Während das gesamte Internet darüber klagt, dass Bitcoin auf 66.000 Dollar gefallen ist und sich beschwert, dass 'der Markt zusammengebrochen ist', sieht der rationale Händler nur die Quoten. Die gegenwärtige makroökonomische Logik ist sehr unbarmherzig: Die Wahrscheinlichkeit, dass die Federal Reserve untätig bleibt, ist auf 78% gestiegen. Angesichts der starken Wirtschaftsdaten sind alle Erwartungen an eine Liquiditätslockerung unrealistische Illusionen. Wie ich bereits sagte, befindet sich der Markt im 'Wash-Trading'-Hauptstrang: Je stabiler die Wirtschaft bleibt, desto weiter entfernt sind Zinssenkungen.
Hier sind die kühlen Urteile basierend auf den zugrunde liegenden Daten:
1. Die Notwendigkeit der Liquidation von Hebel: Der Angst- und Gier-Index ist auf einen extremen Angstbereich von 5-12 gefallen, die Finanzierungskosten im gesamten Netzwerk sind negativ, das ist kein Untergang, sondern die Ernte der von Leerverkäufern dominierten Derivatemärkte. Die Geschichte beweist, dass solch heftige Schwankungen im Bereich von 15% im Wesentlichen ein 'Stresstest' nach einer dünnen Liquidität bei hohen Hebeln sind.
2. Die Rückkehr der Daten: Obwohl 130.000 Daten die Erwartungen zu sprengen scheinen, vergessen Sie nicht, dass die Basisrevision 900.000 Arbeitsplätze gestrichen hat. Die derzeitige 'Erholung' wirkt eher wie eine Rückkehr der Daten durch einen Filter.
3. Emotionen sind das größte Geräusch: Wenn Neulinge aufgrund von AI-Angriffswarnungen oder Margin Calls FUD (Angst, Unsicherheit, Zweifel) verstärken, sieht das quantitative Modell 'hohe Risiken und hohe Chancen in extremer Angst'. Historische Tiefpunkte sind oft mit dieser Art von 'Brei'-negativen Emotionen verbunden.
Urteilsbefund: Hören Sie nicht auf die emotionalen Worte, die lamentieren, dass 'die Zeit des Spekulierens vorbei ist'. Die Daten sagen uns, dass dies lediglich eine kostspielige Konsolidierung ist. Goldman Sachs hat bereits gewarnt, dass die Federal Reserve, wenn der nächste CPI weiter steigt, vollständig umschwenken wird.
Angesichts der mathematisch bestimmten Wahrscheinlichkeiten ist das Gefühl der Erschöpfung normaler Spieler wertlos. Schalten Sie Ihre sozialen Medien aus, halten Sie sich von emotionalem Lärm fern, schützen Sie Ihr Kapital und warten Sie, bis die Daten das nächste Urteil fällen.
