Metaverse Post sprach mit Denis Belkevich, dem Mitbegründer und CEO von Fuelarts und einem der führenden Kunstökonomen. Er ist ein professioneller Kunstberater, der auf die Verwaltung physischer und digitaler Vermögenswerte spezialisiert ist. Derzeit ist Belkevich auch Gastdozent am Sotheby’s Institute of Art in New York.

Zusammen mit Roxanna Zarnegar, ehemaliger COO von Christie’s Americas, gründete Denis Belkevich 2019 Fuelarts. Heute umfasst das Unternehmen drei Hauptstrukturen: Fuelarts Insights, Fuelarts Capital und Fuelarts Accelerator.

Am 14. März veröffentlichte die Plattform ihren dritten Art+Tech & NFT Startups Report. Die umfassende Untersuchung umfasst einen Marktüberblick, Investitionen, Trends und Chancen sowie Interviews mit Meinungsführern.

Denis Belkevich teilte seine Meinung zu den aktuellen Trends und erweiterte unser Verständnis der komplexen Web3- und Kunstmärkte. In diesem Interview bespricht er Investitionstrends, spricht über den Einfluss der Blockchain auf den Kunstmarkt und spricht über die Pläne von Fuelarts.

Welchen Einfluss hat Blockchain Ihrer Meinung nach heute auf den Kunstmarkt? Wie könnte sich dies in Zukunft ändern?

Blockchain kann den Kunstmarkt auf verschiedene Weise beeinflussen. Es kann als Datenregister fungieren, zuverlässige Informationsspeicherung bieten, Vertragsbeziehungen dezentralisieren und grenzüberschreitende Zahlungen erleichtern. Die Verabschiedung gesetzlicher Rahmenbedingungen und Vorschriften im Bereich der Kryptowährungen hinkt jedoch weit hinter der Entwicklung der von Art+Tech-Startups angebotenen Technologien her, was den Fortschritt auf dem Markt behindert hat. Derzeit sind auf dem Kunstmarkt nur die ersten beiden Bereiche voll funktionsfähig: Daten über die Herkunft des Objekts und Transaktionen mit Kunstobjekten. Das System der automatischen Lizenzgebührenzahlungen funktioniert weniger effizient, da alles von einem gut konzipierten Smart Contract und der Bereitschaft der Verkaufsplattform abhängt, Provisionen mit Künstlern zu teilen. Der Traum der meisten Sammler ist jedoch ein Zahlungssystem, das einen einfachen und schnellen Erwerb von Kunst in jedem Land der Welt oder Peer-to-Peer-Transaktionen ohne Zwischenhändler ermöglicht. Dieses System befindet sich noch in der Entwicklung.

Darüber hinaus stößt die Einführung der Blockchain in den Kunstmarkt auf Widerstand bei Sammlern der älteren Generation, die an die Vertraulichkeit von Transaktionen gewöhnt sind und zögern, Informationen über den Inhalt ihrer Sammlungen preiszugeben. Um diese Bedenken auszuräumen, sind Formen wie „private Blockchain“ oder „Blockchain mit anpassbarem öffentlichen Zugriffsniveau“ entstanden, die in der Krypto-Community zuvor als inakzeptabel galten. Darüber hinaus akzeptiert die ältere Generation von Sammlern kein Teileigentum an Kunstobjekten, da sie der Ansicht sind, dass der Besitz des gesamten Vermögenswerts entscheidend ist. Mit dem Eintritt einer neuen Generation von Sammlern der Generation Z und der Krypto-Millennials beginnt sich die Situation jedoch zu ändern, da jüngere Sammler bereit sind, ihre Vermögenswerte zu teilen, Risiken zu verteilen und eine Geschäftsgemeinschaft zu gründen.

Was sind die Investitionstrends bei Web3-Kunst- und Technologie-Startups?

In den letzten anderthalb Jahren hat sich der Investitionsschwerpunkt im Art+Tech-Segment dreimal geändert. 2021 war das Jahr der Marktplätze, als die meisten Investoren in NFT-Verkaufsplattformen investierten. In der ersten Hälfte des Jahres 2022 war der Markt überfüllt. Daher begannen die Benutzer, nach hochwertigerer (kuratierter) Kunst zu suchen, und der Fokus verlagerte sich auf Inhaltsproduzenten. Die meisten Investitionen flossen in Startups mit dem Präfix „Labs“, wie Designstudios und Kreativagenturen, die NFT-Serien erstellen oder Metaverses entwickeln.

