Anfang Oktober erlebten die ersten chinesisch benannten Meme-Coins (repräsentiert durch „币安人生“) auf der BNB Chain einen plötzlichen Aufschwung und breiteten sich innerhalb kurzer Zeit auf den englischen Markt aus, viele ausländische Spieler begannen, Chinesisch zu lernen und chinesische Memes zu handeln.
Im Gegensatz zu dem zuvor von Solana dominierten Meme-Hype hat sich die Hauptbühne dieses Mal vollständig auf die BNB Chain verschoben. Die Kreativität und Handelsaktivität rund um „chinesische Themenmünzen“ schoss in die Höhe, dieser Hype belebte die Interaktionen und Diskussionen auf der BNB Chain, und der Preis von BNB stieg signifikant mit der Marktstimmung, wodurch es zu einem der am besten performenden Hauptanlagen nach BTC wurde.
Nach einem kurzfristigen Volatilitätsereignis in der Branche am 11. Oktober wurde die Marktstimmung vorübergehend angespannt. Der chinesische Meme-Markt kühlte ebenfalls ab, doch Coinbase brach die Stille; der Leiter der Base-Kette, Jesse Pollak, hatte zuvor öffentlich seinen Unmut über die Listungsgebühren bei Binance geäußert, verwendete jedoch unerwartet „币安人生“ als Beispiel in einer Demonstration der Base-Anwendung. Diese Szene wurde viral und trieb nicht nur die chinesische Meme-Erzählung der BNB Chain über die Ketten hinweg voran, sondern entzündete auch erneut die Diskussion innerhalb der Community.
Nach dem Vorfall am 11. Oktober investierte die Handelsplattform Binance 400 Millionen Dollar in den „同舟计划“, um verlustreiche Benutzer und Institutionen zu subventionieren. Der gesamte Markt trat allmählich in eine Phase der Selbstreparatur ein, die Aktivität auf der Kette nahm zu, und die Hauptanlagen erholten sich stetig. Trotz der Turbulenzen blieb die im dritten Quartal angesammelte strukturelle Widerstandskraft und innere Dynamik ungebrochen – die gesamte Marktkapitalisierung der Krypto-Assets überstieg Ende Q3 2025 4,02 Billionen Dollar.
Im gesamten dritten Quartal wuchsen die Spot- und Derivatehandelsvolumina an der Binance-Börse im Vergleich zum zweiten Quartal, wobei das Gesamtvolumen 9,93 Billionen Dollar erreichte und über ein Drittel des Marktanteils hielt, was starke Einnahmen aus Handelsgebühren bedeutet; Die Marktkapitalisierung von BNB stieg im dritten Quartal auf 1459,98 Milliarden Dollar, was in gewissem Maße die Bewertung von Binance widerspiegelt; während die BNBChain Ende Q3 3,573 Milliarden Dollar an Gebühreneinnahmen erzielte, was die Fähigkeit der Kette zur Monetarisierung als Basis von Web3 darstellt.
Unter den gegenwärtigen Bedingungen bleibt Binance nach wie vor die Nummer eins im globalen Handelsvolumen. Wenn sich das Muster der Branche „eine überlegene und viele starke“ Akteure verfestigt, benötigen alle „lebendiges Wasser“ zur Erhöhung der Mengen, und der Wettbewerb hat sich daher auf die Kette verlagert, während „XX人生“ lediglich ein „Abbild“ der Verkehrsfluss-Kategorisierung ist.
Binance führt das dritte Quartal an: Handelsvolumen und Marktanteil steigen gemeinsam.
Mit dem kontinuierlichen Höchststand des Bitcoin-Preises überschritt die gesamte Marktkapitalisierung der Krypto-Assets Ende des dritten Quartals 2025 (Q3) 4,02 Billionen Dollar, was einem Anstieg von 16,2% im Vergleich zu 3,46 Billionen Dollar Ende des zweiten Quartals entspricht und 72,5% im Vergleich zu 2,33 Billionen Dollar im gleichen Zeitraum 2024.
2025年加密资产市场市值趋势图
Die TOP10-Börsen trugen im dritten Quartal mit 28,7 Billionen Dollar zum Gesamttransaktionsvolumen bei, was einem Anstieg von 32,87% im Vergleich zum zweiten Quartal ($21,6 Billionen) entspricht. Davon entfielen 4,9 Billionen Dollar auf den Spot-Handel, was einem Anstieg von 36,11% im Vergleich zum zweiten Quartal ($3,6 Billionen) entspricht; das Derivate-Handelsvolumen betrug 23,7 Billionen Dollar, was einem Anstieg von 17,32% im Vergleich zum zweiten Quartal ($20,2 Billionen) entspricht.
