Am Freitag erreichte Bitcoin (BTC) 69.482 $, was einen beeindruckenden Preisanstieg markiert. Bemerkenswert ist, dass dieser Ausbruch mit Daten übereinstimmt, die zeigen, dass Kleinanleger weiterhin stetig im Februar akkumulieren.
Analysten sind der Meinung, dass dieser Ausbruch einen breiteren Aufwärtstrend einleiten könnte. Einige andere Daten deuten jedoch darauf hin, dass Bitcoin möglicherweise mehr Zeit zur Akkumulation benötigt, bevor ein nachhaltiger Wachstumstrend tatsächlich entsteht.
Wird der Preisanstieg von Bitcoin anhalten?
Bitcoin hat die obere Grenze des Abwärtstrends überschritten und testet erneut die Marke von 69.000 $ – ein Schritt, der als Anzeichen für einen potenziellen Ausbruch der bullischen Struktur (BOS) angesehen wird, wenn er über 68.000 $ bleibt.
Bitcoin-Chart in einer Stunde | Quelle: Cointelegraph/TradingView
Wenn Bitcoin über diesem wichtigen Niveau bleibt, könnten die nächsten Liquiditätszonen um 71.500 $ und 74.000 $ liegen. Bemerkenswert ist, dass auf dem einstündigen Chart die exponentiellen gleitenden Durchschnitte (EMA) von 50 und 100 Perioden derzeit unter dem Preis konvergieren, was die Wahrscheinlichkeit erhöht, dass der kurzfristige Aufwärtstrend weiterhin anhält.
Der jüngste Preisanstieg hat auch Liquidationen von Futures im Wert von etwa 96 Millionen $ innerhalb der letzten vier Stunden ausgelöst, wobei fast 92 Millionen $ aus Short-Positionen kamen. Dies deutet auf einen 'Short Squeeze' hin - ein Phänomen, bei dem Trader, die Short-Positionen eröffnet haben, gezwungen sind, ihre Positionen zu schließen - was zur starken Preissteigerung beigetragen hat.
Der Großteil dieser Liquidationen fand auf den Plattformen Bybit (22,5 %), Hyperliquid (22 %) und Gate (15 %) statt, was darauf hinweist, dass diese Plattformen einen signifikanten Anteil am Margin-Trading im Markt haben.
Kleinanleger unterstützen den Ausbruch
Der Preisanstieg von Bitcoin erhält Unterstützung durch das stabile Kaufverhalten von Kleinanlegern. Laut den Auftragsdaten von Hyblock haben kleine Wallets (Besitz von 0–10.000 $) im Februar etwa 613 Millionen $ an Gesamtvolumen delta (CVD) akkumuliert und kontinuierlich in Phasen der Preisrückgänge gekauft.
In der Zwischenzeit verzeichneten durchschnittliche Wallets (Besitz von 10.000–100.000 $) einen Rückgang von etwa -216 Millionen $ im Monat, haben jedoch seit dem Rückgang von Bitcoin unter 60.000 $ etwa 300 Millionen $ hinzugefügt. Dies zeigt, dass diese Gruppe von Anlegern selektiv in Phasen fallender Preise akkumuliert.
CVD-Daten von Bitcoin auf verschiedenen Wallet-Größen | Quelle: Hyblock Capital
Wal-Wallets (Besitz von 100.000 $ oder mehr) sahen, dass ihr CVD zu Beginn des Februars auf -5,8 Milliarden $ fiel und sich seitdem stabilisiert hat. Diese Stabilität zeigt, dass der Verkaufsdruck großer Anleger vorübergehend nachgelassen hat, obwohl es noch keine klaren Anzeichen für eine erneute Akkumulation von dieser Gruppe gibt.
Bedingungen für die Fortsetzung des Preisanstiegs
Um diesen Wachstumstrend aufrechtzuerhalten, benötigt Bitcoin die Rückkehr von Kapitalflüssen großer Anleger. Gleichzeitig muss die Ausstiegsrendite von kurzfristigen Anlegern (SOPR) über den Wert von 1 steigen - ein Zeichen dafür, dass die jüngsten Käufer nicht mehr mit Verlust verkaufen.
Es ist jedoch zu beachten, dass der SOPR von kurzfristigen Anlegern kürzlich auf den niedrigsten Stand seit November 2022 gefallen ist. Dies zeigt, dass viele kurzfristige Anleger weiterhin Verluste realisieren, was die fragilen Marktstimmungen widerspiegelt, obwohl sich die Preise erholt haben.
SOPR-Index für kurzfristige Bitcoin-Halter | Quelle: CryptoQuant
Bitcoin zeigt positive Anzeichen mit einem starken Preisanstieg, unterstützt durch Kapitalflüsse von Kleinanlegern. Um jedoch einen nachhaltigen Wachstumstrend zu gewährleisten, ist eine stärkere Beteiligung großer Anleger sowie eine Verbesserung der Marktstimmung erforderlich. Kurzfristig wird ein Preis über 68.000 $ ein wichtiger Bereich sein, um zu bestimmen, ob dieser Preisanstieg vorübergehend ist oder tatsächlich einen neuen Wachstumzyklus einleitet.
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