unverzichtbaren Infrastruktur.
Selbstmanagement (Durch Lernen wächst man, durch den Weg verliert man, es gibt nur eine wichtige Sache.)
① Ignoriere den Lärm: Insider, Autoritäten, Märkte, Nachrichten, Wirtschaft, Makro, Analysten, Wall Street, Prominente, Investoren, Beamte, Experten usw. Ignoriere alles, was nicht mit den Unternehmensgewinnen zusammenhängt.
② Vermeide Emotionen: Halte dich an das Prinzip, nicht dem Trend zu folgen, nicht zu beweisen, nicht vorherzusagen, nicht eigensinnig zu sein, nicht selbstgerecht zu sein, keinen Leverage zu nutzen, nicht überzureagieren, nicht träge zu handeln usw., und konzentriere dich immer darauf, ob das Unternehmen nachhaltig Gewinne erzeugen kann.
③ Fokussiere auf das Wesentliche: Halte dich an Ehrlichkeit, denke unabhängig, sei geduldig und zuversichtlich, wähle Chancen im Einklang mit dem Trend, respektiere gesunden Menschenverstand und Prinzipien, konzentriere dich immer auf die zukünftige, nachhaltige Ertragsfähigkeit des Unternehmens.
Vier, Handelsprinzipien des Kriseninvestitionsmodells (Aktienpreise spiegeln das Angebot und die Nachfrage beider Seiten wider und nicht die Fundamentaldaten des Unternehmens)
Kaufen (Wenn andere ängstlich sind, bin ich gierig, kaufen, wenn niemand fragt)
① 30 % des Investitionsvolumens zu einem Preis von 90 %.
② 30 % des Investitionsvolumens zu einem Preis von 70 %.
③ 40 % des Gesamtinvestitionsvolumens zu einem Preis von 50 %.
Verkaufen (Wenn andere gierig sind, bin ich ängstlich, verkaufen inmitten des Menschenmengenrauschens)
① Der Aktienkurs steigt erheblich und übersteigt seinen intrinsischen Wert, folgende Phänomene treten auch teilweise auf: Medien bewerten einheitlich positiv, Kursbewertungen werden angehoben, Kapital ist einheitlich optimistisch, Wettbewerber orientieren sich, Gründer werden in sozialen Medien verherrlicht, die Regierung stimuliert die Branche stark und belastet die Zukunft, Kleinanleger investieren blindlings mit dem Trend.
② Der Markt hat den Wert stark überschätzt, und folgende Phänomene treten auch teilweise auf: Jeder handelt ohne Verstand, der Markt steigt verrückt und jeder verdient, der Konsens ist optimistisch, jeder ist zuversichtlich, ein Aktienexperte zu sein, das Kurs-Gewinn-Verhältnis ist allgemein überbewertet, die Börse blüht und jeder ist süchtig danach, der Markt ist in einem schwer irrationellen Zustand.
③ Fehlurteile bei Investitionsentscheidungen, Verlust der Ertragszuverlässigkeit, rechtzeitiger Verluststop. Folgende Anzeichen treten auch häufig auf: Diversifizierung ohne Fokus, irrationale Trägheit, ineffiziente Kapitalallokation, anhaltend niedrige Betriebseffizienz, ständig steigende Kosten, schrumpfender Markt, sinkende Gewinnmargen, sinkender Marktanteil, chaotisches Management und unfähige Führung, moralischer Verfall.
Risikomanagement (Das größte Risiko entsteht aus Unwissenheit über die eigenen Handlungen)
① Sicherheit gewährleisten, dass die Gesamtrisiken der Insolvenz null sind, lokale Verluste begrenzt sind, aber die Erträge unbegrenzt sind.
② Halte dich an die Sicherheitsgrenze, der Kaufpreis jeder Aktie muss über 50 % liegen.
③ Investiere nicht, wenn du es nicht verstehst, zögere nicht zu investieren, lieber einen Fehler verpassen als einen falschen.
Fünf, Quelle der Chancen im Kriseninvestitionsmodell (Je größer die Abdeckung reversibler Kriseninformationen, desto niedriger ist der falsch bewertete Preis, desto höher sind die zukünftigen potenziellen Erträge)
Wichtige Offenlegungen von offiziellen, autorisierten Medien.
Menschen und Dinge aus dem täglichen Leben.
Trendthemen in sozialen Medien.
Sechs, Forschungs- und Analysemethoden des Kriseninvestitionsmodells (Krisen resultieren aus menschlichen Abweichungen, Chancen entstehen aus menschlichen Umkehrungen)
Krisen erkennen (Alle Krisen der Unternehmen sind letztendlich Finanzkrisen.)
① Selbstrettung: Können Maßnahmen wie Geschäftseinschränkung, Kostensenkung, Ausgabenkürzung und Entlassungen zur Krisenbewältigung ergriffen werden?
② Arm abtrennen zur Rettung: Können Maßnahmen wie Neupositionierung, Fokussierung auf das Kerngeschäft und Abspaltung von Nebenlinien zur Krisenbewältigung ergriffen werden?
③ Hilfe zur Rettung: Ist es unter den aktuellen Krisenbedingungen noch möglich, ausreichend Kapital zur Krisenbewältigung zu beschaffen?
（Jede Frage zählt einen Punkt, man benötigt mindestens einen Punkt, um zu bestehen. Die drei Fragen zusammen ergeben ebenfalls einen Punkt.）
Chancenbewertung (Gibt es zukünftige, nachhaltige Ertragsmöglichkeiten?)
Hat das Unternehmen die Fähigkeit, die Organisation effizient zu führen (Kann das Unternehmen handeln?)