In Bezug auf die Marktanteile der TOP10-Börsen hält Binance mit über 9,93 Billionen Dollar Gesamttransaktionsvolumen (Spot + Derivate) einen Marktanteil von 34,59% und ist die einzige Krypto-Asset-Handelsplattform, die kontinuierlich ein Drittel des Marktanteils beansprucht.
Im dritten Quartal 2025 bleibt Binance im Handelsvolumen führend.
In der gleichen Zeit hatte jeder Austausch mit mehr als 10% des gesamten Handelsvolumens Anteile, darunter OKX (12,60%), Bitget (11,58%), MEXC (11,45%) und Bybit (11,36%). Das Gesamtbild der Krypto-Asset-Handelsbranche hat sich kurzfristig nicht wesentlich verändert.
Ob bei Spot- oder Derivategeschäften, die Handelsvolumenanteile von Binance im dritten Quartal haben sowohl im Spot- als auch im Derivatemarkt eine absolute Führungsposition und sind im Vergleich zum zweiten Quartal gestiegen.
Laut den Daten von CoinGecko hatte Binance während des dritten Quartals ein Spot-Handelsvolumen von 2,05 Billionen Dollar, was einen Marktanteil von 41,26% ausmacht, was einem Anstieg von 3,27% im Vergleich zum zweiten Quartal entspricht; die Marktanteile von Bybit und Bitget stiegen ebenfalls leicht an, mit einem Anstieg von 0,57% bzw. 0,38%.
Im dritten Quartal 2025 stiegen die Spot-/Derivatevolumina von Binance um 3,27% bzw. 1%.
In den TOP6 des Derivatemarktes hält Binance mit einem Handelsvolumen von 788 Millionen Dollar einen Anteil von 33,20% und bleibt damit deutlich vor den anderen 5 Börsen. Im Vergleich zum zweiten Quartal stieg der Anteil von Gate.io um 2,07%, was den höchsten Anstieg darstellt; der Anteil von Bitget wuchs um 1,04%, was Binance übertraf; MEXC verzeichnete einen geringen Anstieg von 0,8%.
Während Binance im Handelsvolumen Marktanteile anführt, erzielte es im dritten Quartal mit einem Nettozufluss von 14,8 Milliarden Dollar einen Rekord und festigte seine führende Position im Bereich der zentralisierten Börsen (CEX).
Im dritten Quartal 2025 überstieg der Nettozufluss von Binance 14,8 Milliarden Dollar.
Es ist jedoch bemerkenswert, dass unter dem enormen Anstieg der gesamten Marktkapitalisierung der Krypto-Assets um 16,2% und dem Handelsvolumen um 32,87% die Marktanteile aller Handelsplattformen nicht stark schwankten, das Gesamtbild sich zu verfestigen scheint und es inmitten des Wettbewerbs sowohl für die Plattformen schwierig aussieht, sich zu verteidigen als auch anzugreifen, wobei dringend neue Durchbrüche notwendig sind.
Der Marktführer Binance scheint bereits die Grenzen des Wettbewerbs um die Bestände der Börsen erkannt zu haben und hat frühzeitig den strategischen Fokus auf die Kette gelegt. Das phänomenale Produkt Alpha im zweiten Quartal war ein „Schlüsselzug“ und die Investitionen wurden im dritten Quartal erhöht.
BNBChain aktive Adressen steigen um 57% „Chain-Version Binance“ setzt DEX-Potenzial frei
Die auf der Binance-Website integrierte Alpha ist wie Holz, die Alpha-Airdrops sind das Feuer, das die BNBChain vollständig entzündet hat, und die Begeisterung hält seit Jahresbeginn an.
Der neueste Bericht von CryptoRank zeigt, dass die BNBChain zusammen mit Solana und Avalanche „die beste Blockchain im dritten Quartal 2025“ ist. Das Handelsvolumen der DEX auf der BNBChain erreichte 2250 Milliarden Dollar, was den höchsten Stand seit dem vierten Quartal 2021 darstellt, nur hinter Solana ($ 3650 Milliarden) und Ethereum ($ 3370 Milliarden).
