Die Anwendung der Nullsummen-Denkweise im Vertragshandel besteht darin, ein Bewusstsein für den Gegnermarkt zu schaffen: Jeder Cent, den du verdienst, stammt aus den Verlusten des Gegners; das Geld, das du verlierst, wird zum Gewinn des Gegners. Basierend auf dieser Logik ist die Strategie zur Gewinnmitnahme und Stop-Loss nicht nur ein mathematisches Problem, sondern auch ein psychologisches Spiel und ein Problem des Kapitalmanagements.
Basierend auf der Nullsummen-Denkweise kannst du deine Strategie aus folgenden Dimensionen optimieren:
1. Gewinnmitnahme: Erwarte nicht, den letzten Cent zu erwischen.
In einem Nullsummenspiel bricht der gegnerische Markt zusammen, wenn die Preise extrem steigen. Der Gewinnpunkt sollte vor dem kollektiven Margin-Call des Gegners oder bevor der Gegner aufgibt, festgelegt werden.
· Suche nach "Leverage Liquidation Clusters"
Du kannst Tools (wie Coinglass' Liquidation Heatmap) nutzen, um zu beobachten. Wenn der Preis einem Punkt mit vielen offenen Short-Positionen nahekommt, können diese Shorts zu Kaufaufträgen werden und den Preis nach oben treiben. Aber als Long-Trader solltest du nicht warten, bis alle Shorts liquidiert sind. Denn sobald der letzte Tropfen das Fass zum Überlaufen bringt, verschwindet die starke Kaufkraft und der Preis kann schnell fallen. Rechtseitige Trader können beim Anstieg durch Liquidationen Gewinne mitnehmen, während linksseitige Trader sich vor massiven Liquidationen zurückziehen sollten.
· Beobachte die "Verzweiflung des Gegnermarktes"
Wenn die Marktsituation extrem einheitlich ist, z. B. wenn du siehst, dass die Gemeinschaft kollektiv "die Shorts ausschalten" ruft, bedeutet das, dass die potenzielle Kaufkraft erschöpft ist. In einem Nullsummenspiel, wenn der Gegnermarkt tot ist, verlierst du die Quelle deiner Gewinne. Zu diesem Zeitpunkt solltest du selbst dann Gewinne mitnehmen, wenn technische Indikatoren nicht auf einem Hoch sind.
2. Stop-Loss: Deine untere Grenze ist das Festmahl des Gegners.
In einem Nullsummenspiel muss der Stop-Loss vor dem Punkt gesetzt werden, an dem der Gegner glaubt, dass du "sicher verlieren wirst".
· Sei vorsichtig mit "Liquiditätsjagd"
Große Investoren (Hauptakteure) beobachten oft die Stop-Loss-Orders der Kleinanleger. Angenommen, alle setzen ihre Stop-Loss-Orders für Long-Positionen bei 58000 Dollar, könnte der Hauptakteur absichtlich den Preis auf 57900 Dollar drücken, um deine Stop-Loss-Order auszulösen und dann den Preis zurückzuziehen. Dein Verlust wird zu ihrem Gewinn.
· Strategie: Setze deine Stop-Loss-Orders nicht an runden Zahlen (z. B. 60000 Dollar) oder an sichtbaren Unterstützungsniveaus. Halte sie etwas abseits, zum Beispiel bei 57888 Dollar, um dich von dichten Handelsbereichen fernzuhalten.
· Halte keine Position
Das Nullsummenspiel hat eine hohe Hebelwirkung, das Halten einer Position bedeutet, dass du nicht nur Geld verlierst, sondern auch Kapitalgebühren zahlst. Dein Verlust ist der Gewinn eines anderen, je länger du hältst, desto mehr verdient der Gegnermarkt. Setze einen zeitlichen Stop-Loss: Wenn sich der Markt innerhalb von einer halben Stunde gegen deine Erwartungen entwickelt, könnte das auf einen Fehler in deiner Einschätzung hinweisen, ziehe dich zurück und beobachte.
3. Einstiegspunkt: Suche nach asymmetrischen "Vorteilen des Gegnermarktes"
Vor dem Einstieg kannst du dich fragen: Wessen Geld will ich verdienen?
· Verdiene Geld mit "Liquidation-Orders"
Wenn der Preis an einem bestimmten Punkt ist und sich um weitere 1 % bewegt, kann dies eine Kettenreaktion von Liquidationen im Gegnermarkt auslösen. Dieser Punkt ist ein guter Einstieg, da der Preis wie ein Magnet dorthin gezogen werden kann. Du kannst eine Order in sicherer Distanz platzieren, um von dem beschleunigten Markt aufgrund der Liquidationen zu profitieren.
· Verdiene Geld mit "Schneidverlust-Orders"
Wenn der Preis einen Schwankungsbereich durchbricht, kannst du das Handelsvolumen beobachten. Wenn der Rückgang mit einem großen Handelsvolumen einhergeht (viele Leute schneiden ihre Verluste), könnte dies der letzte Rückgang sein. Denn der gegnerische Markt ist bereits tot, und der Verkaufsdruck ist erschöpft. Wenn du jetzt einsteigst, sind deine Gegner die, die ihre Verluste realisieren.
4. Beispiel für eine umfassende Strategie
Angenommen, du bist ein Tages-Trader, die Nutzung der Nullsummen-Denkweise könnte so aussehen:
1. Analysiere den Gegnermarkt: Stelle fest, dass es 1 % unterhalb viele Short-Positionen gibt, während es 0,5 % darüber viele Long-Positionen gibt, die im Verlust sind (potenzieller Verkaufsdruck).
2. Einstieg: Wenn der Preis in den Bereich mit vielen Short-Positionen fällt, und es nach einem falschen Ausbruch schnell zurückkommt, kannst du long gehen (Ziel ist es, das Geld aus der Liquidation der Shorts zu verdienen).
3. Stop-Loss: Setze ihn etwas unter die Zone mit vielen Short-Positionen (um zu verhindern, dass man durch den "Spike" getriggert wird).
4. Gewinnmitnahme: Ziehe dich in Teilen zurück, bevor der Preis in den Bereich der Long-Positionen steigt. Sobald du Gewinne mitnimmst, könnte dies die Verkaufsorders von Long-Positionen auslösen, was den Preis unter Druck setzen könnte, wenn die Gewinne nicht realisiert werden.
Insgesamt bedeutet die Nutzung der Nullsummen-Spieltheorie, sich ständig daran zu erinnern: Der Markt ist grausam, deine Gewinne hängen davon ab, dass dein Gegner Fehler macht. Du musst Fehler schneller erkennen als dein Gegner und die Gewinne einstreichen, bevor der Gegner seine Fehler korrigiert. $PIPPIN