① Ist das Unternehmen von einer klaren Mission und Vision getrieben?
② Fördert die Unternehmenskultur das Wohlwollen der Menschen?
③ Ist die oberste Führungskraft ein Unternehmer mit Vision?
④ Unterstützen die Produktionsverhältnisse die Effizienz der Produktion?
⑤ Sind große Übernahmen in den letzten 5 Jahren durch hohes Kaufen und niedriges Verkaufen wertvernichtend oder durch niedriges Kaufen und hohes Verkaufen wertschöpfend?
⑥ Trifft die Entscheidungsfindung die Marktteilnehmer, die den nächsten Kunden am besten kennen?
⑦ Hat das Management während der Krise Anteile verkauft oder günstig zurückgekauft?
⑧ Unterstützt das Geschäftsmodell die Wettbewerbsfähigkeit des Unternehmens?
⑨ Sind die Gesamtziele des Unternehmens und die Teilziele klar aufeinander abgestimmt?
⑩ Hält die strategische Ausrichtung den langfristigen Fokus auf die Branche?
（Jede Frage zählt einen Punkt, sechs Punkte oder mehr sind erforderlich, um zu bestehen）
Hat das Geschäft das Potenzial für nachhaltige Entwicklung (Kann das Geschäft funktionieren?)
① Exklusive, patentgeschützte Monopolrechte.
② Überragender Marktanteil im Vergleich zur Konkurrenz.
③ Absolutes Monopol bei der Preisgestaltung in der Branche.
④ Unersetzliche Kontrolle über die Lieferkette.
⑤ Extrem fokussierte Innovationskraft in der Branche.
⑥ Produkte mit einem hervorragenden Preis-Leistungs-Verhältnis.
⑦ Selbstverstärkendes Wachstumsmodell durch Mundpropaganda.
⑧ Fähigkeit zur kanalübergreifenden Abdeckung des Zielpublikums.
⑨ Hohe Wachstumschancen in der Zukunft.
⑩ Marken in spezifischen Szenarien entsprechen der Nutzerwahrnehmung.
（Jede Frage zählt einen Punkt, sechs Punkte oder mehr sind erforderlich, um zu bestehen）
Hat das Management die Fähigkeit, den Aktionären Gewinne zu bringen (Kann das Unternehmen handeln?)
① Die Rendite des eingesetzten Kapitals war historisch lange Zeit in der Führungsriege der Branche und die aktuellen Indikatoren zeigen klare zyklische oder einmalige Merkmale.
② Das Umsatzwachstum war historisch lange Zeit in der Führungsriege der Branche und die aktuellen Indikatoren zeigen klare zyklische oder einmalige Merkmale.
③ Das Netto-Cash-Verhältnis war historisch lange Zeit in der Führungsriege der Branche und die aktuellen Indikatoren zeigen klare zyklische oder einmalige Merkmale.
④ Die Kostenquote war historisch lange Zeit in der Führungsriege der Branche und die aktuellen Indikatoren zeigen klare zyklische oder einmalige Merkmale.
⑤ Die Netto-Verschuldungsquote war historisch lange Zeit in der Führungsriege der Branche und die aktuellen Indikatoren zeigen klare zyklische oder einmalige Merkmale.
⑥ Die Erträge für Aktionäre waren historisch lange Zeit in der Führungsriege der Branche und die aktuellen Indikatoren zeigen klare zyklische oder einmalige Merkmale.
⑦ Die Gewinnrücklagen, die den Marktwert schaffen, waren historisch lange Zeit in der Führungsriege der Branche und die aktuellen Indikatoren zeigen klare zyklische oder einmalige Merkmale.
⑧ Der Nettogewinn war historisch lange Zeit in der Führungsriege der Branche und die aktuellen Indikatoren zeigen klare zyklische oder einmalige Merkmale.
⑨ Das Verhältnis von Investitionen zu Abschreibungen war historisch lange Zeit in der Führungsriege der Branche und die aktuellen Indikatoren zeigen klare zyklische oder einmalige Merkmale.
⑩ Die Eigenkapitalrendite war historisch lange Zeit in der Führungsriege der Branche und die aktuellen Indikatoren zeigen klare zyklische oder einmalige Merkmale.
（Jede Frage zählt einen Punkt, sechs Punkte oder mehr sind erforderlich, um zu bestehen）
（Die obigen drei großen Themen zählen jeweils einen Punkt, zwei Punkte oder mehr sind erforderlich, um zu bestehen）
Timing der Entscheidung (Geld verdienen beruht nicht auf Kaufen und Verkaufen, sondern auf Warten)
Es müssen mehr als 10 verschiedene Bewertungsmethoden angewendet und die intrinsische Wertigkeit durch Kreuzvergleiche bestätigt werden, um zu bestätigen, dass der Aktienkurs unter dem intrinsischen Wert von 50 % liegt.
Schlussfolgerungsvalidierung (Große Dinge mit großartigen Menschen erreichen)
① Führende, profitierende Geschäfte mit hohem Wachstumspotenzial.
② Intrinsischer Wert wurde durch den Markt falsch bewertet und der Kaufpreis ist sehr günstig.
③ Mission, Vision, Werte, strategische Positionierung, Planungsrhythmus, Zielergebnisse sind konsistent.
——Weniger ist mehr, mehr ist Verwirrung, die menschlichen Begierden loslassen, den Weg des Daseins wahren.
15. März 2026
19. Iteration des Kriseninvestitionsmodells
Wenn du an den US-Märkten / dem Kryptomarkt interessiert bist.
Herzlich Willkommen, zukünftige Analysen basierend auf diesem Modell werden fortlaufend aktualisiert.