Verstecke ein potenzielles gefährliches Signal in der jüngsten Bitcoin-Rückkehr. Der Bitcoin-Preis stieg zwischen dem 12. Februar und dem 15. Februar um etwa 9 %, was den Eindruck erweckte, dass die schlimmste Phase der Korrektur vorbei ist.
Du bemerkst bereits die Schwäche dieses Rückpralls. Daten zur Hebelwirkung, Momentum-Signale und On-Chain-Gewinntrends deuten darauf hin, dass dieser Rückprall das Risiko eines Zusammenbruchs erhöht hat, anstatt es zu beenden.
Ein Rückgang des Bitcoin um 9% zog etwa 2 Milliarden Dollar in Kaufwetten an.
Bitcoin stieg um etwa 9% zwischen dem 12. Februar und dem 15. Februar. Zur gleichen Zeit nahmen die Futures-Trader starke Positionen für weiteren Aufstieg ein. Das gesamte offene Interesse, das den Gesamtwert aktiver Futures-Kontrakte verfolgt, stieg von 19,59 Milliarden Dollar auf 21,47 Milliarden Dollar. Das war ein Anstieg von etwa 1,88 Milliarden Dollar oder etwa 9,6% zwischen dem 13. Februar und dem 15. Februar.
Dieser Anstieg geschah zusammen mit anderen Faktoren. Auch die Finanzierungsraten haben sich positiv stark verändert und stiegen auf +0,34%. Die Finanzierungsrate ist die Gebühr, die zwischen Long- und Short-Tradern gezahlt wird. Wenn sie positiv ist, zahlen Long-Trader den Short-Tradern. Das zeigt, dass die meisten Bitcoin-Trader auf steigende Preise gewettet haben.
Erhalten Sie zusätzliche Einblicke in Tokens wie diese! Abonnieren Sie den täglichen Newsletter für Krypto-Analysen von Redakteur Harsh Notaria hier.
Der Anstieg des offenen Interesses und der Wechsel zu positiven Finanzierungsraten haben zusammen bestätigt, dass der Markt sich auf eine größere Erholung vorbereitete. Dennoch offenbart die allgemeine Struktur des Charts ein kritisches Problem.
Dieser gesamte Rückgang fand innerhalb eines bärischen Flags statt. Ein bärisches Flagge entsteht, wenn die Preise langsam nach einem scharfen Rückgang steigen, aber innerhalb einer abwärts gerichteten Struktur bleiben. Oft dient dies als Umkehrpunkt vor einem weiteren Rückgang.
Die jüngste Ablehnung in der Nähe des lokalen Hochs und der anhaltende Rückgang zeigen jetzt, dass Bitcoin weiterhin innerhalb dieses bärischen Musters handelt. Der Preis neigt bereits zur unteren Grenze der Flagge. Wenn diese Unterstützung bricht, könnte die nächste Phase einer schwächeren Bitcoin-Preisprognose beginnen.
Die versteckte negative Divergenz und der Anstieg der Gewinne um 90% zeigen die Rückkehr der Verkäufer.
Beginnen Sie jetzt mit den Momentum-Indikatoren, um diese zunehmende Schwäche zu bestätigen. Auf dem 12-Stunden-Chart bildete Bitcoin eine versteckte bärische Divergenz zwischen dem 6. Februar und dem 15. Februar.
Während dieses Zeitraums bildete der Preis einen niedrigeren Hochpunkt, was bedeutet, dass die Erholung schwächer war als das vorherige Hoch. Aber der Relative-Stärke-Index (RSI) bildete einen höheren Hochpunkt. Der RSI misst die Stärke des Kauf- und Verkaufsimpulses.
Diese Formation wird als versteckte bärische Divergenz bezeichnet. Sie tritt normalerweise auf, wenn der Kaufimpuls vorübergehend steigt, aber der allgemeine Trend schwach bleibt. Sie deutet darauf hin, dass die Verkäufer allmählich die Kontrolle zurückgewinnen. Kurz nach dem Auftreten dieses Signals begann Bitcoin zu fallen.
Zur gleichen Zeit stieg der Kettengewinn plötzlich, was ein weiteres Warnsignal erzeugte. Der Nettogewinn/-verlust von Bitcoin, oder NUPL, sprang von 0,11 am 5. Februar auf 0,21 am 14. Februar. Das war ein Anstieg von etwa 90%. Es bewegt sich jetzt in der Nähe derselben Zone während der Veröffentlichung.
NUPL misst den durchschnittlichen nicht realisierten Gewinn aller Bitcoin-Inhaber. Es zeigt, wie viel Gewinn die Investoren auf Papier halten. Wenn NUPL plötzlich ansteigt, bedeutet das, dass viele Investoren plötzlich wieder in den Gewinn zurückgekehrt sind, auch wenn es nur ein kleiner Betrag ist. Das erhöht das Risiko von Gewinnmitnahmen.
Das letzte Mal erreichte NUPL ähnliche Niveaus am 4. Februar. Zu diesem Zeitpunkt handelte Bitcoin nahe 73.000 Dollar. Innerhalb eines Tages fiel der Preis auf etwa 62.800 Dollar. Das war ein Rückgang von etwa 14%. Jetzt zeigt sich dieselbe Gewinnstruktur wieder.
Das schafft eine beängstigende Situation. Investoren mit neuen Gewinnen könnten schnell verkaufen, wenn die Preise zu fallen beginnen. Das könnte diesen Verkauf beschleunigen. Dies entspricht der offensichtlichen versteckten bärischen Divergenz auf dem Chart.
Diese Signale zeigen zusammen, dass der letzte Rückgang die Verkäufer gestärkt hat, anstatt sie zu vertreiben.
Die Hauptniveaus für den Bitcoin-Preis zeigen ein Abwärtsrisiko in Richtung 58.800 Dollar.
Bitcoin nähert sich derzeit dem wichtigsten Unterstützungsbereich in seiner aktuellen Struktur. Der erste kritische Bereich liegt bei 66 270$. Dieses Niveau befindet sich in der Nähe des Tiefs des bärischen Flaggenmusters.
Wenn Bitcoin dieses Fibonacci-Niveau nach unten durchbricht, wird ein fortlaufendes bärisches Muster aktiviert. Das nächste Hauptziel nach unten liegt bei 58 880$ (Bereich 58 000$). Dieses Niveau entspricht dem Fibonacci-Retracement von 0,618 (ein strukturell starkes Gebiet) und stellt einen Rückgang von etwa 14% gegenüber den aktuellen Preisen dar.
Wenn der Verkaufsdruck weiter zunimmt, könnte Bitcoin in die Nähe von 55 620$ fallen, was mit der tieferen Projektion des bärischen Flaggenmusters übereinstimmt. Auf der Aufwärtsseite muss Bitcoin das Niveau von 70 840$ zurückgewinnen, um kurzfristig stabil zu bleiben.
Ein starker Durchbruch über 79 290$ stellt die bärische Struktur vollständig in Frage. Das deutet darauf hin, dass Käufer die Kontrolle zurückgewinnen. Bis dahin bleibt das Risiko jedoch nach unten geneigt. Der letzte Rückgang verbesserte kurzfristig die Stimmung. Aber der Anstieg des Leverage, die versteckte bärische Divergenz und der nicht realisierte Gewinnanstieg von 90% zeigen alle, dass die Erholung des Bitcoin-Preises Bedingungen für einen weiteren Rückgang geschaffen hat.
