Wenn Menschen anfangen, den Handel zu erlernen, ist das Handelsrisikomanagement das Letzte, woran sie denken. Dies könnte auch der Grund sein, warum über 90 % der Händler Geld verlieren.

Darüber hinaus sprechen viele Menschen eher vage über Risikomanagement.

Riskieren Sie nicht mehr als x % pro Trade

Das mag zwar ein guter Rat sein, aber jeder handelt anders: Handelshäufigkeit, Märkte, Zeitrahmen usw.

Aus diesem Grund gibt es selten eine allgemeingültige Antwort auf die Frage des richtigen Risikomanagements und das Thema muss etwas genauer untersucht werden.

Neben dem Risikomanagement werde ich auch über Handelsmanagement und Handelsvorbereitung sprechen.

Warum Risiken managen?

Wenn Sie zum ersten Mal mit dem Handel beginnen, lernen Sie alle möglichen Strategien und haben leicht das Gefühl, den Markt verstanden zu haben.

Auf den Finanzmärkten müssen Sie mit den intelligentesten Händlern und Algorithmen konkurrieren. Daher ist die Wahrscheinlichkeit, dass eine Strategie, die Sie auf YouTube gelernt haben, den Markt deutlich übertrifft, sehr gering.

Man kann nie sagen, dass der Markt ein bestimmtes Niveau erreicht hat, weil der x-Indikator dies getan hat, oder dass er sich zu diesem Widerstand bewegt hat, weil er diese Unterstützung zuvor getestet hat.

Vor allem diejenigen, die sich auf Swing-Trading konzentrieren, gehen eher einen Handel ein, der auf Fundamentaldaten basiert, als auf der Kreuzung zweier gleitender Durchschnitte, die sie zur Rechtfertigung der Bewegung heranziehen.

Bitcoin-Rallye von 10.000 $ auf 60.000 $ aufgrund eines Crossovers des gleitenden Durchschnitts oder eines MACD-Crossovers?

Natürlich nicht. Wenn Sie jedoch in der Lage sind, diese Muster zu erkennen, können Sie sich einen Marktvorteil verschaffen.

Ihr Vorteil kann beliebig sein: Sie können einfache oder komplexere Indikatoren, Preisaktionen, Optionskettenanalysen, Handel auf der Grundlage makroökonomischer Veröffentlichungen usw. verwenden.

Der Punkt ist, dass Ihr Vorteil Ihnen einen positiven Erwartungswert (EV+) verschafft.

Der erwartete Wert stellt einfach den Durchschnitt der Ergebnisse einer Reihe von Trades dar.

Wenn Sie sich den Bitcoin-Chart der letzten Wochen ansehen, werden Sie feststellen, dass der Markt reagiert hat, als er den POC (Volumenkontrollpunkt) vergangener Sitzungen berührte.

Natürlich kann dies zu Ihrem Vorteil sein; Ich würde es nicht so einfach verwenden, aber Sie können sehen, dass es sich um ein sich wiederholendes Muster handelt und der Markt dazu neigt, zu reagieren, wenn dies geschieht.

Wenn Sie nicht wissen, was „POC“ ist, lesen Sie unbedingt diesen Artikel über den Handel mit Volumenprofilen.

Auch wenn Sie den Markt nicht „erkennen“ können, können Sie eine Strategie entwickeln, die bestimmte Verhaltensweisen nutzt, die am häufigsten funktionieren.

Wenn Sie diese Strategie mit einem angemessenen Risikomanagement kombinieren, können Sie langfristig im Handelsgeschäft bleiben.

Grundlagen des Risikomanagements

Zwei Faktoren gelten als Grundlagen des Risikomanagements. Risiko pro Trade und R.

Das Risiko pro Trade ist einfach der Betrag von $ oder %, den Sie bei jedem Trade riskieren.

Das Risiko-Ertrags-Verhältnis sagt Ihnen, wie viel Risiko Sie im Vergleich zu Ihrer Belohnung eingehen.

Beispielsweise sagt Ihnen eine 1:2-Risiko-Ertrags-Strategie (auch als 2R bekannt), dass Sie für 1 Risikoeinheit 2 Belohnungseinheiten erhalten. In einem praktischen Beispiel führt das Eingehen einer Long-Bitcoin-Position bei 19.200 $ mit einem Stop-Loss bei 19.000 $ und einem Take-Profit bei 19.600 $ zu einem Handel mit einem Risiko-Ertrags-Verhältnis von 1:2, da Ihr Stop-Loss in einem Abstand von 1 % liegt der Einstiegspreis, und der Take-Profit liegt in einem Abstand von 2 % vom Einstiegspreis.