Allerdings überholte die BNBChain im September die anderen Ketten bei der Anzahl aktiver Adressen und erreichte mit 52,5 Millionen einen neuen Höchststand, was einem Anstieg von 57% entspricht; gleichzeitig betrugen die Daten von Solana und Ethereum 45,8 Millionen bzw. 8,9 Millionen. Die Anzahl der Transaktionen auf der BNBChain stieg ebenfalls erheblich von 892 Millionen im zweiten Quartal auf 1,22 Milliarden im dritten Quartal.
Im September überstieg die Anzahl aktiver Adressen auf der BNBChain mit über 52,5 Millionen die von anderen großen Ketten.
Der drastische Anstieg der Aktivität brachte der BNBChain im dritten Quartal vor dessen Ende bereits 3,573 Millionen Dollar an Gebühreneinnahmen. Laut einem Bericht von CryptoRank erreichte die BNBChain im September allein 2,2 Millionen Dollar und erreichte damit den höchsten Stand seit März.
Darüber hinaus zeigen Daten von DefiLlama, dass die Anzahl der Protokolle auf der BNB Smart Chain (BSC) Ende des dritten Quartals 1033 betrug, was das 2,7-fache von Solana (381) ist und sich allmählich den 1638 Protokollen von Ethereum annähert; der TVL auf der BSC-Kette erreichte 8,729 Milliarden Dollar. Obwohl es noch weit von Ethereum ($ 874,15 Milliarden) entfernt ist, fehlen noch 2,6 Milliarden Dollar, um Solana ($ 113,68 Milliarden) zu erreichen. Der TVL von BSC verzeichnete jedoch einen Anstieg von 15,02% im Monat, was es zur stärksten wachsenden Basis unter den TOP10-Ketten macht.
In den wichtigsten Kennzahlen der Ketten zeigt die BSC einen deutlichen monatlichen Anstieg des TVL.
Wenn Alpha der Schlüssel war, den Binance zur Öffnung des Kettenökosystems im zweiten Quartal benötigte, dann ist die auf der BNBChain aufgetauchte Perpetual DEX „Aster“ die Nachfolgerin. Diese Perpetual DEX erlebte im September ein Wachstum mehrerer Kennzahlen, das tägliche Einkommen erreichte zeitweise 7,2 Millionen Dollar und übertraf sogar das „Wunder“ der Derivatebranche, Hyperliquid (2,79 Millionen Dollar). Ihr Wachstum führte auch zu einem Anstieg des Handelsvolumens der Perpetual-Derivate auf der BNBChain im dritten Quartal um 55% auf 36 Milliarden Dollar.
Das kontinuierliche Wachstum der Transaktionen und des TVL auf der BNBChain wird durch Kostensenkung und Effizienzsteigerung unterstützt.
Als der Handel zur Hauptanwendung auf der Kette wurde, senkten die Validatoren der BNBChain am 24. September den Mindestgaspreis von 0,1 Gwei auf 0,05 Gwei und verkürzten das Intervall für die Blockgenerierung von 750 Millisekunden auf 450 Millisekunden. Dieser Vorschlag war die dritte wesentliche Senkung der Handelsgebühren in den letzten 18 Monaten, mit dem langfristigen Ziel, die Gebühren pro Transaktion auf etwa 0,001 Dollar zu senken.
Tatsächlich hat die BNBChain in der Vergangenheit mehrfach die Handelsgebühren gesenkt: Im April 2024 von 3 Gwei auf 1 Gwei, und im Mai 2025 erneut von 1 Gwei auf 0,1 Gwei, was insgesamt eine Reduktion von 75% darstellt.
Die Senkung der Gebühren im Mai hatte signifikante Effekte: Die medianen Handelsgebühren sanken um 75% (von 0,04 Dollar auf 0,01 Dollar), und die täglichen Handelszahlen erhöhten sich um 140% und überschritten 12 Millionen Transaktionen. Tatsächlich gibt es eine starke Korrelation zwischen der Senkung der Gebühren und dem Anstieg der Netzwerknutzung.
Die im September erneut eingeführte Maßnahme zur Senkung der Gebühren hat den Weg für die BNBChain geebnet, von einer allgemeinen öffentlichen Kette zu einer grundlegenden Schicht des Finanzsystems aufzusteigen.
