🚨 Die Stimmung der Investoren wird extrem bärisch
Die Daten des Optionsmarktes zeigen, dass die Positionierung der Investoren stark bärisch geworden ist.
Die 3-Monats-Put-Call-Skew des S&P 500 ist auf etwa 0,50 gestiegen, was eines der höchsten Niveaus in den letzten drei Jahren markiert. Diese Kennzahl spiegelt wider, wie viel teurer Put-Optionen im Vergleich zu Call-Optionen sind — und höhere Werte signalisieren normalerweise wachsende Angst und Nachfrage nach Absicherung nach unten. 📉
Zum Vergleich: Die durchschnittliche 3-Monats-Single-Stock-Put-Call-Skew ist auf ~0,15 gestiegen, das höchste Niveau seit August, was zeigt, dass die bärische Positionierung nicht auf den breiteren Markt beschränkt ist.
Die kurzfristige Stimmung erscheint noch vorsichtiger. Die 1-Monats-Skew des S&P 500 ist auf ~0,53 gesprungen, das höchste Niveau seit dem Bärenmarkt 2022.
Das ist sehr nah am ~0,56-Niveau, das während des Marktcrashs der Pandemie 2020 zu sehen war, als Panikabsicherung Wall Street dominierte.
⚠️ Die große Frage:
Wird Wall Street zu bärisch, was die Bühne für eine potenzielle konträre Erholung bereitet — oder bereitet sich der Markt auf eine weitere Welle von Abwärtsrisiken vor?
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