Die gängige Meinung besagt, dass Sie bei einem einzigen Trade nicht mehr als 2-5 % Ihres gesamten Kontostands riskieren sollten. Obwohl dies nicht stimmt, ist es viel komplizierter und ich werde in diesem Artikel ausführlicher darauf eingehen. Nehmen wir an, Sie haben 10.000 $ auf Ihrem Handelskonto und stehen vor einer Reihe von 8 aufeinanderfolgenden Verlusten. Wenn Sie der Meinung sind, dass acht Verluste in Folge unrealistisch sind, werfen wir einen Blick auf die Tabelle, die die Wahrscheinlichkeit von Verlusten in Folge über 50 Trades basierend auf der prozentualen Wahrscheinlichkeit zeigt.

Wie Sie sehen, besteht bei einer Strategie mit einer Gewinnquote von 50 % eine Wahrscheinlichkeit von etwa 50 %, acht Niederlagen in Folge zu erleiden. Auch wenn acht Niederlagen in Folge viel erscheinen und psychischen Stress mit sich bringen können, heißt das nicht, dass die Strategie nicht profitabel ist.

Wie Sie dieser Aktiensimulation entnehmen können, gibt es von 50 Zufallssimulationen mit 100 Trades unter Verwendung einer 50 %-Gewinnstrategie und einem festen 2R pro Trade keine einzige Simulation, die bei Verwendung eines festen Risikos von 2 % pro Trade zu einem Verlust führt Handel.

Schauen Sie sich nun die gleiche Simulation mit 10 % Risiko pro Trade an. Ein Risiko von 10 % pro Trade ist in der Handelsbranche kaum auszusprechen, da Ihnen jeder Mentor/Lehrer sagen wird, dass es einfach zu viel ist, aber stimmt das? Wie Sie sehen können, erreichen einige Aktienkurven astronomische Werte, es gibt aber auch 11 maximale aufeinanderfolgende Verluste; Wenn du sie zu Beginn deines Laufs triffst, würde das deinen Punktestand vernichten.

Wie Sie sehen, werden Sie, wenn Sie zunächst 10 % Ihres Kontostands riskieren, einen Drawdown von 52 % und acht aufeinanderfolgende Verluste hinnehmen. Dies ist etwas, das viele Menschen nicht ertragen können, aber für bestimmte Händler ist das Risiko von 10 % pro Trade immer noch eine praktikable Option.

Unterschiedlicher Ansatz für unterschiedliche Handelsstile

Wir handeln alle unterschiedlich, basierend auf unseren Strategien, Überzeugungen und unserem Timing. Manche Leute tätigen 50 Trades pro Tag, indem sie Ticks auf dem DOM skalieren, und andere machen nicht 50 Trades in einem ganzen Jahr. Ich mache durchschnittlich etwa 1-3 Trades pro Tag, was ich als Intraday-Swing-Trading bezeichne. Macht es für mich Sinn, 10 % pro Trade zu riskieren? Nicht wirklich, da es nicht ausgeschlossen ist, mindestens alle ein bis zwei Wochen mein tägliches Verlustlimit zu erreichen, das ich auf drei Verluste in Folge festgelegt habe. Mit einem Punkterückgang von 30 % aus der Tabelle zu gehen, ist im Vergleich zu einem Punkterückgang von 3–6 % nicht sehr erfreulich; Das ist natürlich auch nicht sehr gut, aber viel leichter zu ertragen. Aus diesem Grund ist es wichtig, Ihre Strategie zu kennen und zu wissen, wie viele Trades Sie durchschnittlich jeden Tag/Woche/Monat usw. tätigen werden. Wenn Sie Swing-Trading betreiben, tätigen Sie ein bis drei Trades pro Woche; Es ist völlig normal, 2-3 % pro Trade zu riskieren. Wenn Sie nur ein bis drei Trades pro Monat tätigen, können Sie problemlos 5-10 % riskieren. Aus diesem Grund kann es schwierig sein, der herkömmlichen Weisheit zu folgen, über die Sie online lesen: Riskieren Sie niemals mehr als 2 % bei einem Trade usw.e. Sie sollten Ihre Erwartungen an den Markt kennen, wie aktiv Sie sein werden und wie viel Sie bereit sind, im Vergleich dazu, wie oft Sie handeln werden, zu riskieren. Nehmen wir zum Beispiel an, Sie haben 100.000 US-Dollar auf Ihrem Handelskonto, machen aber durchschnittlich nur drei Trades pro Monat. Ist es sinnvoll, sich strikt an ein Risiko von 1 % pro Trade zu halten, oder ist es besser, sich die Ergebnisse anzusehen und das Risiko auf der Grundlage von Aktienmodellierungsdaten auf 3–5 % anzupassen? Ich denke, Letzteres ist die beste Wahl. Das Gegenteil davon wäre jemand, der Daytrades betreibt und schnell in Trades ein- und aussteigt. Daytrader und Scalper müssen zusätzliche Kosten wie Provisionen und ein viel höheres Slippage-Risiko berücksichtigen. In dieser Hinsicht gibt es keinen Grund, das Risiko zu übertreiben, da 0,5–2 % pro Trade mehr als ausreichend sind.

