Warum das On-Balance-Volume (OBV) erstellt wurde

Der On-Balance-Volume (OBV) Indikator wurde in den 1960er Jahren von Joe Granville entwickelt, um eine kritische Lücke in der technischen Analyse zu schließen: das Verständnis der Rolle des Volumens bei Preisbewegungen. Granville erkannte, dass während die Preisbewegungen weitgehend verfolgt wurden, die zugrunde liegende Stärke dieser Bewegung—häufig im Volumen widergespiegelt—häufig übersehen wurde.

Vor OBV bewerteten Händler das Volumen isoliert, indem sie es typischerweise über Zeitperioden hinweg verglichen, ohne es direkt mit Preisänderungen zu verknüpfen. Granvilles Einsicht war, dass Volumen relativ zur Preisrichtung interpretiert werden sollte, um Ansammlungs- oder Verteilungsphasen zu offenbaren. Durch die kumulative Verfolgung des Volumens basierend darauf, ob der Preis höher oder niedriger geschlossen wurde, bot OBV eine neue Perspektive, um Preistrends zu validieren.

Granville glaubte, dass die Aktivitäten des smarten Geldes oft innerhalb von Volumenflüssen verborgen waren. Wenn das Volumen während steigender Preisbewegungen zunahm, deutete dies auf starkes Kaufinteresse hin. Umgekehrt signalisierte ein steigendes Volumen bei fallenden Preisen starken Verkaufsdruck. OBV wurde entwickelt, um diese Dynamik in einer einzigen, laufenden Summe zu erfassen.

Der Indikator sollte auch potenzielle Umkehrungen antizipieren. Divergenzen zwischen OBV und Preis—wie etwa, wenn der Preis neue Höchststände erreicht, während OBV nicht bestätigt—könnten auf eine schwächende Dynamik hindeuten. Dieses Frühwarnsystem erlaubte es den Händlern, die Nachhaltigkeit von Trends zu hinterfragen.

Im Wesentlichen wurde OBV geschaffen, um die Bedeutung des Volumens als bestärkenden Mechanismus für Preistrends zu betonen. Es führte eine Methode ein, um den 'Aufwand' hinter Preisbewegungen zu quantifizieren und zu visualisieren, mit dem Ziel, Händler zu informierteren Interpretationen des Marktverhaltens zu führen.