Die Straße von Hormuz ist effektiv geschlossen. Die G7 bemüht sich, Notfallölreserven freizusetzen. Die Wall Street bezeichnet dies als den größten Ölversorgungsverlust in der Geschichte.
Die meisten Menschen geraten in Panik. Ich schaue mir die Daten an.
Hier ist meine vollständige Analyse mit Preisziele.
1/x Der Krieg eskaliert schnell.
Die USA haben das Personal angewiesen, Saudi-Arabien zu verlassen.
Iran schließt einen sofortigen Waffenstillstand aus.
Iranische Raketen wurden über der Türkei, Katar und den VAE abgefangen.
Und es gibt einen Konfliktpunkt, über den niemand spricht: Kharg Island.
Es handelt sich um 90% der iranischen Rohölexporte. Wenn die USA darauf reagieren, erwarten Sie eine massive Eskalation.
2/x Öl stieg am Wochenende um 10 %.
Die Brent-Rohöl-Futures schossen am Sonntagabend auf 119 $ pro Barrel in die Höhe. Die Dow-Futures fielen vor der Eröffnung am Montag um 1.000 Punkte.
Dann trat die G7 ein und sagte, sie seien bereit, Notfall-Rohölreserven freizugeben.
Öl fiel allein wegen dieser Aussage wieder unter 100 $.
3/x 100 $ pro Barrel ist die Linie im Sand.
Jede große Investmentbank hat ihren Kunden dasselbe gesagt: 100 $ Öl ist die Panikgrenze.
Deshalb hat die G7 auch genau diese Zahl verwendet. Das ist koordiniert.
Wenn das Öl unter 100 $ bleibt, bleiben die Märkte ruhig. Wenn es wieder über 115 $ steigt, funktionieren die Maßnahmen der G7 nicht und die Dinge werden schnell hässlich.
4/x Bisher hält sich der S&P besser als erwartet.
Jeder erwartete am Montag einen Rückgang. Wir erhielten einen Rückgang auf 6600 und einen Bounce.
Aber es gibt zwei Ebenen, die jeder Analyst an der Wall Street gerade beobachtet:
100-Tage-SMA → 6800 (bereits gebrochen).
200-Tage-SMA → 6580 (das ist die echte Linie).
Wenn der 200-Tage-SMA bricht, sagt die Geschichte, dass man mit einem Rückgang von über 20 % vom Höchststand rechnen kann.
5/x Jetzt wird es interessant. Stagflation.
Sie werden dieses Wort in den nächsten Wochen überall hören, also lassen Sie mich es einfach erklären.
Stagflation = Inflation steigt + Arbeitslosigkeit steigt zur gleichen Zeit.
Wenn beide zusammen steigen, ist die Fed gefangen. Kann keine Zinssätze senken. Kann keine Zinssätze erhöhen. Die Wirtschaft wird schlechter.
6/x Es gibt tatsächlich eine Kennzahl dafür. Es heißt Misery Index.
Misery Index = CPI (Inflation) + Arbeitslosenquote
Gerade liegt er bei 6,9 % (2,5 % CPI + 4,4 % Arbeitslosigkeit).
Jedes Mal, wenn diese Zahl über 10 steigt, hat der Aktienmarkt einen Rückgang von über 20 % gesehen.
7/x Wie nah sind wir also an 10?
Aktuell: 6,9 % Auslöser: 10 % Lücke: 3,1 %
Die Arbeitslosigkeit steigt langsam, die Fed erwartet vielleicht 4,5-5 % bis zum Jahresende.
Das echte Wildcard ist die Inflation. Wenn der CPI von 2,5 % auf 5,5 % (April 2023-Niveaus) springt, sind wir erledigt.
Das ist völlig möglich, wenn das Öl hoch bleibt.
8/x Zwei große Drucke kommen diese Woche:
CPI → Heute (Prognose 2,5 %)
Kern-PCE → 13. März (Prognose 3,1 %)
Diese Zahlen decken Februar ab, was vor dem Krieg liegt.