Verwendung eines Stop-Loss

Stop-Loss ist der beste Freund eines Händlers; Sie sollten immer Stop-Loss verwenden

Das hört man oft, stimmt aber auch nicht ganz.

Ein Stop-Loss führt Sie zu einem vorher festgelegten Preis aus einem Trade aus; Sobald dieses Preisniveau erreicht ist, wird Ihr Handel mit Verlust ausgeführt. Dies führt häufig zu folgenden Situationen

Aber wie wird man das los? Der große Vorteil der Verwendung eines harten Stop-Loss besteht darin, dass Sie Ihre Positionsgröße einfach anhand Ihrer Risikoparameter berechnen können und bei der Protokollierung Ihrer Trades klare Daten erhalten. Aus diesem Grund empfehle ich neuen Händlern immer, enge Stopps zu verwenden. Mit zunehmender Erfahrung werden Sie auf zwei Szenarien stoßen, in denen Sie möglicherweise keinen harten Stopp verwenden möchten. Zunächst muss meiner Meinung nach noch einmal erwähnt werden, dass man Markt- und Handelserfahrung haben muss; Wenn Sie neu im Trading sind, fahren Sie einfach mit dem nächsten Kapitel fort. Meiner Erfahrung nach erfolgt der Handel ohne harten Stopp normalerweise über Swing-/Positionsgeschäfte.

Wenn Sie aus irgendeinem Grund optimistisch waren und eine Position innerhalb der grauen Box aufbauen wollten, wird es Ihnen sehr schwer fallen, die Zeit zu finden, bis der Markt auf diesem Wochen-Chart genau seinen Tiefpunkt erreicht. Vor allem nach der ersten wöchentlichen Breakout-Kerze, die ein anhaltendes Wachstum anzeigte, aber stattdessen zu niedrigeren Preisen führte und höchstwahrscheinlich ein Stop-Loss ausgelöst wurde. Was viele Händler/Investoren tun, ist, dass sie den Durchschnitt ihrer Position ermitteln und weiter kaufen, bis der Preis ein vorher festgelegtes Niveau erreicht, bei dem sie wissen, dass sie den Trade falsch gemacht haben. Auch wenn sie möglicherweise keinen harten Stopp haben, beginnen sie möglicherweise, aus dem Handel auszusteigen und die Position zu liquidieren. Es gibt viele Möglichkeiten, dies zu tun, aber dieser Ansatz findet sich typischerweise bei Händlern, denen das Market Timing nicht so wichtig ist und die es vorziehen, ihre Positionen durch mehrere Orders zu skalieren. Die zweite Praxis besteht darin, Soft- und Hard-Stop-Loss zu verwenden, was für den kurzfristigen Handel besser geeignet ist. Ich mache das auch von Zeit zu Zeit, normalerweise, wenn ich einen höheren Zeitrahmen vorziehe und einen Trade in einem kürzeren Zeitrahmen ausführe.

Wie Sie in diesem 1-Stunden-Chart von Bitcoin sehen können, möchten Sie möglicherweise eine Short-Position eingehen, wenn der Markt einen falschen Ausbruch (Docht höher, Schlusskurs höher) über das vorherige Swing-Hoch bei der Unterstützung macht. Wenn Sie einen Trade eingehen, möchten Sie keine neuen Höchststände sehen, die Ihren Trade ungültig machen, aber Sie möchten auch etwas Spielraum haben, um sich zu bewegen. Wenn Sie nach oben schauen, können Sie eine weitere Strukturebene erkennen, die möglicherweise etwa doppelt so weit von Ihrem ursprünglichen Stopp entfernt ist. Wenn Sie einen Stop-Loss auf der Hard-Stop-Ebene platzieren, beträgt das Risiko-Ertrags-Verhältnis dieses Handels drei, wenn der Markt ein neues Tief erreicht. Wenn Sie einen Stop-Loss auf dem Soft-Stop-Niveau platzieren, liegt das Risiko-Ertrags-Verhältnis bei mehr als 5,5. Nehmen wir an, Sie haben genug Erfahrung und wissen, dass der Markt Ihren Stop-Loss nicht erreichen sollte, aber in 20 % der Fälle könnte er noch einmal ansteigen, bevor er nach unten geht. In diesem Fall können Sie zu kürzeren Zeitrahmen wechseln, in denen Sie bei Ihrem Soft Stop eine manuelle Ausstiegsregel festlegen können.

