Am Freitag (12. September) setzte Bitcoin den Aufwärtstrend der Woche fort und überschritt zeitweise die 116.000 USD und erreichte ein 19-Tage-Hoch. Die CPI-Inflation in den USA im August entsprach weitgehend den Erwartungen, während die wöchentlichen Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe unerwartet auf den höchsten Stand seit fast vier Jahren anstiegen, was die Erwartungen an Zinssenkungen verstärkte und den Aufwärtstrend unterstützte, während der Markt auf die Zinssenkungsentscheidung der Federal Reserve am 17. September wartet.
Laut Daten von CoinGecko ist diese Kryptowährung in den letzten 24 Stunden um 1,5% gestiegen und setzt den Aufwärtstrend fort, der am Mittwoch begann, als sie den zweimonatlichen Konsolidierungsbereich durchbrach. Der aktuelle Bitcoin-Handelspreis liegt bei 115.217 USD, nachdem er während des Handelszeitraums einmal über 116.300 USD gestiegen war.
Obwohl Bitcoin auf ein 19-Tage-Hoch gestiegen ist, verharren wichtige Altcoins wie Ethereum, XRP und Solana weiterhin in einstelligen Zuwächsen. Dogecoin und Hyperliquid sind in den letzten 24 Stunden um 25% bzw. 23% gestiegen.
Julio Moreno, Forschungsleiter bei CryptoQuant, sagte gegenüber Decrypt: "Ich glaube, dass die Preisbewegungen in dieser Woche hauptsächlich durch die Markterwartungen angetrieben werden, dass die Federal Reserve in der nächsten Sitzung die Zinsen senken wird, da die Produzenteninflationsdaten unter den Erwartungen lagen."
Erwartungen an Zinssenkungen der Federal Reserve verstärkt.
Der PPI in den USA fiel im August unerwartet um 0,1%, nach einem Anstieg im Juli, der einen Verkaufsdruck auf dem Markt auslöste. Dies ist der erste Rückgang des PPI seit April, und die Daten zeigen, dass der Rückgang hauptsächlich durch fallende Rohstoffpreise (wie Rohöl) und sinkende Dienstleistungskosten verursacht wurde.
Daraufhin veröffnete das US Bureau of Labor Statistics am Donnerstag die Daten, die zeigen, dass der CPI im August um 2,9% im Jahresvergleich gestiegen ist, was den Erwartungen entspricht; der Kern-CPI bleibt bei 3,1%. Der monatliche CPI stieg um 0,4%, höher als die 0,2% im Juli und auch etwas über den Erwartungen von 0,3%; die Kerninflation stieg im Vergleich zum Vormonat um 0,3%, was den Markterwartungen entspricht. Gleichzeitig stiegen die wöchentlichen Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe unerwartet auf den höchsten Stand seit fast vier Jahren, während der US-Arbeitsmarkt schnell abkühlt. Beide Berichte verstärken die Erwartungen, dass die Federal Reserve nächste Woche mit Zinssenkungen beginnen wird.
Milde Inflationsdaten verstärken die Rufe des Marktes nach einer Wende in der Geldpolitik der Federal Reserve. Die Wahrscheinlichkeit einer Zinssenkung um 25 Basispunkte ist gestiegen. Händler auf dem Prognosemarkt Polymarket glauben, dass die Wahrscheinlichkeit einer Zinssenkung der Fed nach der Veröffentlichung der Daten am Donnerstag bei 88% liegt. In der Zwischenzeit zeigt das FedWatch-Tool der CME, dass die Wahrscheinlichkeit einer Zinssenkung um 50 Basispunkte gesunken ist, was bedeutet, dass der politische Kurs tendenziell taubenhaft, aber weiterhin relativ mild ist und nicht aggressiv umschlägt.
Die letzte Zinssenkung des Federal Open Market Committee (FOMC) fand am 18. Dezember 2024 statt, als der Zinssatz um 25 Basispunkte gesenkt wurde, wodurch das Zielband für den Federal Funds Rate auf 4,25%–4,50% gesenkt wurde.
Die CPI-Daten vom Mittwoch folgten auf den PPI-Bericht, der einen Tag zuvor unter den Erwartungen lag, sowie auf drei aufeinanderfolgende Tage mit Nettomittelzuflüssen in den Spot-Kryptowährungs-ETF. Timothy Misir, Mitbegründer und Chefredakteur von Blockhead, stellte fest, dass der Spot-Bitcoin-ETF am 10. September Nettomittelzuflüsse von 757 Millionen USD verzeichnete, während der Ethereum-Fonds 172 Millionen USD verzeichnete. Er sagte, dass, wenn weitere milde Inflationsdaten veröffentlicht werden, "es wahrscheinlich die aktuelle Risikofreudigkeit beschleunigen könnte."
Die Federal Reserve ist bereit, die Geldpresse wieder zu starten.
Mit dem CPI-Datenfokus richtet sich der Markt auf die FOMC-Sitzung in der nächsten Woche. Branchenveteranen wie Goldman Sachs CEO David Solomon erwarten allgemein, dass die Federal Reserve den Leitzins senken wird, was normalerweise eine positive Entwicklung für Bitcoin und risikobehaftete Vermögenswerte darstellt.
Sean Dawson, Forschungsleiter der On-Chain-Optionsplattform Derive, sagte: "Da eine Zinssenkung in der nächsten Woche fast sicher ist, steigt der Markt. Die Federal Reserve ist bereit, die 'Geldpresse' wieder zu starten, insbesondere vor dem Hintergrund des schwachen Beschäftigungswachstums in den USA."