Wenn sie heiß kommen, bevor der Kriegs-Einfluss überhaupt trifft, werden die nächsten Drucke im April viel schlimmer sein.
Dies sind die Daten, die die Fed beobachtet, um Zinssenkungen zu entscheiden. Höher = keine Senkungen = mehr Schmerz.
9/x Jetzt lasst uns über #Bitcoin sprechen.
Bitcoin verhält sich derzeit wie ein Risiko-Asset, nicht wie digitales Gold.
Gold wird in der Stagflation gut abschneiden. Es tut es immer.
Aber Bitcoin? Es folgt dem S&P auf dem Weg nach unten. Jedes Mal.
10/x Hier ist der Beweis. Bitcoin-Rückgänge im Vergleich zu S&P-Rückgängen:
COVID-Crash → S&P -34 %, BTC -53 %.
Anstieg der Zinssätze nach der Pandemie → S&P -24%, BTC -58%.
Japan Carry Trade (2024) → S&P -8 %, BTC -20 %.
Jan-Apr 2025 → S&P -21 %, BTC -31 %.
Rauer Multiplikator: Bitcoin fällt etwa 2x, was der S&P fällt.
11/x Lass uns die Szenarien durchgehen.
Szenario 1: S&P hält den 200-Tage-SMA (6580)
Weitere 2 % Rückgang beim S&P.
~4 % mehr Rückgang bei 10000000000.
Rückgänge auf ~65.000 $. Kein großes Problem.
Szenario 2: 200 Tage bricht, Öl bleibt über 100 $
20 % S&P-Rückgang von 7.000 $ Höchstständen → Ziel ~5.500 $
$BTC von 88.000 $ (Januar-Hoch) um ~40 % gesunken
Ziel: niedrige 50.000 $, knapp unter dem 200-Wochen-SMA bei 58.000 $
Das setzt $BTC knapp unter dem 200-Wochen-SMA bei 58.000 $.
12/x Und hier ist das Ding über den 200-Wochen-SMA.
Jedes Mal, wenn Bitcoin unter dieses Niveau fiel, war es der Kauf des Lebens:
2015 → Pico-Boden
2020 COVID → unter 6.000 $
2022 → unter 20.000 $
Wenn Sie unter dem 200-Wochen-SMA gekauft und gehalten haben, haben Sie kein Geld verloren.
13/x Mein Plan gerade jetzt:
Ich halte all meine #bitcoin . Nicht verkaufen.
Fahre fort mit DCA.
Sitze auf einem Bargeldberg, der speziell für ein Öl-Panik-Szenario gedacht ist.
Wenn BTC unter 60.000 $ in die 50.000 $ fällt, lade ich schwer auf.
Alles unter dem 200-Wochen-SMA wird 12 Monate von jetzt an wie der genaue Boden aussehen.
14/x Fazit:
Verfolgen Sie Öl. 100 $ ist die Linie. 115+ bedeutet, dass die Maßnahmen der G7 gescheitert sind.
Verfolgen Sie den Misery Index (CPI + Arbeitslosigkeit). Über 10 = echte Probleme.
S&P 200-Tage-SMA bei 6580 ist der Bull/Bear-Pivot. Wenn alles bricht, ist BTC in den niedrigen 50.000 $ der Boden, nicht das Ende.
Bleibe optimistisch, nicht blind. Dies ist eine Zeit zum Vorbereiten, nicht zum Panikmachen.
15/x Wenn Sie Echtzeit-Updates zu all dem möchten:
Folgen Sie mir hier für komprimierte Highlights und Charts.
Abonnieren Sie auf YouTube für die vollständigen Live-Streams, in denen ich dies alles im Detail erkläre.
Wir werden in den nächsten Monaten mehr Schlagzeilen wie diese bekommen. Navigieren Sie nicht blind.