Was ist technische Analyse?
Der wichtigste Faktor bei der technischen Analyse ist „Preis“. Ende. Der Preis ist alles, und andere Indikatoren sind nur Zusatzstoffe, die den Menschen bei der Preisanalyse helfen. Die technische Analyse ist kein Werkzeug, um die Zukunft vorherzusagen, sondern lediglich ein Werkzeug, um Möglichkeiten zu erkennen. Und es hilft den Marktteilnehmern, angemessen zu reagieren, wenn diese Möglichkeit eintritt oder nicht. Die technische Analyse ist kein Horoskopinstrument und kann daher nicht die Zukunft vorhersagen.
Es ist aus. Ihr könnt jetzt gehen, ihr faulen Leser. Für diejenigen, die sich dafür interessieren, lesen Sie bitte alles zum Handeln.
Markt Trend
Ein weiteres wichtiges Konzept, das berücksichtigt werden muss, ist der Markttrend. Eines sollten Sie bedenken: Die Wahrscheinlichkeit, dass der Markttrend den vorherigen Trend fortsetzt, ist höher als die Wahrscheinlichkeit, dass er sich umkehrt. Wenn der Markt einen Aufwärtstrend aufweist, ist die Wahrscheinlichkeit, dass er weiter steigt, viel größer als die Wahrscheinlichkeit, dass er sinkt. Das ähnelt dem Abwärtstrend des Marktes. Wenn die Preise fallen, besteht eine gute Chance, dass sie weiter fallen.
In diesem #theAlchemist-Blog werde ich verschiedene Tools verwenden, die unserer Meinung nach hilfreich sein werden, um Markttrends und mögliche Veränderungen zu erkennen. Diese Tools reichen von Momentum- und Stimmungsindikatoren bis hin zur Identifizierung gängiger Chartmuster. Aber Änderungen der Markttrends geschehen oft in einem Prozess. Sie sollten bedenken, dass die Preise stark von großen Fondsmanagern mit hohen Markteintritts- und -austrittsmargen von bis zu Milliarden Dollar pro Tag (Haie – oder Wale) beeinflusst werden. Trendveränderungen sind also kein Ereignis, sondern ein Prozess. Es wird einige Zeit dauern (für Aktien) – für Krypto wird es normalerweise schneller sein.
Diese Trendänderungen spiegeln Veränderungen der Angebots- und Nachfragefaktoren wider – beide beeinflusst vom Menschen. Die Begriffe „Angst“ und „Gier“ sind die beiden Extreme der menschlichen Psychologie, die dazu beitragen, diesen Wandel hin zu einem Gleichgewicht zwischen Angebot und Nachfrage voranzutreiben. Das heißt, unabhängig davon, ob eine Person einen Kauf- oder Verkaufsauftrag oder die von Menschen entwickelten Algorithmen zum Kaufen oder Verkaufen eingibt, spiegeln diese Handlungen Angst und Gier in der menschlichen Psychologie wider. Daher kann dieses Verhalten seit Hunderten von Jahren durch Preisdiagramme ausgedrückt werden.
Der Markt kann sich im Laufe der Jahre in der Art und Weise ändern, wie wir uns verhalten, oder es kann auf das wirtschaftliche oder politische Umfeld über verschiedene Jahre zurückzuführen sein, aber letztendlich sind es immer noch Menschen und ihr Verhalten und ihre Emotionen, die die Preise bestimmen. Aus diesem Grund bleibt die Art und Weise, wie sich der Markt verhält, unverändert. Und das ist auch der Grund, warum die Preismuster, die wir heute sehen, bereits vor 100 Jahren in Preisdiagrammen erkennbar waren. Ich wette, dass ähnliche Preistrends auch in den nächsten hundert Jahren ähnlich bleiben werden.
„Der Markt ist eigentlich eine Ansammlung menschlicher Unbewusstheit, die die Hoffnungen, Träume und Ängste von uns allen widerspiegelt“ – Onkel Han von #theAlchemist
Technische Analyse und Fundamentalanalyse
Die technische Analyse konzentriert sich auf das Marktverhalten. Wir versuchen, die Fragen „Was?“, „Wann?“ und „Wie lange?“ zu beantworten. Im Gegensatz dazu konzentriert sich die Fundamentalanalyse auf die Beantwortung der Frage „Warum?“.
Beide Arten der Analyse versuchen, eine gemeinsame Frage zu beantworten: „In welche Richtung wird sich der Markt entwickeln, nach oben oder nach unten?“. Plattformanalysten sammeln alle ihnen bekannten Informationen und berechnen die Informationen, die sie zur Bewertung des von ihnen analysierten Vermögenswerts benötigen. Liegt der aktuelle Preis unter dem Bewertungspreis, dann sollten Sie kaufen. Wenn der Preis höher ist, verkaufen Sie es einfach.
Das Problem, das ich bei diesem Ansatz habe, ist, dass Sie Informationen benötigen. Für die Verarbeitung sind viele Informationen erforderlich. Aber denken Sie darüber nach: Informationen werden in dieser Welt niemals gleichmäßig, korrekt oder wirklich unter allen verteilt. Sie werden Dinge wissen, die andere nicht wissen. Und andere Menschen werden Dinge wissen, die Sie nicht wissen. Sie werden immer nur Teilinformationen haben. Auch eine der wichtigsten Informationen zur Festlegung eines fairen Preises fehlt in der Fundamentalanalyse: „Angebot und Nachfrage“ – die Faktoren, die den Preis beeinflussen.