Bitcoin erholte sich am Dienstag nach dem Rückgang auf 110.714 USD und überschritt am Donnerstagmorgen 114.000 USD, was das höchste Niveau seit dem 24. August darstellt. Laut SoSoValue-Daten verzeichnete der US-Spot-Bitcoin-ETF am Mittwoch einen Zufluss von 757,1 Millionen USD, ein neues Hoch seit acht Wochen. Seit September hat der US-ETF insgesamt Bitcoin im Wert von 1,39 Milliarden USD hinzugefügt. DarkFrost erklärte: "Diese Kapitalzuflüsse profitieren hauptsächlich von den viel besseren als erwarteten PPI-Daten."
Michael Novogratz, Gründer und CEO von Galaxy Digital, sagte am Donnerstag in einem Interview mit CNBC: "Da die Federal Reserve mit dem Zinssenkungszyklus beginnt, könnten wir bis Ende des Jahres eine weitere Rallye erleben."
Paul Howard, Senior Director von Wincent, einem Kryptowährungs-Market-Maker, hat eine ähnliche Meinung. Er erklärte, dass der Markt nach der Veröffentlichung der neuesten Inflationsdaten bereits drei Zinssenkungen vor Anfang nächsten Jahres eingepreist hat.
Howard sagte gegenüber The Block: "Wir sind nach der Veröffentlichung der PPI- und CPI-Daten optimistisch in Bezug auf Zinssenkungen. Analysten erwarten, dass bis zum ersten Quartal 2026 insgesamt 75 Basispunkte gesenkt werden, was, wenn es eintritt, den inflationsbedingten Anstieg der Kryptowährungspreise in diesem Quartal unterstützen würde. Mit den Zinssenkungen, die mehr heißes Geld anziehen, erwarten wir, dass Bitcoin als Inflationsschutz weiter steigen wird."
Experten weisen darauf hin, dass der Markt in Erwartung wichtiger makroökonomischer Ereignisse in dieser Woche eine deutliche Divergenz zeigt: Futures-Händler setzen auf Ethereum, während ETF-Investoren ihr Geld in Bitcoin umschichten. Daten der Analysefirma Coinanalyze zeigen, dass das 24-Stunden-Futures-Handelsvolumen von Ethereum bei 49,4 Milliarden USD liegt und damit Bitcoin mit 42,9 Milliarden USD übertrifft. Dieses gestiegene spekulative Interesse an der zweitgrößten Kryptowährung steht im krassen Gegensatz zu den Kapitalflüssen im ETF-Bereich, die in Bitcoin fließen.
Blick in die Zukunft: Moreno bleibt optimistisch und glaubt, dass der Preisdruck nach unten nachgelassen hat. On-Chain-Daten zeigen, dass der Verkaufsdruck aus Gewinnmitnahmen fast vollständig erschöpft ist. Dawson hat ebenfalls eine optimistische Haltung und erwartet, dass Bitcoin in den kommenden Wochen neue Höchststände erreichen wird, da die ETF-Mittel weiterhin zufließen.
Bitcoin technische Analyse
Der Bitcoin-Preis hat nach dem Rückgang auf 111.200 USD eine neue Aufwärtsbewegung eingeleitet. BTC hat erfolgreich die Widerstandsniveaus von 112.500 USD und 113.500 USD durchbrochen. Die Bullen haben den Preis über 114.000 USD und 115.000 USD gehoben, das Hoch erreichte 116.298 USD, bevor es in eine Konsolidierungsphase überging. Der Preis fiel kurz auf unter 115.800 USD, blieb jedoch über dem 23,6%-Retracement-Niveau von 110.815 USD bis 116.298 USD.
Derzeit liegt der Bitcoin-Handelspreis über 114.500 USD und über dem 100-Stunden-SMA. Darüber hinaus bildet sich im BTC/USD-Stunden-Chart eine Aufwärtstrendlinie mit einer Unterstützung in der Nähe von 115.000 USD.
Der unmittelbare Widerstand in Richtung oben liegt bei etwa 116.000 USD. Der erste wichtige Widerstand liegt bei etwa 116.200 USD. Der nächste Widerstand könnte bei 116.800 USD liegen. Wenn der Preis über 116.800 USD bleibt, könnte er weiter steigen. In diesem Fall könnte BTC den Widerstand bei 117.500 USD anvisieren. Bei einem weiteren Durchbruch könnte der Preis auf 118.400 USD steigen, gefolgt von der Widerstandszone der Bullen bei 118.800 USD.
Wenn Bitcoin den Widerstandsbereich bei 116.200 USD nicht durchbrechen kann, könnte eine neue Rückgangsbewegung eingeleitet werden. Der unmittelbare Unterstützungsbereich liegt bei 115.000 USD und in der Nähe der Trendlinie. Die erste wichtige Unterstützungszone liegt bei 113.550 USD, die nahe dem 50%-Retracement-Niveau des Anstiegs von 110.815 USD bis 116.298 USD liegt. Der nächste Unterstützungsbereich liegt bei etwa 113.000 USD. Bei einem weiteren Rückgang könnte der Preis in die Nähe des Unterstützungsniveaus von 112.500 USD fallen. Die wichtige Unterstützung liegt bei 110.500 USD, und wenn diese unterschritten wird, könnte BTC erheblich fallen.
Technische Indikatoren
Stunden-MACD: Der MACD beschleunigt sich im bullischen Bereich.
Stunden-RSI: Der RSI von BTC/USD liegt derzeit über der 50er-Marke.
Wichtige Unterstützungsniveaus: 115.000 USD und dann 113.500 USD.
Wichtige Widerstandsniveaus: 116.000 USD, dann 116.200 USD.