Im zweiten Halbjahr 2022 verlagerte sich der Fokus auf Analytics-Startups. Plattformen, die NFT-Indizes erstellen, die Portfolios bestehender Sammler analysieren und Marktsignale an Eigentümer senden, erhielten die meiste Aufmerksamkeit. Nachdem der Markt einen Spekulationszyklus mit NFTs durchlaufen hatte, erkannte er, dass es ohne Digital Asset Analytics keine weitere Entwicklung geben würde. Dies ist auch ein positives Signal, da Anleger mittelfristig an die Zukunft von NFTs glauben. Warum sonst sollte man in Indizes investieren, die nicht vor 2024 auf den Markt kommen?

Zu Beginn des Jahres 2023 sehen wir einen deutlichen Anstieg der Investitionen in Art+Tech-Startups, die KI entwickeln. Dies gilt für alle Glieder der Wertschöpfungskette: Produktion, Handel, Management und Analytik. Heute helfen KI-Technologien bei der Schaffung von Kunstobjekten (generative Kunst), aber in Zukunft werden sie in der Lage sein, eine Sammlung oder die Karriere eines Künstlers zu verwalten (intuitives Management) oder den besten Zeitpunkt für den Kauf oder Verkauf neuer Werke zu berechnen. Es besteht auch großes Interesse an KI-basierten SaaS-Lösungen, die je nach den Anforderungen eines Startups in jedes technologische Produkt integriert werden können.

Kraftstoffarts

Wie werden sich Ihrer Meinung nach die Anlagetrends von 2022 im Jahr 2023 verändern?

Trotz des rückläufigen Trends brachte das Jahr 2022 dem Art+Tech-Markt mehrere historische Rekorde. Die kumulierten Investitionen in Infrastruktur-Startups beliefen sich auf 3,48 Milliarden US-Dollar, was 49,3 % der kumulierten Investitionen in die Art+Tech-Branche seit 2000 ausmacht. 242 Startups wurden finanziert, was 28,6 % aller Unternehmen seit 2000 entspricht. Darüber hinaus erhielten zum ersten Mal in der Geschichte neun Startups innerhalb eines einzigen Jahres auf einmal Investitionen in Höhe von insgesamt über 100 Millionen US-Dollar.

Allerdings hat die aktuelle wirtschaftliche Lage das Verhalten der Investoren beeinflusst. Der Anteil der Startups, die ihre erste Finanzierung im Gründungsjahr erhielten, ist 2022 spürbar gesunken. Stattdessen investierten die Investoren bevorzugt in Startups, die sie bereits in früheren Runden unterstützt hatten.

Die übrigen Investoren wollten 2022 das Terrain testen. Von 854 Investoren in Art+Tech-Startups investierten 81,9 % ihr Geld nur in ein einziges Unternehmen. Ihre Vorsicht ist verständlich, da die meisten Investoren in einem unsicheren Markt an ihren Beteiligungen festhalten. Sie wissen, wie man sowohl in hohen als auch in niedrigen Kursen Geld verdient. Wenn der Markt jedoch in einem Zustand der Unsicherheit ist, neigen sie dazu, ihre Investitionen einzustellen und die Position eines Beobachters einzunehmen. Daher wurden von 34 Investmentfonds, die mehr als 24 Milliarden Dollar einsammelten, nur 1,7 Milliarden Dollar in Web3-Startups investiert. Wir glauben, dass sich die Situation im Jahr 2023 verbessern wird und geplante Transaktionen beginnen werden.

In der Zwischenzeit werden Investoren im Jahr 2023 weiterhin beobachten, wie Start-ups auf die Krise reagieren, um die widerstandsfähigsten Start-ups sowohl in geschäftlicher als auch psychologischer Hinsicht zu identifizieren, bevor das Marktwachstum beginnt. Darüber hinaus werden die Versuche, M&A-Deals mit Rabatt abzuschließen und Start-ups am Rande der Zahlungsunfähigkeit zu einem Mindestpreis aufzukaufen, fortgesetzt. Die Gewinnung von Unterstützung für Start-ups wird vor dem Hintergrund einer nachlassenden Aufmerksamkeit der Investoren zunehmen. Gezielte Finanzierungen durch große Strategen und Blockchains werden die effektivste Möglichkeit zur Mittelbeschaffung sein.

Was können wir in naher Zukunft vom NFT-Markt erwarten?

