Ein Krypto-Investor hat gerade 50 Millionen Dollar in etwa 36.000 Dollar in einer einzigen Transaktion verwandelt. Nicht durch einen Hack, nicht durch einen Protokollfehler – sondern durch das Klicken auf Bestätigen bei einem Handel, bei dem jede Warnung in der Benutzeroberfläche ihnen sagte, dass sie es vermeiden sollten.

Der unbenannte Benutzer versuchte, 50,43 Millionen USDT gegen Aave-Token über das Aave-Protokoll zu tauschen. Was sie im Gegenzug erhielten, waren 324 AAVE – im Wert von ungefähr 36.238 $ zum Zeitpunkt der Ausführung. Der Rest wurde fast sofort von Arbitrage-MEV-Bots erfasst.

Stani Kulechov: Das war kein Slippage. Der Benutzer akzeptierte die Bedingungen.

Aave-Gründer Stani Kulechov ging auf X direkt auf den Vorfall ein und zog eine klare Linie zwischen einem Protokollversagen und dem, was hier tatsächlich passiert ist.

Das technische Problem, erklärte er, sei nicht im traditionellen Sinne Slippage gewesen — sondern Preiswirkung. Ein Tausch in Höhe von 50 Millionen Dollar als Einzelorder auf einem Liquiditätspool dieser Größe würde den Preis zwangsläufig zerstören. Die Oberfläche wusste das. Die Warnungen wurden ausgegeben. Der Nutzer bestätigte trotzdem.

„Angesichts der ungewöhnlich großen Größe der einzelnen Order warnte die Aave-Oberfläche — wie die meisten Handelsoberflächen — den Nutzer vor außergewöhnlichem Slippage und verlangte eine Bestätigung per Kontrollkästchen. Der Nutzer bestätigte die Warnung auf seinem Mobilgerät und führte den Tausch durch, akzeptierte dabei die hohe Slippage und erhielt letztlich nur 324 AAVE als Gegenwert.“

Auf der Router-Seite war Kulechov ebenso eindeutig:

„Die CoW Swap-Router haben wie vorgesehen funktioniert, und die Integration folgte gängigen Branchenpraktiken. Allerdings, obwohl der Nutzer den Tausch durchführen konnte, war das Endergebnis eindeutig weit davon entfernt, optimal zu sein. Solche Ereignisse kommen in DeFi vor, aber das Ausmaß dieser Transaktion war deutlich größer als das, was man im Raum typischerweise sieht.“

Was passiert mit dem Geld

Aave hat angegeben, dass es ungefähr $600.000 an gesammelten Protokollgebühren aus der Transaktion zurückerstatten wird. Die restlichen Mittel — der Großteil der $50 Millionen — wurden im Moment, als die Order den Pool traf, von Arbitrage-Bots aufgesammelt und sind faktisch nicht mehr wiederzuerlangen.

Der Vorfall wurde zuerst von On-Chain-Forschern und Nutzern auf X aufgedeckt und durch Blockchain-Daten bestätigt.

Er gilt als einer der teuersten Nutzerfehler der jüngeren DeFi-Geschichte — nicht weil das Protokoll kaputtging, sondern genau deshalb, weil es exakt so funktionierte, wie es beabsichtigt war.