Einleitung: Im traditionellen CeFi-Modell verliert der Benutzer oft die Kontrolle, sobald er Vermögenswerte an eine Treuhandgesellschaft übergibt. Obwohl die Mittel sicher sind, können sie nicht an On-Chain-Aktivitäten teilnehmen und keine zusätzlichen Erträge genießen. Der im BounceBit-Whitepaper vorgeschlagene Liquid Custody-Mechanismus definiert die Bedeutung von Treuhand neu – er ermöglicht es, Vermögenswerte sowohl sicher als auch liquide zu halten und frei am Ertragsnetzwerk von CeDeFi teilzunehmen.@BounceBit #BounceBitPrime $BB

💧. Was ist der Liquid Custody-Mechanismus?

Der Liquid Custody-Mechanismus von BounceBit ist die Brücke zwischen CeFi Custody und On-Chain DeFi.
Traditionelle Verwahrung bedeutet „sicher, aber statisch“, während BounceBit durch ein komplettes verifizierbares Framework die verwahrten Vermögenswerte on-chain operabel macht:

  • Vermögensverwahrung in regulierten Institutionen, die von regulierten Finanzpartnern (wie BlackRock, Franklin Templeton) betreut wird;

  • On-Chain-Zertifikate werden tokenisiert, um handelbare Zertifikat-Vermögenswerte (z. B. BBTC, stBB) zu generieren;

  • Echtzeit-Synchronisationsmechanismus, der sicherstellt, dass On-Chain-Zertifikate und Verwahrungskonten immer 1:1 korrespondieren.

Das bedeutet, dass Ihre Vermögenswerte weiterhin unter regulatorischem Schutz stehen, aber bereits „aktiviert“ wurden und On-Chain in Bewegung kommen können.

💧. Benutzererfahrung: Sicherheit und Liquidität zugleich

In der Vergangenheit standen Benutzer oft vor einem Dilemma:

Entweder wählten sie sichere Verwahrung oder strebten nach On-Chain-Erträgen. BounceBit vereint diese beiden Aspekte erstmals:

  • Einzahlen in CeFi, um DeFi zu genießen: Nachdem die BTC der Benutzer bei der Verwahrungsstelle eingezahlt wurden, werden verfügbare On-Chain-Token generiert;

  • Doppelte Erträge: Vermögenswerte erzielen auf der CeFi-Ebene Erträge aus sicherer Verwahrung, während sie auf der DeFi-Ebene an Ertragsstrategien teilnehmen;

  • Jederzeit einlösbar: Zertifikatstoken können nahtlos in verwahrte Vermögenswerte umgetauscht werden, um vollständige Kontrolle zu behalten.

Das ist eine echte Bedeutung von „Verwahrung bedeutet nicht, eingesperrt zu sein“.

💧. Die Verbindung zu Prime

Das Prime-Modul ist das Ertragszentrum von BounceBit, und die Liquiditätsverwahrung ist seine Finanzbasis:

  • Ertragszugang: Verwahrte Vermögenswerte gelangen in den Prime-Strategiepool und nehmen an CeDeFi-Erträgen teil;

  • Risikomanagementgarantie: Die Finanzierungsquellen von Prime werden vollständig durch verwahrte Vermögenswerte unterstützt, die Erträge sind vertrauenswürdiger;

  • Vermögenstransparenz: Verwahrungsbestände und On-Chain-Zertifikate werden in Echtzeit verifiziert, die Daten sind vollständig öffentlich.

Prime hat mit einem Liquiditätsverwahrungsmechanismus die perfekte Fusion von CeFi-Sicherheit und DeFi-Effizienz erreicht.

💧. Wert für das Ökosystem

Liquiditätsverwahrungsmechanismus ist nicht nur eine Sicherheitsmaßnahme, sondern die Schlüssel-Infrastruktur des CeDeFi-Modells:

  1. Erhöhung der Asset-Liquidität: Lassen Sie verwahrte Vermögenswerte programmierbar werden und an verschiedenen Ertragsszenarien teilnehmen;

  2. Erweiterung der Finanzierungsquellen: Institutionelle Vermögenswerte können ebenfalls über den Verwahrungsmechanismus in das On-Chain-Ertragssystem eintreten;

  3. Bau von Vertrauensbrücken: Ermöglichen Sie CeFi-Nutzern den Zugang zu DeFi auf vertraute Weise, um die Einstiegshürden zu senken.

Das ermöglicht es BounceBit, nicht nur DeFi-Spieler anzuziehen, sondern auch traditionelle Finanzinstitute zur Teilnahme zu gewinnen.

💧. Risiken und Herausforderungen

Natürlich bringt die Liquiditätsverwahrung auch neue Herausforderungen mit sich:

  • Transparenz der Verwahrung: Benutzer müssen jederzeit die Korrespondenz zwischen verwahrten Vermögenswerten und Zertifikaten überprüfen können;

  • Cross-Layer-Risiken: Es besteht die Notwendigkeit, Informationen zwischen CeFi und DeFi-Ebenen vor Verzögerungen zu schützen;

  • Regulatorische Konformität: Die Regeln für die Behandlung von verwahrten Vermögenswerten in verschiedenen Rechtsordnungen müssen kontinuierlich optimiert werden.

BounceBit sorgt mit On-Chain-verifizierbaren Nachweisen und Multi-Signatur-Verwahrungskonten dafür, dass dieser Mechanismus stabil funktioniert.

💧. Zusammenfassung: Lassen Sie verwahrte Vermögenswerte wirklich „lebendig“ werden

Meiner Meinung nach ist der Liquiditätsverwahrungsmechanismus von BounceBit eine der bahnbrechendsten Innovationen im CeDeFi-System.
Er löst das langanhaltende binäre Dilemma in der Krypto-Finanzwelt – Sicherheit und Erträge sind nicht gleichzeitig erreichbar.
Jetzt können Vermögenswerte sowohl sicher verwahrt als auch an Strategien, Mining, Staking und Arbitrage teilnehmen.

In Zukunft, wenn immer mehr CeFi-Vermögenswerte durch BounceBit die tokenisierte Zirkulation realisieren, wird dieses System der entscheidende Knoten zwischen der realen Finanzwelt und der On-Chain-Welt.
„Verwahrung“ bedeutet nicht mehr Schlaf, sondern Teilnahme.