Deshalb muss es bestimmte Regeln geben. Erstens ist es nur für diejenigen geeignet, die über etwas Erfahrung verfügen und ihr Setup durch Beobachtung oder Protokollierung kennen und die Märkte kennen, auf denen sie handeln. Wenn ich diesen Ansatz verwende, befolge ich die einfache Regel, dass der harte Stopp nicht mehr als doppelt so weit vom weichen Stopp entfernt sein darf. Mit anderen Worten: Wenn ich normalerweise 1 % pro Trade riskiere und der Markt schnell bis zu meinem Hard Stop ausbricht, kann ich bei dem Trade nicht mehr als 2 % verlieren.

Auch hier gilt: Ich mache das nicht bei jedem Trade, sondern nur bei den Trades, bei denen ich entweder einen längeren Zeitrahmen habe, der zu mehr Bewegung führt, oder ich zu einem Zeitpunkt mit geringerer Liquidität einsteige, sodass mit einigen Umwälzbewegungen zu rechnen ist.

Wie gesagt, Trading-Neulinge sollten dies sofort vergessen und erst dann auf diese Konzepte zurückgreifen, wenn sie über genügend Erfahrung/Daten verfügen, um ihre Entscheidung zu stützen.

Teilweise Fixierung der Positionen

Hier die Hälfte geschlossen, den Stopp auf die Gewinnschwelle verschoben und den Rest risikofrei laufen lassen!

Ich bin mir sicher, dass Sie davon schon irgendwo gelesen haben. Menschen nehmen gerne Teilgewinne mit, weil sie das Gefühl haben, etwas vom Markt genommen zu haben und nun keinem Risiko mehr ausgesetzt zu sein.

Anhand des gleichen Handels wie im vorherigen Beispiel können Sie erkennen, dass die Gewinnmitnahme in zwei Teile aufgeteilt ist. Der erste Teil wird bei 2,5R und der zweite bei 3,5R geschlossen. Lassen Sie uns das ein wenig aufschlüsseln. Nehmen wir zunächst einmal an, dass Sie keine partiellen Take-Profits nutzen und den Handel vollständig auf der 3R-Ebene schließen werden. Hätten Sie bei diesem Trade 1 % riskiert, hätten Sie einen Gewinn von 3,5 % erzielt. Wenn Sie Ihren Take Profit jedoch in zwei Teile aufteilen würden, kämen Sie am Ende auf nur 2, %. Sie können dies als zwei separate Positionen mit einem Risiko von 0,5 % behandeln. Der erste schließt mit einem Gewinn von 2,5 % (2,5R) und der zweite mit einem Gewinn von 3,5 % (3,5R). Wenn Sie nur die Hälfte der Position schließen würden und sich der Markt dann gegen Sie wendet, würde das natürlich zu einem geringeren Verlust führen, aber in den meisten Fällen bringt uns die Mitnahme von Teilgewinnen nur Trost und nützt uns auf lange Sicht nicht.

