CPI schwächt sich ab, Fed-Senkungswetten steigen – Was kommt als Nächstes für XAU?
Die Goldmärkte waren in den letzten Sitzungen volatil.
Am 13. Februar fiel Gold stark in die Zone von $4,900, was Bedenken über eine tiefere Korrektur auslöste. Analysten führten diesen Rückgang auf technische + Flussfaktoren zurück, nicht auf einen klaren makroökonomischen Schock.
Jetzt?
Gold hat sich stabilisiert und handelt im Bereich von $4,975–$5,030.
Das ist keine Panik mehr. Das ist Struktur.
Aktueller Marktüberblick (Live-Kontext)
XAUUSDT (Perp - Binance)
• Letzter Preis: ~$4,975–$4,980
• 24H Hoch: ~$5,042
• 24H Tief: ~$4,970
• 21-Tage-SMA: ~$4,973 (unmittelbare dynamische Unterstützung)
• RSI (14 Tage): ~54 (neutrale Dynamik)
Technisch:
✔ 21-Tage-SMA über 50, 100 & 200 SMAs
✔ Alle wichtigen SMAs steigen
✔ Mittelfristiger Trend bleibt bullish
✔ Momentum normalisiert nach dem letzten Anstieg
Dies ist Konsolidierung innerhalb eines Aufwärtstrends, kein struktureller Rückgang.
Was hat die Volatilität ausgelöst?
Der wichtigste makroökonomische Treiber:
US CPI-Verlangsamung Januar-Daten:
• MoM CPI: +0,2% (gegenüber 0,3% erwartet)
• Jährlicher CPI: 2,4% (gegenüber 2,5% erwartet)
• Kern-CPI: 0,3% (im Einklang)
Auswirkung:
• Anleihenrenditen fielen
• USD geschwächt
• Fed-Zinscut-Wetten gestiegen
Futures-Märkte preisen jetzt:
• ~68% Chance auf Zinssenkung im Juni
• ~62 Bps Erleichterung in diesem Jahr erwartet
Sanfte Inflation = unterstützend für nicht-ertragbringende Vermögenswerte wie Gold.
Technische Ebenen, die wichtig sind
Gemessen von:
Hoch: ~$5,597
Tief: ~$4,401
Wichtige Rückführungszonen:
• 50%-Niveau → ~$4,999
• 61,8%-Niveau → ~$5,141
Aktuell: Gold schwebt knapp unter der 50%-Rückführung.
Dieses Gebiet fungiert als:
🔹 Psychologische Barriere
🔹 Technischer Widerstand
🔹 Momentum-Entscheidungszone
Wenn der Preis fest über $5,050–$5,100 schließt → Fortsetzung wahrscheinlich. Wenn abgelehnt → Bereichshandel zwischen $4,970–$5,050.
Derivatives Insight:
Offene Interessen: Kürzlich von Höchstständen abgekühlt, stabilisiert sich aber. Verhältnis Long/Short der Top-Trader: Konten neigen zu Long-Positionen, ausgeglichener.
Das sagt uns:
• Noch keine extreme Hebelbildung
• Keine Panikliquidationskaskade
• Marktausrichtung relativ kontrolliert
Phasen der Volatilitätskompression im Gange.
Makro-Umfeld
Andere wichtige Kontexte:
• Liquidität zum chinesischen Neujahr dünner
• US BIP-Daten stehen aus
• Geopolitische Spannungen unsicher
• KI-gesteuerte Kapitalrotation beeinflusst breitere Risikostimmung
Aber strukturell: Zinssenkungserwartungen unterstützen Gold. USD-Schwäche unterstützt Gold. Sinkende Anleihenrenditen unterstützen Gold. Makro-Ausrichtung ist nicht bärisch.
Trader-Perspektive
Kurzfristige Trader: Erwarten schwankende Volatilität zwischen $4,970 und $5,100. Beobachten Sie die Anleihenrenditen + USD-Index.
Swing-Trader: Solange der Preis über dem 21-Tage-SMA (~$4,973) bleibt, bleibt die Tendenz konstruktiv.
Positions-Trader: Mittel- bis langfristige Struktur intakt. 50/100-Tage-SMA-Ausrichtung bleibt bullish.
Das Risiko eines Rückgangs erhöht sich nur, wenn: Täglicher Schluss unter ~$4,950 mit steigenden Renditen.
Ist das Schlimmste vorbei?
Der starke Rückgang auf $4,900 scheint mehr zu sein wie:
✔ Technischer Flush
✔ Liquiditätssweep
✔ Flow-gesteuertes Reset
Kein makroökonomischer Umkehrpunkt.
Gold ist jetzt: Konsolidierung, Verdauung der CPI-Daten, Warten auf nächsten Katalysator. So pausieren typischerweise Trends — nicht wie sie enden.
Fazit
Gold bleibt strukturell bullish, aber taktisch vorsichtig.
• Inflation kühlt ab
• Fed-Lockerungserwartungen steigen
• SMAs ausgerichtet bullish
• RSI neutral
• Volatilität komprimiert
Der nächste entscheidende Schritt hängt ab von: Richtung der Anleihenrenditen, USD-Stärke/Schwäche, bevorstehenden BIP-Daten, Durchbruch über den Widerstand von $5,100
Bis dahin: Das sieht nach Konsolidierung innerhalb der Stärke aus. Kein Zusammenbruch.
⚠️ Haftungsausschluss:
Nur zu Bildungszwecken. Keine Finanzberatung. Risiko immer managen und angemessene Positionsgröße verwenden.
#CPIWatch #FedWatch #RateCutExpectations #BinanceSquareTalks
