Eins, Überblick über die Kernmärkte

Bis zum 25. März 2026 um 13:00 Uhr (UTC+8) beträgt die gesamte Marktkapitalisierung der Kryptowährungen etwa 2,45 Billionen US-Dollar, und es zeigt ein leichtes Aufwärtsmuster über 24 Stunden.

- Bitcoin (BTC) wird derzeit mit 71134 US-Dollar gehandelt, die 24-Stunden-Preisänderung beträgt 0,21 %, die Marktkapitalisierung liegt bei 1,41 Billionen US-Dollar, was etwa 57,5 % der Marktkapitalisierung ausmacht;

- Ethereum (ETH) wird derzeit mit 2171 US-Dollar gehandelt, die 24-Stunden-Preisänderung beträgt 0,95 %, die Marktkapitalisierung liegt bei 2606 Milliarden US-Dollar, die Preisentwicklung ist deutlich stärker als der Markt;

- Die meisten Hauptwährungen steigen mit, der Markt wird vorsichtiger in der Long-Short-Dynamik, das Handelsvolumen hat im Vergleich zu den letzten Tagen etwas abgenommen, die kurzfristigen Schwankungen sind enger geworden.

Zwei, die heutigen Kernfaktoren des Marktes

1. Regulierung wird umgesetzt, der Prozess der Branchenkonformität beschleunigt sich

Heute tritt die EU (Regulierung des Kryptomarkts) (MiCA) in vollem Umfang in Kraft, dies ist der weltweit erste einheitliche Krypto-Regulierungsrahmen, der alle Arten und Prozesse abdeckt, und stellt klare Regeln für lizenzierten Betrieb, den Schutz von Investoren und Anti-Geldwäsche für die 27 EU-Länder auf, wodurch die „wilde Wachstumsphase“ der Branche endgültig beendet wird und langfristig die Compliance-Hürden für institutionelle Investitionen beseitigt werden. Gleichzeitig hat die SEC der USA kürzlich die Obergrenze für Krypto-ETF-Optionen aufgehoben und die Obergrenze für Einzelpositionen von 25000 auf 250000 erhöht, was den institutionellen Handelsraum erheblich erweitert und das Interesse der Wall Street an Investitionen weiterhin steigert.

2. Makro-negative Nachrichten werden allmählich verdaut, die Marktstimmung erholt sich

Das FOMC-Treffen der Federal Reserve im März hat das Signal „hohe Zinsen halten länger“ ausgesendet und die Zinssenkungserwartungen für 2026 von 3 auf 1 reduziert. Der US-Dollar-Index bleibt hoch und übt langfristigen Druck auf riskante Anlagen aus, aber der Markt hat diese negative Nachricht allmählich verdaut, und die kurzfristige Stimmung hat sich etwas erholt. Gleichzeitig hat sich die geopolitische Lage im Nahen Osten entspannt, die Risikostimmung hat nachgelassen, die Risikobereitschaft der Anleger hat leicht zugenommen, was zu einer Stabilisierung des Marktes führt.

3. Optimierung der On-Chain-Markenstruktur, Leverage-Finanzierung vollständig gereinigt

In den letzten 24 Stunden betrug der Betrag an Liquidationen im gesamten Kryptomarkt etwa 555 Millionen USD, betroffen sind 203.000 Konten, wobei der Anteil der Long-Positionen über 80% liegt. Die kurzfristige Leverage-Finanzierung wurde umfassend gereinigt und hat das Marktrisiko weiter freigesetzt. BTC hat netto 12800 Stück abgezogen, langfristige Halteadressen haben weiter erhöht, kurzfristige Spekulationskonten haben sich deutlich zurückgezogen, die Konzentration der Marken hat sich weiter erhöht, was die Grundlage für zukünftige Marktentwicklungen legt.

4. Ökosystem weiterhin ausgebaut, Kapital konzentriert sich auf die Spitzenpositionen

Das tägliche Handelsvolumen von Ethereum Layer 2 hat 8 Millionen Transaktionen überschritten, die Ergebnisse der Skalierung zeigen sich weiterhin, die Aktivität des Ökosystems bleibt hoch. KI + Krypto, RWA und andere Narrative haben weiterhin lokale Begeisterung, und die Marktmittel konzentrieren sich weiter auf BTC, ETH und andere Hauptwährungen, während sich die Differenzierung bei kleinen Altcoins verstärkt, die meisten schneiden im Vergleich zum Gesamtmarkt schlechter ab.

Drittens, technische Analyse der Hauptwährungen

Bitcoin (BTC)

Die Tagesbasis befindet sich in der Stabilitätsphase nach der Korrektur, der Preis hat wieder die kurzfristigen gleitenden Durchschnitte überschritten, insgesamt befindet sich der Markt weiterhin im Aufwärtstrend.