Risikoeinstellungen festlegen

Eine andere Sache, die Händler häufig tun, besteht darin, die Größe während der Verluststrähnen zu verringern und die Größe während der Gewinnsträhnen zu erhöhen. Wenn Sie sich daran erinnern, verschiedene Aktienkurven betrachtet zu haben, ist Ihnen vielleicht aufgefallen, dass es auf den Märkten eine zufällige Verteilung von Gewinnern und Verlierern gibt. Aus diesem Grund ist es am wichtigsten, an Ihrer Strategie festzuhalten, da Sie möglicherweise bei 10 Trades schlechte, bei 500 Trades jedoch großartige Ergebnisse erzielen. Wie auch immer, nehmen wir an, hier ist Ihre Zufallsverteilung über 10 Trades. Sie riskieren einen festen Betrag von 100 $ pro Trade mit einem R von 2:1. Die Verteilung der Gewinne und Verluste erfolgt wie folgt. 200 $ 200 $ 200 $ - 100 $ - 100 $ - 100 $ - 100 $ 200 $ 200 $ 200 $ Dies würde einen Gesamtgewinn von 800 $ ergeben. Wie Sie wahrscheinlich bemerkt haben, hatten Sie in diesem Zeitraum vier Niederlagen in Folge. Viele Händler würden sich diesbezüglich unsicher fühlen und ihre Größe um die Hälfte reduzieren, bis sie beispielsweise mindestens zwei Gewinne erzielen. Die Verteilung der Gewinne und Verluste wäre wie folgt. 200 $ 200 $ - 100 $ - 100 $ - 100 $ - 100 $ 100 $ 100 $ 200 $ 200 $ Ihr Gesamtgewinn beträgt 600 $. Wie bei Teilgewinnen ist dieser Ansatz für Ihr Trading nicht vorteilhaft. Stattdessen empfehle ich, die Strategie in verschiedene Setups zu unterteilen und die Leistung jedes Setups einzeln zu verfolgen und gleichzeitig einen „Stop-Trade-Trigger“ für jedes einzelne Setup, mit dem Sie handeln, festzulegen. Sie könnten beispielsweise sagen, dass Sie, wenn Ihr Crossover-Setup mit gleitendem Durchschnitt zehn Verluste in Folge erleidet, den Handel damit einstellen, die bisherige Performance analysieren und versuchen werden, es entweder zu verbessern oder ganz loszuwerden. Das ist viel intelligenter, als ständig Ihre Positionsgröße anzupassen, weil Sie auf eine holprige Straße stoßen. Auch wenn es wenig Sinn macht, die Positionsgröße während einer Siegesserie zu erhöhen, kann es passieren, dass Sie in eine Situation geraten, in der Sie zwei Setups einigermaßen systematisch handeln, da diese immer gleich aussehen, denselben Regeln folgen und so weiter. Setup A könnte bei 2,5R eine Gewinnrate von 40 % haben und durchschnittlich fünfmal pro Woche wiederholt werden. Setup B hat eine Erfolgsquote von 80 % bei 3R und findet durchschnittlich zweimal im Monat statt. Sollte Ihr Risiko unter diesen Einstellungen der gleiche Prozentsatz oder Dollarbetrag sein? Nicht wirklich. Natürlich sollten Sie nicht auf Setup B setzen, aber wenn Sie feststellen, dass Setup B unter sehr günstigen Marktbedingungen auftritt, in denen Sie getrost in den Markt einsteigen können, sollten Sie ein höheres Risiko eingehen. Bloß nicht verrückt werden.

Die Gewinnzone erreichen

Die meisten von uns sind technische Händler. Wir verwenden Preisaktionen, Auftragsfluss, Indikatoren usw. um unsere Einstiege, Stopps und Gewinnmitnahmen zu bestimmen. All dieses technische Wissen geht verloren, sobald wir unseren Stop-Loss auf das am wenigsten technische Niveau im Handel verschieben. Dabei handelt es sich lediglich um einen zufälligen Einstiegspreispunkt, der nichts mit der Ungültigmachung unseres Handels zu tun hat. Breakeven ist dasselbe wie Teilgewinn; Es ist eine psychologische Decke, die uns versichert, dass wir den Markt heute „geschlagen“ haben und dass wir unseren Schreibtisch nicht wütend verlassen, nachdem wir Geld verloren haben.

Dies ist eines der häufigsten Beispiele für ruiniertes Trading, von dem ich zu 100 % sicher bin, dass es Ihnen in der Vergangenheit schon einmal passiert ist. Sie erreichen ein Unterstützungsniveau und streben gleichzeitig das nächste Widerstandsniveau an. nichts Kompliziertes.

Nachdem Sie einen Handel eingegangen sind, übt der Markt sofort Druck auf Sie aus. Nachdem wir einige Zeit im Drawdown verbracht haben und nervös wegen möglicher Verluste waren, steigen wir endlich höher. An diesem Punkt verschieben Sie Ihren Stop-Loss auf die Gewinnschwelle, weil Sie nicht noch einmal die Unannehmlichkeiten erleben möchten, Geld zu verlieren.

Der Markt kehrt sofort zu Ihrem Einstieg zurück, bringt Sie zur Gewinnschwelle und rast Ihrem Ziel entgegen. War Ihr Handel ungültig, weil Sie die Gewinnschwelle erreicht haben? Nein, Sie hatten nur Angst, Geld zu verlieren. Stattdessen sollten Sie Ihren Stop-Loss entsprechend Ihrer Strategie verschieben und den Handel ungültig machen.