In der Vergangenheit hat die BNBChain bereits etablierte DEX- und DeFi-Plattformen wie PancakeSwap, Venus, Uniswap, Solv Protocol und Aave gesammelt. Das Erscheinen von Aster hat den Derivatemarkt auf der BSC-Kette ergänzt und sofortige Werte für sich selbst und die BNBChain geschaffen.
Die vielfältige Entwicklung des Ökosystems von BNBChain bestätigt auch die Einschätzung von Binance-Gründer Zhao Changpeng (auch bekannt als CZ) vor drei Jahren: DEX hat ein enormes Potenzial. Alpha und Aster sind die besten Antworten nach drei Jahren, und diese „Double A“ DEX testen auch die Fähigkeit der BNBChain, mit Hochfrequenzhandel umzugehen.
Wie ein Medientitel beschreibt, hat Binance zwei „kleine Binance“ geschaffen – Alpha konzentriert sich auf „On-Chain-Spot“, Aster übernimmt die „On-Chain-Verträge“. Unter dem intensiven Wettbewerb auf dem Markt sieht es derzeit so aus, als könne nur Binance selbst Binance herausfordern.
Die Frage ist jedoch, wie man auf der Kette mehr Autos auf der Autobahn zum Fahren bringt, trotz des unbegrenzten Potenzials. Das betrifft nicht nur die Quellen für das Wachstum des Binance-Ökosystems, sondern bestimmt auch, wie viel Wert „On-Chain-Einnahmen“ BNB noch schaffen kann.
BNB erreicht einen neuen Rekord von 1376 Dollar. Wo liegt der nächste Wachstumspunkt?
Wenn man der Logik der traditionellen Kapitalmärkte folgt, dann wird der Markt die Bewertung von Binance vorhersagen, wenn das Binance-Ökosystem nicht nur über Superprodukte verfügt, die seinen Wert unterstützen, sondern auch über eine außergewöhnliche Rentabilität. Derzeit kann die Marktkapitalisierung von BNB in Höhe von 150 Milliarden Dollar als eine starke Markterwartung für Binance angesehen werden, was es auch zurück in die Top 3 der Krypto-Assets führt. Ob das Wachstum fortgesetzt werden kann?
Die Marktkapitalisierung von BNB in diesem Jahr.
Ein Teil des Wachstums wird durch das Kapital bestimmt, das das Potenzial von BNB sieht, insbesondere nachdem Bitcoin (BTC) und Ethereum (ETH) von Institutionen in verschiedenen Treasury-Formen „besetzt“ wurden.
Wie in einem aktuellen Bericht der amerikanischen Investmentbank Jefferies für große institutionelle Investoren festgestellt wird, stehen Krypto-Assets noch immer in der „1996-Phase“, ähnlich wie die frühe Internetblase, und es gibt noch viel Raum für Wachstum. „Viele Unternehmen erarbeiten aktiv Anlagestrategien und bestimmen, wie sie zwischen Token, ETFs, Digital Asset Treasury Companies (DAT) und börsennotierten Unternehmen mit Risikopositionen Kapital aufteilen können.
„Zu viel auf den Bitcoin-Preis zu achten, lenkt davon ab, welches disruptive Potenzial Blockchain-Technologie in verschiedenen Branchen hat“, sagte ein Analyst von Jefferies, was an die Anlagestrategien der Internetära von 1996 erinnert: Selektion zu haben und den langfristigen Nutzen zu betonen. Jefferies empfiehlt, Tokens wie frühe Technologie-Startups zu analysieren und die „Adoption, Entwicklung, Nutzung und Anwendungsfälle“ zu priorisieren.
BNB ist eines der Produkte, die dieser Empfehlung entsprechen.
Im Juni und Juli dieses Jahres erklärten mehrere börsennotierte Unternehmen aus traditionellen Branchen, dass sie BNB in ihre Bilanz aufnehmen werden. Als CZ bekannt gab, dass über 30 Teams an Projekten mit BNB-Reserven arbeiten, wuchs dieser Trend im dritten Quartal weiter.
Am 25. August kündigte der Web3-Pionier B Strategy an, mit Unterstützung von YZi Labs 1 Milliarde Dollar zu sammeln und ein börsennotiertes Unternehmen in den USA zu gründen, das BNB als Finanzvermögen halten und in das BNB-Ökosystem investieren wird. YZi Labs wird von außen als das „stärkste Family Office“ im Krypto-Sektor angesehen. Seitdem es Anfang des Jahres von Binance unabhängig wurde, verwaltet es das Vermögen von Binance-Gründer CZ und einer kleinen Gruppe von Binance-Frühgründern.