Meiner Meinung nach ist das NFT-Konzept derzeit nur zu 20 % realisiert. Die Möglichkeiten der selbstentwickelnden Startverträge, des Nutzwerts und der Verbindung mit physischen Objekten bleiben unentdeckt. Im Jahr 2021 wurde die spekulative Qualität von NFT am meisten genutzt, was gefährlich ist. Daher könnte die Welt eine Ermüdung durch die Einschränkungen von NFTs erleben. Der Markt muss möglicherweise auch neu ausgerichtet werden, wobei digitale Kunst zunehmend als generative Kunst oder KI-Kunst bezeichnet wird.

Es gibt jedoch Bemühungen, den NFT-Status in kuratierten und offenen NFT-Marktplätzen aufrechtzuerhalten, wo Sammler von den Schöpfern eine höhere künstlerische Qualität und ein besseres Storytelling verlangen. Darüber hinaus werden utilitaristische NFTs geschaffen, die greifbare Vorteile wie Rabatte und Treueprogramme bieten. Es werden auch Plattformen entwickelt, die NFTs ein „zweites Leben“ einhauchen können, um einen sekundären Lizenzmarkt ohne Weiterverkauf zu schaffen.

Komplexe NFTs, die bildende Kunst, Musik, Kino, Comics oder Mode in einem Vermögenswert vereinen, werden in den kommenden Jahren voraussichtlich an Popularität gewinnen. Es wird auch immer üblicher, dass NFT-Besitzer physische Versionen ihrer digitalen Werke bestellen, da wir immer noch in physischen Räumen mit Wänden aufwachen, obwohl wir die meiste Zeit mit Laptops und Smartphones verbringen.

Warum sollten die Menschen in einem Bärenmarkt weiterhin digitale Kunst sammeln?

Auf diese Frage habe ich vier Antworten. Jeder kann diejenige auswählen, die seinen Werten am ehesten entspricht:

• Die bahnbrechendsten Namen werden in der Baisse geboren. Diese Künstler werden in Zukunft einen bedeutenden Einfluss haben.

• Hochwertige Arbeit kann heute zu einem vergünstigten Preis erworben werden.

• Durch den Kauf digitaler Kunst unterstützt der Sammler den Markt und erhöht die Aufmerksamkeit anderer darauf, wodurch ein neuer Zyklus der Annäherung in Gang gesetzt wird.

• Jedes Kunstwerk ist ein Abdruck der Zeit, in der es entstand und der Zeit, in der wir leben, und Zeit ist das Wertvollste, was wir haben.

Was halten Sie von Blue-Chip-NFT-Projekten wie BAYC, Doodles, Azuki usw.? Sind diese Projekte künstlerisch wertvoll? Warum oder warum nicht?

Meiner Meinung nach sind komplexe NFT-Projekte wie BAYC eine Reaktion auf die geschlossene Politik des traditionellen Kunstmarktes, auf dem führende Auktionshäuser und Galerien eine Aura der Unzugänglichkeit, Exklusivität und eines privaten Clubs geschaffen haben, der sich vom durchschnittlichen Käufer distanziert. Dies hat zur Bildung einer Generation junger Sammler geführt, die sich diesen Werten widersetzen und ihre eigene Welt und Werte geschaffen haben. In diesem Fall geht das Sammeln von NFTs über den Besitz eines Vermögenswerts hinaus. Es ist eine Gemeinschaft, und die Eigentümer teilen Werte miteinander. Auf die Frage, ob Sammlungen wie BAYC, Doodles und Azuki Kunst sind, würde ich daher mit Ja antworten, aber hauptsächlich im Hinblick auf das strategische Management ihrer Schöpfer und die Kommunikationsfähigkeiten ihrer Eigentümer und nur in zweiter Linie im Hinblick auf ihren künstlerischen Wert.

Derzeit ist BAYC (erstellt von Yuga Labs) das strategisch innovativste Startup; es ist ein sogenannter „Startup-Stratege“. Nach der Investition von 450 Millionen Dollar erwarb Yuga Labs die Rechte an den Kollektionen CryptoPunks, WENEW und Meebits und investiert weiterhin in bahnbrechende Ideen und Technologieteams. Sie schaffen auch ein Ökosystem für Inhaber ihrer NFTs sowohl in der visuellen als auch in der physischen Welt und bieten greifbare, utilitaristische Vorteile. Schließlich verkaufen sie ihr Franchise aktiv und überwachen gleichzeitig die Qualität der von Dritten bereitgestellten Waren und Dienstleistungen. Der einzige Unterschied zwischen BAYC und Doodles besteht darin, dass ersteres 450 Millionen Dollar für die Entwicklung erhielt, während letzteres nur 54 Millionen Dollar erhielt.

Was halten Sie vom Fall Ryder Ripps mit Yuga Labs und IPs im Allgemeinen?

