Haben Sie jemals bemerkt, dass bei starkem Marktwachstum von Ihrem Konto alle 8/4/1 Stunden kleine Beträge abgebucht werden? Oder umgekehrt, dass Ihnen bei einem Rückgang plötzlich ein Bonus „zufällt“, nur weil Sie die Position halten?
Das ist keine Magie und kein Fehler der Börse. Das ist der Funding Rate (Finanzierungsrate) – einer der stärksten Indikatoren für die Stimmung am Markt, der Anfänger „abschneidet“ und an dem Profis verdienen. Lassen Sie uns anschauen, wie das funktioniert.
Was ist die Funding Rate eigentlich?
Wenn man es ganz einfach ausdrückt: Es ist ein Mechanismus, der den Preis des unbefristeten Futures ‚an den echten Preis des Assets im Spot‘ klebt. Ohne ihn könnte der Preis der Futures ins All fliegen oder auf null fallen, und sich von der Realität lösen.
Mechanik des Prozesses:
• Positiver Funding: Longs zahlen Shorts. Das bedeutet, der Markt ist überhitzt von Käufern (Bullen).
• Negativer Funding: Shorts zahlen Longs. Das ist ein Signal, dass es zu viele Bären auf dem Markt gibt.
Wichtig: Die Zahlungen erfolgen normalerweise alle 8 Stunden (auf einigen Börsen sogar häufiger) und werden als Prozentsatz Ihrer Positionsgröße berechnet.
Die Hauptfalle: Der Fehler der meisten.
Viele Anfänger denken: „Oh, der Funding ist sehr hoch geworden! Alle kaufen — das bedeutet, bald kommt die Umkehr, Zeit zum Shorten!“.
Das ist ein gefährlicher Irrtum. Hoher Funding ist nicht immer ein Umkehrsignal. Manchmal ist es einfach der Preis, den starke Spieler bereit sind zu zahlen, um Vertrauen in den Trend zu haben. Ein Trader kann tagelang Gebühren zahlen, während der Preis nach oben fliegt, und diese Gebühren werden vollständig durch den Gewinn aus der Bewegung gedeckt.
Wann wird Funding zu einem echten Signal?
Die Funding Rate wird nur dann zu einem gegenläufigen Signal (Umkehrsignal), wenn zwei Bedingungen erfüllt sind:
1. Extreme Werte: Wenn die Zahlen im Vergleich zu den Durchschnittswerten des Monats anormal hoch oder niedrig werden.
2. Dauer: Wenn das Funding zu lange in einer extremen Zone feststeckt, während der Preis aufgehört hat zu steigen (oder zu fallen).
Signalverstärker (worauf man noch achten sollte):
Um nicht in das ‚Messer‘ zu greifen, kombinieren Sie Funding mit diesen Daten:
• Offenes Interesse (OI): Wenn der Preis stagniert, das Funding hoch ist und das offene Interesse wächst — bereitet sich eine massive Liquidation in der ‚überladenen‘ Richtung vor.
• Liquidationen: Massenliquidationen von Longs bei hohem Funding — ein klassisches Szenario für die ‚Bereinigung‘ des Marktes vor der weiteren Bewegung.
Fazit: Achten Sie auf das Funding, nicht um blind dagegen zu gehen, sondern um zu verstehen, auf wessen Kosten das Festmahl heute stattfindet!
Anfänger, ich wäre Ihnen für Ihre Unterstützung dankbar!
#aria / short
#rave / short
#siren / long
