Wer hat den größeren Willen? Eine umfassende Übersicht über die Strategien der führenden Wallets im Bereich tokenisierter US-Aktien.

Text: Tyler

Web3-Wallets beschleunigen die Einführung von tokenisierten US-Aktien.

Stellen Sie sich vor, Sie könnten in derselben Wallet sowohl ETH, USDC und andere native Kryptowerte verwalten als auch jederzeit Aktien von Apple (AAPL), Tesla (TSLA) und anderen RWA-Token kaufen und verkaufen. Dann wäre die Wallet längst über einen reinen Crypto-Zugang hinausgewachsen und hätte sich zu einem neuen Grundgerüst eines Kontos entwickelt.

Der Treiber dieser Transformation ist die skalierbare Umsetzung von RWA, wobei tokenisierte US-Aktien die Vorreiterrolle übernehmen. Zu diesem Zeitpunkt haben führende Wallets gleichzeitig verstärkt in diesen Bereich investiert – einige haben sogar spezielle „Aktien“-Abschnitte eingerichtet, andere integrieren über DEX-Protokolle Zugänge.

Das gegenseitige Verlangen nach hochwertigen Vermögenswerten und Zugang wird Web3-Wallets in eine noch nie dagewesene strategische Drehscheibe für RWA treiben.

Das Ende einer Ära, das neue Schiff der RWA-Tokenisierung

Was war deine erste US-Aktie, die du gehalten hast?

Ob es sich um 'Tech Seven Sisters' wie AAPL oder NVDA handelt, oder um neue Überflieger wie HOOD oder OPEN, die Wachstumsstabilität und die Rendite-Kosten-Nutzen-Verhältnis des US-Aktienmarktes übertreffen allgemein die meisten hochriskanten Altcoins und üben eine starke Anziehungskraft auf Investoren aus.

Die Realität ist jedoch, dass auf der einen Seite die Eröffnungsprozesse traditioneller Broker umständlich sind. Obwohl es einen idealen Weg über 'Interactive Brokers + Offshore-Banken' gibt, wird dieser Kanal aufgrund strengerer globaler Compliance-Anforderungen weiterhin enger (weitere Informationen(SafePal Handbuch: Überweisungen, Einzahlungen bei Brokern/CEX, der umfassendste Leitfaden zur Verbindung von Krypto und TradFi)); auf der anderen Seite sind die hohen Einzahlungs- und Abhebungsgebühren, die langsamen Geldtransferzeiten und das T+N-Abrechnungssystem für die meisten Kleinanleger ebenfalls wenig freundlich.

Gerade diese tief verwurzelten Schmerzpunkte machen die Aktien-Tokenisierung zur besten Erzählung für die Fusion von TradFi und Web3 im Jahr 2025. Die Logik ist einfach und mächtig: Traditionelle Aktien werden durch Blockchain-Technologie in digitale Token umgewandelt, jeder Token wird 1:1 von echten Aktien unterstützt, repräsentiert das Eigentum an den zugrunde liegenden Vermögenswerten und ermöglicht den freien Handel auf der Blockchain.

Das hat nicht nur die geografischen und identitätsbezogenen Beschränkungen überwunden, sondern auch das Trading-Erlebnis auf die Dimension der 'Sekundenabrechnung' auf der Blockchain gehoben. Im Vergleich zu den verzögerten Prozessen traditioneller Broker wirkt es für Krypto-Nutzer viel natürlicher, sodass, wenn diese Tür geöffnet wird, die großen Akteure der Branche den Geruch von Gelegenheit wittern.

Neben CEX-Playern wie Kraken und Bybit hat auch Robinhood angekündigt, den Handel mit US-Aktien auf der Blockchain zu unterstützen. Sogar die Nasdaq hat erste zaghafte Signale ausgesendet. Die Richtung der Branchenriesen tendiert stark dazu, zu versuchen, alle Vermögenswertkategorien - Krypto, Aktien, ETFs, Gold usw. - in ein umfassendes Handelssystem zu integrieren.