Daher müssen Plattformanalysten immer viele Annahmen treffen, um die Elemente in ihrem Analysemodell zu verbinden und daraus die Preisspanne und Marktbewegung zu berechnen.
In der Fundamentalanalyse sind Eingabeinformationen und Annahmen sowohl Stärken als auch Schwächen dieser Methode. Um das „Ergebnis“ zu berechnen, sind viele Schritte erforderlich, das Risiko, das Sie je nach Informationen, Annahmen und Berechnungsmethoden eingehen, ist groß. Mittlerweile brauchen Marktanalysetechniker nur noch einen richtigen Schritt 😀
Ein weiteres Problem besteht darin, dass die Marktpreise auch von der Stimmung der Marktteilnehmer, auch Angst und Gier genannt, beeinflusst werden. Viele grundlegende Analysen werden durchgeführt, um den beizulegenden Zeitwert mathematisch zu bestimmen. Es ist jedoch unmöglich, zusätzliche Faktoren zu berechnen, um den Punkt zu bestimmen, an dem sich Verkäufer und Käufer auf eine Transaktion einigen.
Die technische Analyse nähert sich den Märkten auf andere Weise. Sie gehen davon aus, dass alle bekannten Informationen, einschließlich der von den Plattformanalysten angebotenen „vertraulichen“ Informationen, sich zu diesem Zeitpunkt im Preis widerspiegeln. Der Markt ist ein intelligenter Diskontierungsmechanismus und deshalb konzentrieren sich technische Analysten auf die Analyse des Marktverhaltens und nicht auf andere Faktoren, die den Markt beeinflussen können oder auch nicht. Worauf möchten Sie sich als Händler konzentrieren: Ursache oder Wirkung? Fundamentalanalysten verbringen ihre Zeit damit, die Ursache herauszufinden, während technische Analysten über echte Beweise verfügen und diese nutzen, um das bestmögliche Ergebnis zu erzielen. Markttechniker müssen die Ursache nicht kennen, um das Ergebnis vorhersagen zu können.
Wenn Sie also zwischen zwei Arten von Analysen wählen müssten, welche würden Sie wählen? Werden Sie ein Techniker sein und Preise analysieren, oder werden Sie dem Weg der Fundamentalanalyse folgen und sich ausschließlich auf die Variablen konzentrieren, die zur Bestimmung des Werts eines Vermögenswerts beitragen, und die wichtigen Details des Verhaltens von Marktteilnehmern und Preisschwankungen ignorieren? Denken Sie immer an eines: Die Fundamentalanalyse berücksichtigt nicht das Preisverhalten.
Die Vorteile der technischen Analyse
Einer der größten Vorteile der technischen Analyse ist ihre Möglichkeit, sie auf verschiedene Arten von Märkten anzuwenden.
Plattformanalysten neigen oft dazu, sich nur auf einen Teil oder ein Segment des Marktes zu spezialisieren. Im Gegenteil, technische Analysten sind immer auf alles vorbereitet, auf jeden liquiden Markt.
Durch eine kluge Wahl des Zeitpunkts können Techniker ihre Prinzipien auf alle Zeitrahmen anwenden. Der Markt ist das, was wir ein „Fraktal“ nennen. Unabhängig davon, ob wir Diagramme mit wöchentlichen, täglichen oder sogar Intraday-Zeitrahmen betrachten, bleibt die Angebots- und Nachfragedynamik gleich. Dadurch können Techniker viele verschiedene Zeitrahmen für die Analyse verwenden. Top-Down-Ansätze betrachten größere Zeitrahmen, beispielsweise wöchentlich, um einen klareren Überblick zu erhalten, und von dort aus kann der Techniker Diagramme erstellen, die den Bedürfnissen der Kunden bei der Umsetzung verschiedener Taktiken gerecht werden. Es gibt ein weit verbreitetes Missverständnis, dass die Fundamentalanalyse langfristig und die technische Analyse kurzfristig ausgerichtet ist. Die Wahrheit ist, dass die technische Analyse umso genauer ist, je länger der Zeitraum ist. Für einen kurzen Zeitraum ist die Analyse möglicherweise nicht sehr gut. (Deshalb beschweren sich viele darüber, dass PTKT nicht für den Kryptomarkt verwendet werden kann)
Da ich einen Abschluss an der Business School habe, ist es verständlich, dass ich ein Fan war und voll und ganz an die Kraft der Fundamentalanalyse glaubte. Aber seit ich mehr über Technische Analyse gelernt habe, achte ich mehr darauf, dass ich auch ein Mensch bin. Ich habe auch Gefühle. Wenn ich also möglichst vermeiden kann, mich selbst voreingenommen zu machen. Eine Plattformanalyse kann Sie leicht auf bestimmte Informationen ausrichten.
Diese Methode der technischen Analyse ist möglicherweise nicht jedermanns Sache. Aber ich denke, wir sind uns alle einig, dass die technische Analyse ein wertvolles Werkzeug für diejenigen ist, die am Handelsmarkt teilnehmen.
Abschließend möchte ich Josh Brown zitieren. Die technische Analyse ist die wertvollste Art, die Märkte zu betrachten.
„Wenn uns der Preis in erster Linie am Herzen liegt, warum beginnen und beenden wir dann nicht unsere Recherche zum Preis?“ – Josh Brown