Was Backtesting tatsächlich macht (und was nicht)

Beim Backtesting wird Ihre Strategie anhand historischer Daten erneut abgespielt, um zu schätzen, wie sie sich verhalten hätte.

Das ist nützlich – wird aber oft missverstanden.

Wofür es gut ist:
• Validierung der Ein-/Ausstiegslogik
• Aufdecken offensichtlicher Implementierungsfehler
• Schätzung von Umschlagshäufigkeit, Gebühren und Drawdown
• Generieren von Ideen als Kandidaten

Wofür es nicht beweisen kann:
• Robustheit über verschiedene Marktphasen hinweg
• Überleben unter unterschiedlichen Kursverläufen
• Stabilität der Parameter
• Reale Ausführung unter Live-Bedingungen

Allein ein starkes Backtest ist kein Beleg für eine robuste Strategie.

Richtiger Ablauf:
Backtest → Walk-Forward → Monte Carlo → Sensitivität

Wenn Sie den Rest auslassen, validieren Sie nicht – Sie überpassen.