Die Aktien der Credit Suisse fielen am Mittwoch auf ein neues Allzeittief von nur noch 1,65 CHF (1,79 $), nachdem ihr größter Aktionär, die Saudi National Bank (SNB), erklärt hatte, dass sie nicht in der Lage sei, weitere Aktien des Unternehmens zu erwerben.

Der Rückgang um 30 Prozent ging mit der weitverbreiteten Angst einher, dass die Credit Suisse kurz vor der Zahlungsunfähigkeit stehen könnte.

Ein weiterer Bank Run?

Aufgrund regulatorischer Beschränkungen ist es der Saudi National Bank untersagt, weiter in die kriselnde Bank zu investieren, sagte SNB-Vorsitzender Ammar Al Khudairy am Mittwoch gegenüber Reuters. Sie hält derzeit einen Anteil von 9,88 Prozent an dem Unternehmen, nur 12 Basispunkte unter ihrer 10-Prozent-Beteiligungsgrenze.

Die Nachricht verstärkt nur die weit verbreiteten Ängste in der Branche, die die Aktienkurse der Banken diese Woche nach dem Zusammenbruch der Silicon Valley Bank (SVB) am vergangenen Freitag nach unten drücken. Nachdem amerikanische Bankaktien am Montag Verluste erlitten hatten, mussten am Mittwoch mehrere europäische Banken Verluste hinnehmen, darunter die französische Societe Generale (-11%) und die deutsche Commerzbank (-8,5%).

Seit letztem Jahr wurde Credit Suisse von Verstößen gegen gesetzliche Vorschriften und Skandalen, strategischen Umstrukturierungen, schwachen Gewinnveröffentlichungen und makroökonomischem Druck heimgesucht. Im Oktober begannen die fünfjährigen Credit Default Swaps der Bank auf einem Zehnjahreshoch zu handeln, was bedeutete, dass die Anleger Schutz vor einem möglichen Zahlungsausfall suchten.

Die CDS-Swaps erreichten am Mittwoch erneut neue Höchststände, wobei der Markt eine 47-prozentige Wahrscheinlichkeit eines Zahlungsausfalls des Unternehmens einpreiste.

WTF? Die Märkte kalkulieren jetzt eine Ausfallwahrscheinlichkeit von 47% für Credit Suisse ein. Was habe ich verpasst? pic.twitter.com/Q2MMo0T3LV

— Holger Zschaepitz (@Schuldensuehner) March 15, 2023

 

Der Aktienkurs der Bank war bereits am Dienstag auf ein neues Tief gefallen, als Credit Suisse seinen Jahresbericht veröffentlichte und darin „wesentliche Mängel“ in der Finanzberichterstattung und den Offenlegungskontrollen feststellte – nur einen Monat nachdem das Unternehmen seinen höchsten Jahresverlust seit der Finanzkrise 2008 verzeichnet hatte.

Dennoch sagte Al Khudairy von der SNB gegenüber Reuters, er sei mit dem Sanierungsplan der Credit Suisse zufrieden.

„Ich glaube nicht, dass sie zusätzliches Geld brauchen werden. Wenn man sich ihre Kennzahlen ansieht, sind sie in Ordnung“, sagte er. „Und sie unterliegen in der Schweiz und in anderen Ländern einem strengen Regulierungsregime.“

In einem Interview mit CAN am Mittwoch sagte Credit Suisse-CEO Ulrich Koerner, die Bank verfüge über eine „sehr, sehr starke“ Kapital- und Liquiditätsbasis. Der CEO der SVB machte letzte Woche ähnliche Aussagen und riet seinen Kunden, „Ruhe zu bewahren“, bevor die Bank am nächsten Tag zusammenbrechen würde.

Die Grösse der Credit Suisse

Als im vergangenen Jahr die Diskussionen über eine mögliche Pleite der Credit Suisse begannen, verglichen Analysten diese Vorstellung mit einer Wiederholung der Pleite von Lehman Brothers im Jahr 2008.

Greg Foss – ein Bitcoin-Enthusiast und seit 30 Jahren in der Hochzinskreditbranche tätiger Händler, Risikomanager und Analyst – sagte, dass die Credit Suisse ein „systemrelevantes Finanzinstitut“ sei und sich derzeit mitten im Zusammenbruch befinde.

„Es gibt einen Ansturm auf die Bank“, sagte er in einem Interview am Dienstag. „Die Vermögensabteilung verliert auf beeindruckende Weise Vermögenswerte … Ich sage nicht, dass sie zahlungsunfähig sind, aber ich habe genug Banken in dieser Situation gesehen, die zahlungsunfähig sind.“

Als die SVB letzte Woche aufgrund eines Bank Runs zusammenbrach, griff die Federal Reserve am Sonntag ein, um alle Einleger der Bank zu retten und so eine Ansteckung des Marktes zu verhindern. Am Mittwoch berichtete die Financial Times, dass Credit Suisse die Schweizerische Zentralbank um lautstarke Unterstützung hinsichtlich ihrer finanziellen Lage gebeten habe.

Caitlin Long, CEO der Custodia Bank, sagte, dass die Credit Suisse „die Schweiz hinsichtlich ihrer Größe überschwemmt“ und dass die Bank im Falle eines Zusammenbruchs „zum Problem der Fed“ werde.

1/ TRAURIG ZU SEHEN, was bei meinem alten Geschäft @CreditSuisse passiert. Es wäre auch 2001 fast pleitegegangen (das war, als John Mack mich aus der Versicherungsaktienforschung holte, um ihm in Zürich bei der Umstrukturierung zu helfen). Ein weiteres Beispiel dafür, was schief geht, wenn die Bilanz verfälscht wird https://t.co/vKE1h0GQtD

– Caitlin Long (@CaitlinLong_), 14. März 2023

Der Beitrag „Weitere Bankenprobleme? Credit Suisse stürzt um 30 % ab, da größter Aktionär seine Unterstützung zurückzieht“ erschien zuerst auf CryptoPotato.