- Kurzfristige Kernunterstützung: 69800 USD (in letzter Zeit mehrmals die Tiefpunkte getestet, Schlüsselverteidigungslinie für Bullen), starke Unterstützung bei 68000 USD (Lebenslinie des mittelfristigen Trends, ein Durchbrechen wird zu einem Rückgang führen);

- Kurzfristige Kernwiderstände: 71500 USD (aktuelle Hochpunkte unter Druck), starker Widerstand bei 72500 USD (dichtes Handelsgebiet früherer Höchststände, ein Durchbrechen muss durch Volumen bestätigt werden);

- Kurzfristige Struktur: 4-Stunden-Bollinger-Bänder ziehen sich zusammen, der Preis schwankt um die mittlere Linie, die Kauf- und Verkaufsdynamik tendiert zur Balance, die kurzfristige Richtung steht zur Auswahl, insgesamt bleibt der Trend jedoch aufwärts gerichtet.

Ethereum (ETH)

Die Entwicklung übertrifft BTC, die Preissensibilität ist größer, der Tageskurs hat sich bei 2120 USD stabilisiert, die gleitenden Durchschnitte zeigen Anzeichen einer bullischen Anordnung.

- Kurzfristige Kernunterstützung: 2120 USD (untere Grenze der jüngsten Schwankungen, wirksame Unterstützungsmarke), starke Unterstützung bei 2080 USD (Schlüsselmarke auf Tagesbasis, ein Durchbrechen wird zu schwächeren Schwankungen zurückführen);

- Kurzfristige Kernwiderstände: 2200 USD (runde Marke und Druck von früheren Hochpunkten), starker Widerstand bei 2250 USD (dichtes Handelsgebiet früherer Hochpunkte, ein Durchbrechen wird den Aufwärtsspielraum öffnen);

- Kurzfristige Struktur: Folgt dem Schwankungsrhythmus von BTC, aber die Bullen zeigen eine aktivere Leistung; wenn der Markt stabil wird, könnte es an erster Stelle durch den Bereich brechen und eine unabhängige Aufwärtsbewegung auslösen.

Handelsempfehlungen und Risikohinweise

Handelsempfehlungen (nur als allgemeine Strategie für den Weltmarkt, nicht als Anlageberatung)

1. Spotstrategie: Der große Zyklus konzentriert sich weiterhin auf BTC, ETH und andere Hauptwährungen und vermeidet kleine Altcoins ohne fundamentale Unterstützung. Nach dem Zurückfallen auf die Kernunterstützungsmarke und Stabilisierung kann schrittweise investiert werden, wobei die Gesamtposition strikt auf maximal 50% kontrolliert werden sollte, entsprechende Stop-Loss-Marken gesetzt werden; wenn der Preis bei starken Widerstandsniveaus auf Widerstand stößt, kann schrittweise Gewinnmitnahme erfolgen, ohne blind hochzukaufen.

2. Vertragsstrategie: Kurzfristig hauptsächlich auf hohe Verkaufs- und niedrige Kaufpreise im Bereich fokussieren, Leverage-Multiplikator streng kontrollieren (nicht über 5), keine Überinvestitionen tätigen. BTC Referenzbereich 70000-71500, ETH Referenzbereich 2130-2180, nach effektivem Durchbrechen des Bereichs im Trend folgen, jede Transaktion muss im Voraus mit einem Stop-Loss versehen werden, ein entschlossenes Verbot von Haltepositionen.

3. Mid- to Long-Term Allocation: Schrittweise Investitionen in BTC, ETH und andere Kernziele können bei Rücksetzern getätigt werden, kurzfristige Preisschwankungen ignoriert werden, und der Fokus liegt auf den langfristigen Vorteilen der Branchenkonformität und der Skalierung des Ökosystems, um häufige Transaktionen zu vermeiden, die das Kapital aufbrauchen.

Kernrisikohinweis

1. Regulierungsrisiko: Die globalen Krypto-Regulierungsrichtlinien befinden sich weiterhin in einer dynamischen Anpassungsphase, es ist Vorsicht geboten hinsichtlich der über den Erwartungen liegenden Umsetzung der EU-MiCA-Richtlinien und der fortgesetzten Verschärfung der inländischen Regulierung;

2. Makrorisiko: Die hohen Zinsen der Federal Reserve halten länger als erwartet, der US-Dollar-Index bleibt stark, was möglicherweise zu einer verstärkten Volatilität globaler riskanter Anlagen führt;

3. Marktrisiko: Die Preise von Kryptowährungen schwanken stark, beim Margin-Trading besteht das Risiko eines Margin-Calls, daher ist eine strenge Positionsverwaltung erforderlich, um die eigene Risikofähigkeit rational zu bewerten.