Hebelwirkung

Wenn in der Handelsbranche etwas schief geht, trägt immer die Hebelwirkung die Schuld. Einzelhändler sprengen Konten nach links und rechts, und das liegt immer an der Hebelwirkung, nicht an schlechtem Risikomanagement oder Gier. Was ist also Hebelwirkung? Der Hebel hängt mit der Marge zusammen. Margin ist das Geld, das Sie sich von Ihrem Broker leihen, um größere Positionen zu eröffnen. Oft findet man Hebelverhältnisse von 1:10, 1:30, 1:100. Wenn Sie einen Hebel von 1:100 verwenden, benötigen Sie nur 1.000 $, um eine Bitcoin-Position im Wert von 100.000 $ zu eröffnen. Das Problem entsteht, wenn sich der Preis von Bitcoin gegen Sie entwickelt. Nehmen wir an, der Preis von Bitcoin beträgt 50.000 $ und Sie setzen 2BTC (100.000 $) mit einer Marge von 1.000 $. Wenn Bitcoin um 1 % auf 49.500 $ fällt, wird Ihre Position aufgelöst und Sie verlieren natürlich 1.000 $ nichts Ungewöhnliches. Diese massiven Einzelhandelsliquidationen waren in den letzten Jahren Gegenstand zahlreicher Regulierungen und Diskussionen, nicht nur im Krypto-Bereich, sondern auch auf traditionellen Märkten, auf denen alle Produkte stark gehebelt sind. Wenn Ihre Gehirnzellen hingegen funktionieren, Sie wissen, wie Sie mit Risiken umgehen und Ihre Trades richtig positionieren, ohne gierig zu sein, werden Sie nie solche Probleme haben und Sie können anfangen, die Hebelwirkung zu Ihrem Vorteil zu nutzen. Börsen geben sich alle Mühe, Ihr bester Freund zu sein, insbesondere im Kryptowährungsbereich, wo sich CEOs mit gewöhnlichen Menschen unterhalten, Influencer die Zusammenarbeit fördern und im Allgemeinen ihr Bestes tun, um sicherzustellen, dass Sie dort handeln. Und warum nicht, wenn mehr als 80 % der Einzelhändler ihr Geld verlieren und die Börse damit Geld verdient? Hier können Sie die Hebelwirkung zu Ihrem Vorteil nutzen. Sie sollten nie vergessen, dass Börsen im Handumdrehen bankrott gehen können, insbesondere solche, die weniger Vorschriften haben und zweifelhafte Handelsinstrumente anbieten.

Darüber hinaus besteht natürlich die Gefahr, dass Sie gehackt werden, Gelder gestohlen werden usw. Wenn Sie jedoch einen Hebel von 1:30 nutzen können, müssen Sie nicht so viel Geld an der Börse haben. Nehmen wir an, Sie handeln mit einem Konto von 100.000 $. Wenn Sie Forex handeln, bei dem ein Standard-Lot 100.000 $ mit einem Hebel von 1:30 entspricht, benötigen Sie nur 3.333 $ Marge, um ein Lot zu eröffnen. Dadurch können Sie einen relativ kleinen Geldbetrag an der Börse behalten. Normalerweise behalte ich etwa 20 % meines Kontostands auf der Börse; Dies ist mehr als genug, um die Margin-Anforderungen zu decken, und obwohl Sie in den Augen der Börse bei jedem Trade ein Risiko von 10–20 % eingehen, spielt das keine Rolle. Wenn der Aktienmarkt abstürzt, wäre es natürlich eine Schande, 20.000 Dollar zu verlieren, aber es ist viel besser, als 100.000 Dollar zu verlieren.

Transaktionsjournal

In diesem Artikel ist Ihnen vielleicht aufgefallen, wie wichtig es ist, sich bei der richtigen Risikozuordnung auf Statistiken zu verlassen. In diesem Artikel habe ich über meine Lieblingszeitschriften gesprochen. Lassen Sie mich kurz daran erinnern, welche Indikatoren für Journale wichtig sind: Tool Trading Setup Entry/Exit/Stop/R Preise: R und PnL Maximum Unfavorable Deviation (MAE) Maximum Unfavorable Deviation (MFE) Screenshot Ihres Trading-Setups Das Führen eines Journals ist nicht sehr wichtig Spaß, besonders an Verlusttagen. Das Letzte, was Sie tun möchten, ist, sich hinzusetzen und die Momente, in denen Sie es vermasselt haben, noch einmal zu erleben, aber es lohnt sich. Eine meiner Lieblingsbeschäftigungen in schlechten Zeiten ist es, mein Tagebuch durchzugehen und mir meine Gewinn-Trades anzusehen und sie mit meinen aktuellen Verlust-Trades zu vergleichen, um zu sehen, ob ich Fehler mache oder ob ich mich einfach in einer ungünstigen Marktlage befinde . Darüber hinaus ist die Protokollierung nicht für alle gleich. Wenn Sie ein Scalper sind und mehr als zehn Trades in einer Sitzung tätigen, werden Sie verrückt, wenn Sie sie alle aufschreiben. Einer der großen Vorteile einiger der Zeitschriften, die ich in dem Artikel erwähnt habe, ist der automatische Import von Trades über API oder Broker-Anweisungen; Auf diese Weise sammeln Sie Daten, ohne Trades manuell eingeben zu müssen. Wenn Sie Scalping betreiben, würde ich Ihnen empfehlen, Ihren Bildschirm während des Handels aufzuzeichnen und ein Tagebuch über den Tag im Allgemeinen zu führen, wie Sie abgeschnitten haben, wie Sie sich gefühlt haben usw., da Intraday-Scalping tendenziell ein eher diskretionärer Ansatz ist. Machen Sie das Journaling zur Routine, machen Sie von jedem abgeschlossenen Trade einen Screenshot mit Anmerkungen und protokollieren Sie ihn. Ich zeichne meine Trades am Mittwoch und Samstag auf, aber Sie können jederzeit einen Zeitpunkt wählen, der Ihnen passt.