Für jeden Nutzer bedeutet das eine bisher unerreichte Investitionserfahrung: Mit nur einer Krypto-Wallet und dem Halten von Stablecoins kann man jederzeit und überall US-Aktien auf einer DEX kaufen und nahtlos auf die globalen Top-Kapitalmärkte zugreifen.

Das ist nicht nur die Freiheit, die RWA den Nutzern gibt, sondern auch der Wert, den die Web3-Wallet als zentraler Zugang bietet. Aus dieser Perspektive betrachtet, spielen die tokenisierten US-Aktien und die Wallet eine Rolle in einem 'strategischen' Zusammenspiel, in dem hochwertige Vermögenswerte und Zugang miteinander verbunden werden.

• Für RWA ist es dringend erforderlich, die Wallet als natürlichen Zugang und Liquiditätszentrum zu nutzen;

• Für Wallets ist es ebenso notwendig, hochwertige RWA-Vermögenswerte zu nutzen, um das Wachstum der Nutzer zu fördern und die einmalige Spekulationseigenschaft zu verlassen.

Web3 Wallet & RWA Gesamtübersicht

Daher, als die Möglichkeit der RWA-Tokenisierung verifiziert wurde, hat die Wallet, als zentraler Zugang zum Web3, bereits begonnen, sich einen Platz im Mittelpunkt dieses Festes zu sichern.

Momentan gibt es außer vertikalen Handelsplattformen wie Mystonks, die sich auf tokenisierte US-Aktien konzentrieren, sowie den an CEX-Plattformen wie Bybit und Bitget eingeführten Aktienhandel, dass fast keine Mainstream-Wallet in der RWA-Disziplin fehlt. Von tokenisierten US-Aktien bis hin zu tokenisiertem Gold und anderen Vermögenswerten werden sie schnell in das Kernserviceangebot integriert.

Dieser Artikel vergleicht vier weit verbreitete Mainstream-Wallets in der chinesischsprachigen Region: OneKey, SafePal, Bitget Wallet und imToken. Dabei zeigt sich, dass sie in Bezug auf Integrationspfade und Zugangstrategien unterschiedliche strategische Schwerpunkte setzen, die grundsätzlich in drei Kategorien unterteilt werden können: 'strategisch - integriert - kompatibel', was zu drei klar unterschiedlichen Ebenen führt: 'Hervorhebung - vorhanden, aber nicht notwendig - nur Handelsunterstützung'.

Bevor wir jedoch vergleichen, ist es wichtig, eine grundlegende Voraussetzung klarzustellen: Die Anzahl der Aktien, die von Wallets als Emittenten abgedeckt werden, wird nicht vollständig von ihnen dominiert; die Unterschiede liegen hauptsächlich in der Integrationsweise und dem Zugangdesign, daher ist ein horizontaler Vergleich der Anzahl an sich wenig aussagekräftig.

Zuerst ist die erste Kategorie, die den RWA-Handel als strategische Kernrichtung betrachtet und ihm die höchste Priorität in der Produktgestaltung einräumt. Die UI ist für die Nutzer sehr intuitiv, Bitget Wallet und SafePal sind typische Vertreter dieser Kategorie:

• Bitget Wallet: In den beiden Hauptnavigationsleisten 'Markt' und 'Handel' wurde jeweils eine spezielle 'Aktien'-Seite eingerichtet, sodass die Nutzer die tokenisierten US-Aktien genauso intuitiv auswählen und handeln können wie native Krypto-Assets;

• SafePal: Auch im Hauptnavigationsbereich 'Markt' wurde ein spezieller Zugang zur Kategorie 'xStocks' eingerichtet, wo Nutzer die Märkte konzentriert durchsuchen und Investitionsmöglichkeiten entdecken können; für Nutzer mit klaren Zielen kann auch im zentralen 'Schnellwechsel' (Swap)-Feature direkt nach dem Ticker (z.B. TSLAx) gesucht werden, um den Austausch ohne Umwege abzuschließen;

Dieses Design zielt darauf ab, die Denkweise der Nutzer 'in US-Aktien zu investieren' eng mit ihrem Produkt zu verknüpfen. Daher wirst du feststellen, dass die spezifischen Handelsseiten für tokenisierte US-Aktien in Bitget Wallet und SafePal umfassende Candlestick-Diagramme, Marktkapitalisierung, Handelsvolumen und weitere Informationen beinhalten. SafePal aggregiert sogar zusätzliche Nachrichten, was die Produktvollständigkeit erhöht.