Wer glaubt, dass die IP-Gesetzgebung für physische Kunstwerke reibungslos verläuft, irrt sich. Die Berner Übereinkunft von 1886 legte den Grundstein für eine globale Urheberrechtsregelung, die sich laut Rechtsexperten auch auf NFTs erstreckt. Die Gesetzgebung ist jedoch veraltet. Darüber hinaus fehlt es an globaler Einheit, da große Akteure auf dem Kunstmarkt wie die USA, Großbritannien und China die Richtlinie des Europäischen Parlaments von 2001, die die Folgeverkaufsgebühren regelt, nicht unterzeichnet haben.

Infolgedessen können NFT-Besitzer ihre NFTs nicht ohne die Zustimmung des Autors zum Verkauf aufteilen, da dies die „Integrität des Werks“ verletzt. Das Fehlen einer einheitlichen Gesetzgebung bedeutet außerdem, dass Käufer in bestimmten Ländern bestimmte Aktionen mit NFTs als legal betrachten können, obwohl sie unethisch bleiben. Aus diesem Grund müssen Schöpfer von NFT-Sammlungen ihre Kreationen in drei IP-Schutzebenen registrieren: Urheberrecht (Kunstwerk), Designpatent (Logo) und Markenrechte (Markenname).

Trotz dieser Herausforderungen kommt es regelmäßig zu NFT-Streitigkeiten zwischen Urhebern und Eigentümern, die ihre Bilder missbrauchen. Allerdings werden nur Fälle öffentlich gemacht, in denen die Urheberrechtsinhaber über ausreichende Mittel für Rechtsstreitigkeiten verfügen. Der Fall Yuga Labs vs. Ryder Ripps, den ich mit dem Zusammenbruch der FTX-Börse vergleichen würde, ist ein positives Signal. Er unterstreicht die Notwendigkeit, den Rechtsrahmen zu verbessern, und informiert die Eigentümer digitaler Vermögenswerte darüber, dass ihre Vermögenswerte überwacht werden. Je mehr auf solche aufsehenerregenden Fälle eine Bestrafung folgt, desto geringer ist der Wunsch unehrlicher Akteure, schnell Geld zu verdienen, und desto mehr Vertrauen werden die Anleger in das Ökosystem haben.

Kraftstoffarts

Fuelarts hat kürzlich mit Tezos Blockchain für einen Art and Tech Web3-Accelerator zusammengearbeitet. Das 11-wöchige Programm umfasst 12 Stunden Gruppenworkshops und 18 Stunden individuelle Mentoring-Meetings mit den Experten des Accelerators. Anschließend werden die Teilnehmer am 27. April ihre Startups Investoren vorstellen. Interessierte können eine Einladung zum Demo-Tag anfordern.

Können Sie uns etwas über die aktuellen und kommenden Projekte von Fuelarts erzählen?

Seit 2022 hat Fuelarts in drei Richtungen expandiert: Accelerator, Analytik und Risikokapitalfonds. Der Fuelarts x Tezos Accelerator-Batch ist jetzt im Gange und wird bis Ende April dauern. Wir haben zehn Art+Tech-Startups ausgewählt, die bereit sind, mit Hilfe der technischen Tools von Tezos in die Web3-Welt einzusteigen. Nach Abschluss dieses Batches wollen wir zeigen, dass Fuelarts Beschleunigungsprogramme für Unternehmenspartner erstellen und Startups entwickeln kann, die auf die Bedürfnisse großer Marken zugeschnitten sind.

Am 14. März präsentieren wir unseren Fuelarts Startups Report über globale Investitionen in die Art+Tech-Marktinfrastruktur. Zu unseren unmittelbaren Plänen gehört die Erstellung einer interaktiven Website auf Basis der Analyseabteilung, um den Art+Tech-Marktakteuren Informationen in Echtzeit und nicht nur zweimal im Jahr bereitzustellen. Die dritte Richtung, Fuelarts Capital, das von mir gegründet wurde, befindet sich derzeit in der Startphase. Wir sammeln weiterhin Investitionen, um es zu füllen. Wir haben Zugang zu Deals mit hochkarätigen Strategen in verschiedenen Entwicklungsstadien und verbessern unsere Pipeline ständig. Einige Absolventen der ersten Version von Fuelarts x Tezos Accelerator könnten ebenfalls in den Pool eintreten. Unser großer Traum ist es, einen VC-Firmen-Builder zu starten und Startups von Grund auf basierend auf ungelösten Marktbedürfnissen zu entwickeln.

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