Beginnen Sie mit einem kleinen Konto

Jetzt wissen Sie also die meisten Dinge über Risikomanagement und sind bereit zu handeln, aber Sie haben nicht viel Geld. Wenn Leute mich fragen, antworte ich normalerweise, dass es sich nicht lohnt, mit einem angemessenen Risikomanagement zu handeln, wenn man ein Konto von weniger als 10.000 $ oder ein Risiko von mindestens 100 $ pro Trade hat. Das kann eine harte Wahrheit sein, denn die meisten Menschen können es sich nur leisten, mit 2.000 oder 5.000 US-Dollar mit dem Swing-Trading zu beginnen, während sie gleichzeitig einem Job nachgehen. Ein Risiko von 3 % bei 2.000 $ beträgt 60 $ pro Trade; Dies führt zu einer Tendenz zu übermäßigem Risiko, da Sie einige Ergebnisse sehen werden, die jedoch einfach nicht ausreichen. Obwohl es im Internet oft verrückte Geschichten gibt, braucht es Zeit, ein Konto mit einem festen und konservativen prozentualen Risiko pro Trade einzurichten. Stattdessen müssen Sie einen festen Betrag von $ oder die Kontraktgröße pro Trade riskieren, der etwas höher ist. Auch dies alles muss durch eine gewisse Erfahrung untermauert werden; Wenn Sie ein Anfänger sind, können Sie einen Demo-Handel machen oder einfach einen wirklich kleinen Geldbetrag investieren und ein paar Monate lang 1-2 % pro Handel riskieren, um Daten zu sammeln. Das Sammeln von Daten ist ein sehr wichtiger Teil, da Sie Ihre Statistiken kennen, wissen, wie viele Verluste in Folge Sie erleiden können und wie groß das Risiko ist, Ihr Konto zu ruinieren. Wenn Sie über diese Daten verfügen, beträgt der optimale Rentabilitätszeitraum 3 bis 6 Monate; Sie können das Risikomanagement mit festen Quoten anwenden. Kurz gesagt, Sie legen für jeden Trade einen festen $- oder Vertragsbetrag als Risiko fest und erhöhen diesen, wenn Sie Ihr Konto um einen bestimmten Betrag erhöhen. Lassen Sie uns dies in die Praxis umsetzen: Nehmen wir an, Sie beginnen mit dem Daytrading von Emini S&P500-Futures mit einem Kontostand von 5.000 $ und handeln einen Kontrakt. Ihre durchschnittliche Stopgröße beträgt 3 Pips, was 150 $ oder 3 % entspricht. Natürlich ist das für den Tageshandel etwas hoch, aber da Sie auf Daten zurückgreifen und ein Protokoll Ihrer Trades führen, wissen Sie, dass das Risiko, dass dieses Konto auf Null geht, sehr gering ist. Wenn Sie es zum Laufen bringen, benötigen Sie nur 3-4R, um eine Punktesteigerung von 10 % zu erzielen. Auf diese Weise können Sie Ihr Konto recht schnell verdoppeln. Sobald Sie Ihr Konto verdoppeln, verdoppeln Sie auch Ihre Handelsgröße auf 2 Kontrakte. Jetzt riskieren Sie also 300 $ pro Trade auf einem Konto von 10.000 $, was für Daytrading immer noch etwas hoch ist, aber es ist nicht verrückt und baut auf dem auf, was Sie gewonnen haben, was Ihre Psychologie verbessern wird, wenn Sie dieses Geld verdienen. Sie können dies so lange tun, bis Sie das Gefühl haben, dass Sie über genügend Kapital verfügen, um nur die gewünschten 1-2 % pro Trade zu riskieren. Ich kann nicht genug betonen, wie wichtig es ist, zu wissen, was man tut, und hundertprozentiges Vertrauen in seine Geschäfte zu haben. Dies können Sie mit Backtesting erreichen, allerdings sind Backtesting-Ergebnisse im Vergleich zum echten Handel meist zu vielversprechend.