Mehrere Institutionen haben BNB in ihre Reserve-/Treasury-Pläne aufgenommen.
Am 13. Oktober berichtete Bloomberg, dass das an der Börse gelistete Investmentbanking-Unternehmen Huaxing Capital plant, 600 Millionen Dollar zu sammeln, um in den USA eine Treasury zu starten, die sich auf BNB konzentriert. Wenn das Projekt abgeschlossen ist, wird es die größte einzelne Investition eines börsennotierten Unternehmens in BNB werden. Zudem gab es am 9. Oktober die Nachricht, dass der Zahlungsanwendungsbetreiber PayPay Corp, eine Tochtergesellschaft von Softbank, 40% der Anteile an Binance Japan erworben hat.
Nachrichten über institutionelle Investitionen und Übernahmen in Verbindung mit dem Anstieg der On-Chain-Aktivitäten haben das Marktvertrauen weiter gestärkt und bieten Unterstützung für den anschließenden Anstieg von BNB.
Obwohl die Investition in BNB immer noch bedeutet, in die Zukunft von Binance zu investieren, hat sich BNB längst aus der Erzählung der Börsenplattform-Währung befreit und ist zu einem umfassenden Krypto-Asset geworden, das Handel, Zahlung, öffentliche Kettenkraft und Investitionswerkzeuge in sich vereint, um verschiedene Gruppen anzusprechen.
Um es mit den Worten der Binance-Nutzer zu sagen: „Bei den Handelsnutzern kann BNB Gebührenkosten abziehen, um die Handelskosten zu senken; für Investoren ist es ein Zugang zu frühen Projekten und Gewinne in Launchpool und TGE; für Entwickler ist es das Gas, um dezentrale Anwendungen auf der BNBChain zu erstellen.
Im September kamen Institutionen, die „Adoption, Entwicklung, Nutzung und Anwendungsfälle“ priorisieren. Im Vergleich zur Meme-Welle kann diese Art der Teilnahme eine stärkere treibende Kraft für das Wachstum des BNB-Ökosystems werden.
Am 24. September gab der global tätige Investmentgigant Franklin Templeton, der 1,6 Billionen Dollar verwaltet, bekannt, dass er seine proprietäre Benji-Technologieplattform auf das BNBChain-Ökosystem ausweiten wird. Man erwartet, die technologischen Vorteile der BNBChain zu nutzen, einschließlich ihrer skalierbaren, kostengünstigen Infrastruktur und hohen Transaktionsdurchsatzes, um die Expertise von Benji im Bereich der tokenisierten Finanzanlagen auf institutioneller Ebene weiter zu verstärken.
Am 15. Oktober wird die Tochtergesellschaft von China Merchants Bank, China Merchants International Asset Management Co., Ltd. (CMBIAM), einen Geldmarktfonds mit einem verwalteten Vermögen von über 3,8 Milliarden Dollar auf der BNBChain auflegen. Durch die Bereitstellung der CMBMINT- und CMBIMINT-Token auf dieser Kette können Investoren Fiat-Währungen oder Stablecoins zur Zeichnung verwenden und ihre gehaltenen Vermögenswerte in Echtzeit über den proprietären intelligenten Vertrag für Liquiditätsmanagement von DigiFT zurückerhalten.
Genau, RWA, ein Kanal, der bereits in der Praxis traditionelle Finanzanlagen mit Web3-Technologie/Krypto-Welt verbindet. Für eine On-Chain-Infrastruktur wie die BNBChain hat die großflächige Akzeptanz die Chance, ihren Wert zu validieren; im Vergleich zu Meme ist das eine bedeutend transformative neue Welt.
Wenn mehr Institutionen wie Franklin Templeton und China Merchants International die BNBChain übernehmen, kann die BNBChain, die sich ununterbrochen erweitert, aktualisiert, Kosten senkt und die Effizienz steigert, ihr langfristiges Ziel erreichen – die Grundlage des Finanzsystems zu werden. Das ist die wahre Richtung, in die BNB nach dem Durchbrechen der Meme-Hype und dem Erreichen eines neuen Höchststandes von 1376 Dollar strebt.
(Hinweis: Bitte beachten Sie die örtlichen Gesetze und Vorschriften; dieser Artikel stellt keine Anlageberatung dar.)