In Finanzmärkten bewegt sich der Preis nicht zufällig. Jede Preisänderung ist das Ergebnis von Aufträgen, die platziert, ausgeführt oder storniert werden. Order Flow Trading ist das Studium dieser Aufträge – wer kauft, wer verkauft, wie aggressiv sie handeln und wie der Preis auf diese Aktivitäten reagiert. Sie können ATAS oder Book Map dafür verwenden.
🟥. Was ist Order Flow Trading?
In jedem Moment besteht der Markt aus:
Käufer versuchen zu kaufen
Verkäufer versuchen zu verkaufen
Aufträge warten darauf, ausgeführt zu werden
Aufträge treffen aggressiv den Markt
🟥Auftragsfluss beantwortet Fragen wie:
Sind Käufer oder Verkäufer jetzt aggressiver?
Bewegt sich der Preis aufgrund realer Nachfrage oder weil die Liquidität dünn ist?
Absorbieren große Teilnehmer Aufträge oder drücken den Preis?
🟥Marktaufträge vs Limitaufträge (Die Grundlage)🟥
Um den Auftragsfluss zu verstehen, müssen Sie zuerst die beiden Hauptauftragstypen verstehen:
🟥Marktaufträge
Sofort zum besten verfügbaren Preis ausführen
✅Ursache für Preisbewegung✅
Dringlichkeit und Aggression darstellen
Wenn ein Händler einen Markt kaufen platziert, ist er bereit, den aktuellen Angebotspreis zu zahlen. Marktverkäufe treffen das Gebot.
🟥Limitaufträge
An einem bestimmten Preis platziert
Sie sitzen im Orderbuch
Liquidität bereitstellen
Bewege den Preis nicht, bis er von Marktaufträgen getroffen wird
Limitaufträge fungieren als Barrieren. Ein großer Limit-Verkaufsauftrag kann den Preis am Steigen hindern. Ein großer Limit-Kaufauftrag kann den Preis am Fallen hindern.
⚠️⚠️⚠️Wichtige Regel:
👉 Marktaufträge bewegen den Preis. Limitaufträge stoppen den Preis.✅
Auftragsfluss-Handel untersucht die Interaktion zwischen diesen beiden Kräften.
🟥 Das Orderbuch: Angebot und Nachfrage sehen
Das Orderbuch zeigt:
Gebote (Limit-Kaufaufträge)
Angebote (Limit-Verkaufsaufträge)
Größe auf jedem Preisniveau
Durch die Beobachtung des Orderbuchs können Händler sehen:
Wo die Liquidität konzentriert ist
Wo der Preis stagnieren oder beschleunigen kann
Ob Liquidität hinzugefügt oder entfernt wird
🟥Wichtige Konzepte:
Gestapelte Gebote: mehrere Kaufaufträge nah beieinander (Unterstützung)
Gestapelte Angebote: mehrere Verkaufsaufträge nah beieinander (Widerstand)
Liquidität ziehen: Aufträge verschwinden, bevor der Preis sie erreicht
Liquidität hinzufügen: neue Aufträge erscheinen, um ein Niveau zu verteidigen
✅Das Orderbuch ist dynamisch. Erfahrene Händler konzentrieren sich darauf, wie es sich verändert, nicht nur darauf, was es in einem Moment zeigt.
🟥Zeit & Verkäufe (Das Band)
Zeit & Verkäufe (auch als „das Band“ bezeichnet) zeigt:
Jeder ausgeführte Handel
Preis
Größe
Ob es das Angebot oder das Nachfrageangebot getroffen hat
✅Hier wird der Auftragsfluss lebendig.
Worauf zu achten ist:
Wiederholte große Trades beim Angebot → aggressives Kaufen
Wiederholte große Trades beim Gebot → aggressives Verkaufen
Handelsgeschwindigkeit (schnell = Dringlichkeit)
Größenkonsistenz (mögliche algorithmische Ausführung)
Ein einzelner großer Handel ist nicht wichtig für sich allein. Wiederholtes Verhalten ist, was zählt.
🟥Delta: Aggression messen
Delta misst die Differenz zwischen:
Käufer-initiiertes Volumen (Marktkäufe)
Verkäufer-initiiertes Volumen (Marktverkäufe)
✅Positives Delta:
Käufer sind aggressiver
✅Negatives Delta:
Verkäufer sind aggressiver
😮Delta hilft zu beantworten:
Steigt der Preis, weil Käufer aktiv sind, oder nur weil Verkäufer zurückgetreten sind?
Fällt der Preis mit echtem Verkaufsdruck?
✅Ein starkes Signal tritt auf, wenn: Der Preis ein neues Hoch macht, aber das Delta nicht → potenzielle Schwäche
✅Der Preis macht ein neues Tief, aber das Verkaufsdelta nimmt ab → potenzielle Erschöpfung
🟥Diese werden als Auftragsflussdivergenzen bezeichnet.🟥
🟥Footprint-Charts: Volumen zu Preis🟥
Ein Footprint-Chart zerlegt jede Kerze in: Kaufvolumen vs Verkaufsvolumen auf jedem Preisniveau
Das ermöglicht es Händlern zu sehen:
Wo tatsächlich gehandelt wurde, welche Preise akzeptiert oder abgelehnt wurden, Absorptions- und Ungleichgewichtszone
✅Wichtige Muster:✅
Ungleichgewicht: signifikant mehr Kaufen oder Verkaufen zu einem Preis
Absorption: große Volumenhandel mit wenig Preisbewegung
Dünne Zonen: Niedrigvolumenbereiche, in denen sich der Preis schnell bewegen kann
Footprints bieten mehr Details als traditionelle Kerzen, müssen jedoch ruhig und systematisch gelesen werden.
🟥Absorption und Ablehnung (Kritische Konzepte)
✅Absorption
Absorption passiert, wenn:
Aggressive Käufer treffen große Verkaufsaufträge
Oder aggressive Verkäufer treffen große Kaufaufträge
Preis bewegt sich trotz hohem Volumen nicht
Das deutet oft auf Folgendes hin:
Ein großer Teilnehmer verteidigt ein Niveau
Eine mögliche Umkehr oder Pause
Beispiel:
Viele Marktkäufe erscheinen
Delta ist stark positiv
Preis steigt nicht → Verkäufer absorbieren Käufer
🫠Ablehnung
Ablehnung tritt auf, wenn:
Der Preis handelt kurzzeitig auf einem Niveau
Bewegt sich schnell mit wenig Volumen
Zeigt Mangel an Akzeptanz an
Ablehnungen treten oft auf bei:
✅Vorherige Hochvolumenbereiche
✅Wichtige Unterstützung/Widerstand
✅Psychologische Niveaus
Das war es für Teil 01, wir sehen uns in Teil 2, folgt mir, tschüss👋
Wir werden als nächstes über Auftragsfluss und Marktzusammenhang sprechen