Psychologie des Handels

Meiner Meinung nach wäre dieser Beitrag ohne ein paar Worte zur Psychologie des Tradings nicht vollständig, da sich viele Menschen darauf verlassen und sich normalerweise selbst die Schuld dafür geben, wenn sie Geld verlieren. Wir Menschen können sehr komplex sein und ich kann nicht allein aufgrund persönlicher Erfahrungen für jeden sprechen. Da ich das schon eine Weile mache, habe ich eine Zeit durchgemacht, in der ich einige Bücher über Handelspsychologie gelesen, Podcasts gehört, meditiert usw. habe. Zweifellos können all diese Dinge nützlich sein, aber ich habe nie wirkliche Hilfe beim Trading gefunden. Wenn Sie jeden Tag aufwachen und 20 Minuten lang meditieren, werden Sie für Ihren verschlossenen Partner möglicherweise weniger nervig, aber beim Trading geht es darum, Knöpfe zu drücken, und nicht darum, in der Ecke zu sitzen. Alles, was Ihrer Meinung nach an Ihrer schlechten Psyche schuld ist, ist in der Regel einfach auf unzureichende Zeit und Erfahrung vor dem Bildschirm zurückzuführen. Wir leben in verrückten Zeiten, in denen jeder ein Internet-Millionär ist (mehr dazu in diesem Artikel), aber beim Trading geht es um harte Arbeit, Bildschirmzeit und das Einhalten Ihrer Regeln, egal, was Ihnen die Leute im Internet sagen. Da ich die Handelspsychologie nicht zu sehr verurteilen möchte, weiß ich, dass die meisten neuen Händler eher dazu tendieren, als sich Diagramme und den Handel anzusehen. Das ist meiner Meinung nach ein großer Fehler, denn die meiste Erfahrung kann man durch den Handel an den Märkten sammeln, statt durch Kurse, Bücher oder Podcasts.

Vorbereitung auf den Handel

Eines der besten Dinge, die ich je über den Handel gelesen habe, ist Folgendes:

Jeden Tag fängst du bei Null an.

Es spielt keine Rolle, ob Sie gestern verloren oder Geld verdient haben, es ist ein neuer Tag und Sie sollten sich darauf konzentrieren und nicht auf Ihre vorherigen Gewinne oder Verluste. Was mir sehr hilft, ist die Vorbereitung am Morgen oder am Abend davor.

• Täglicher Zeitrahmen

• Tägliche Angebots- und Nachfragezonen

• Überprüfung kürzerer Zeiträume

• TPO

• Auffälligkeiten

• Was ist in der letzten Sitzung passiert?

• Beginn der amerikanischen Sitzung

• Im Tagesplan und in den Szenarien

Letztlich spielt es keine Rolle, wie Sie es tun, aber sobald es zur Gewohnheit wird, werden Sie feststellen, dass Sie beginnen, sich daran zu erinnern, was die Märkte tun, und dass Sie auf jede Handelssitzung gut vorbereitet sind. Auch dies könnte für den Tageshandel besser geeignet sein; Wenn Sie ein Swingtrader sind und nur ein paar Trades pro Woche/Monat tätigen, konzentriert sich Ihre Vorbereitung möglicherweise mehr auf das Festlegen von Alarmen/Limit-Orders usw.

Abschluss

Risikomanagement ist eine einfache Sache, kann jedoch sehr diskretionär und komplex sein. Ich hoffe, ich habe die grundlegenden Konzepte abgedeckt und was Sie in der herkömmlichen Weisheit nicht finden. Wir sind alle unterschiedlich, mit unserem Lebensstil, Kontostand und Handelsansatz. Daher gibt es keine richtige oder falsche Antwort auf die Frage, wie man mit Risiken richtig umgeht. Sehr oft hört man, dass Trading kein Sprint, sondern ein Marathon sei. Das stimmt, aber ich würde eher sagen, dass es beim Trading darum geht, Daten zu sammeln und Vertrauen in das aufzubauen, was man während der Bildschirmzeit tut. Ihre Aufgabe als Händler ist es, morgen zu erscheinen; Wenn Sie auf das Haus wetten, gibt es möglicherweise kein Morgen.

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