Die zweite Kategorie zeigt eine 'laue' Funktionsergänzung gegenüber RWA; sie hat keinen speziellen Zugang für tokenisierte US-Aktien entworfen und verfolgt die Philosophie 'kann vorhanden sein, ist aber nicht notwendig', indem sie es im 'integrierten Swap'-Kanal integriert.

OneKey ist ein typisches Beispiel dafür, es packt den Aktienhandel direkt in die bestehende 'Handels/SWAP'-Seite, anstatt einen speziellen Zugang zu eröffnen. Das bedeutet, dass die Nutzer aktiv im SWAP-Bereich nach dem Ticker suchen müssen. Um ehrlich zu sein, stellt das für Nutzer, die mit US-Aktien nicht vertraut sind, eine gewisse Hürde dar und mindert das Erlebnis.

Schließlich gibt es die dritte Kategorie, die von imToken repräsentiert wird. In dieser Runde der RWA-Integration wird eine eher konservative Nachfolgestrategie verfolgt, die im Wesentlichen nur einen Browserzugang bietet. Es gehört eher zu 'kann gemacht werden', ist jedoch mehr auf 'kompatibel' als auf 'integriert' ausgerichtet - Laut meiner Erfahrung müssen Nutzer auf der 'Durchsuchen'-Seite DApp wie CowSwap selbst öffnen, und selbst beim ersten Gebrauch müssen sie manuell die Tokenliste von Emittenten wie Ondo aktivieren, um relevante Vermögenswerte zu finden.

Um ehrlich zu sein, ist der Zugang zu Aktienhandel bei imToken etwas zu versteckt. Der gesamte Prozess ist nicht nur umständlich, sondern es gibt auch zusätzliche Hürden wie Netzwerkeinstellungen (Ich habe getestet, dass unter bestimmten IPs der integrierte Browser sogar die CowSwap-Protokolle nicht anzeigen kann), und diese Methode kann praktisch von jeder Wallet mit einem DApp-Browser erreicht werden, was nicht das Design des Produkts widerspiegelt.

Im Vergleich wird deutlich, dass SafePal und Bitget Wallet die tokenisierten US-Aktien als Kernstrategie betrachten und aktiv den durch RWA geschaffenen Verkehr und Handelsbedarf annehmen; während OneKey und imToken eher wie ein 'Zugabe' zur bestehenden Funktionalität sind, die die ökologische Kompatibilität aufrechterhalten, aber nicht proaktiv agieren.

Zusammenfassend lässt sich sagen, dass wir durch die umfassende Bewertung von Zugangsintuitivität und Handelsbequemlichkeit bereits klar erkennen können, wer in der aktuellen RWA-Strategie der Web3-Wallets eine stärkere strategische Entschlossenheit und Produktvollständigkeit zeigt.

Die tatsächliche Handelserfahrung mit tokenisierten US-Aktien

Nach dem horizontalen Vergleich der Strategien und Zugangsmethoden der verschiedenen Wallets muss jedoch eine grundlegendere Frage zurückgestellt werden - die tatsächliche Handelserfahrung der Nutzer.

Nehmen wir als Beispiel die SafePal Wallet, um direkt zu erleben, wie man in einer Web3-Wallet tokenisierte US-Aktien handeln kann.

Es ist zu beachten, dass, obwohl tokenisierte Aktien 7x24 Stunden auf der Blockchain zirkulieren können, einige Emittenten weiterhin mit den Handelszeiten der US-Aktien verknüpft sind. Die Haupt-Handelszeiten sind derzeit von 21:30 bis 04:00 Uhr (Beijing-Zeit). Zudem muss sichergestellt werden, dass die Wallet über ausreichend Stablecoins (wie USDT/USDC auf der Solana-Blockchain) als Handelskapital sowie eine kleine Menge SOL für Gebühren verfügt.

• Zuerst öffne die SafePal Wallet APP, klicke unten auf 'Markt', finde und wähle die Kategorie 'xStocks' oben, dann gelangst du in den speziell kategorisierten Bereich für tokenisierte US-Aktien, der eine Liste von 48 unterstützten tokenisierten US-Aktien zeigt;

• Nehmen wir als Beispiel den Kauf von Tesla (TSLAx). Finde TSLAx in der Liste, klicke darauf und du wirst die spezielle Seite des Assets sehen, die das Candlestick-Diagramm, Marktbewegungen und Handelszugang enthält;

• Dann klicke auf Swap, wähle das Solana-Netzwerk und du gelangst zur tatsächlichen Handelsseite;

Sobald du zur Handelsoberfläche gelangst, wirst du feststellen, dass die Bedienung der Logik, die dir von Uniswap und ähnlichen DEXs bekannt ist, völlig übereinstimmt, was für Krypto-Nutzer äußerst freundlich ist:

• Wähle im Bereich 'Zahlung' SOL oder USDT/USDC als Zahlungsmittel mit Guthaben aus und gib den entsprechenden Betrag ein;

• Im Bereich 'Erhalt' wird die entsprechende Anzahl des tokenisierten US-Aktien automatisch berechnet; du kannst auch die Anzahl der TSLAx-Aktien eingeben, die du kaufen möchtest (unterstützt Dezimalzahlen, z.B. 0,1 Aktien), das System wird den zu zahlenden Betrag zurückrechnen;

• Überprüfe die Informationen und klicke auf 'Schnellwechsel' und bestätige. Bestätige die Transaktion im Popup-Fenster der SafePal Wallet;

Nachdem du dein Sicherheitspasswort eingegeben oder die biometrische Verifizierung abgeschlossen hast, wird die Transaktion auf die Blockchain übermittelt; warte einen Moment (normalerweise innerhalb von 1-5 Minuten), dann ist die Transaktion abgeschlossen.

Nach der Bestätigung der Transaktion wird das tokenisierte Aktienvermögen TSLAx in der Asset-Liste der SafePal Wallet erscheinen, wo man jederzeit die Preisbewegungen einsehen oder bei Bedarf durch denselben Prozess verkaufen kann, um SOL oder USDT/USDC umzutauschen.

Damit ist eine echte 'On-Chain-US-Aktienhandel' Transaktion abgeschlossen, die ohne Kontoeröffnung oder grenzüberschreitende Überweisungen erfolgt. Die Verwaltung, Einsicht und der Handel von Vermögenswerten können allesamt bequem in der Wallet erledigt werden.

Zum Schluss

Objektiv betrachtet befinden sich alle Web3-Wallets derzeit in der frühen Phase der Erkundung von RWA-Transaktionen, insbesondere bei der Präsentation und dem Handel von US-Aktien und anderen traditionellen Vermögenswerten, im Vergleich zu ausgereiften TradFi-Anwendungen gibt es immer noch signifikante Unterschiede.

Gerade deshalb ist der Versuch von nicht verwahrenden Wallets wie SafePal nicht nur eine Kopie des alten Paradigmas, sondern zielt darauf ab, neue Regeln zu erkunden und zu gestalten - im Vergleich zu den umständlichen Eröffnungs- und Kapitalverwaltungsprozessen traditioneller Broker bietet es eine sofort einsatzbereite, disruptive Erfahrung.

Das bedeutet auch, dass, selbst wenn tokenisierte US-Aktien nicht unbedingt die endgültige Antwort für eine großflächige Einführung von RWA sind, die Evolution der Identität von Web3-Wallets eine feststehende Tatsache ist, die von einem einzigen Zugang zu Krypto-Vermögenswerten zu einem Schlüsselpunkt führt, wo reale Vermögenswerte und On-Chain-Liquidität zusammentreffen.