BitMine Immersion Technologies befindet sich in einer risikoreichen Phase, da die Buchverluste aus den Ethereum-Beständen weiter steigen. Die Aktie konnte ihre jüngste Erholungsdynamik nicht beibehalten, und sowohl technische als auch kryptowährungsbezogene Signale deuten auf ein schwindendes Vertrauen hin.
Zum 10. Februar belief sich das gesamte Investitionskapital von BitMine auf fast 15 Milliarden US-Dollar. Der aktuelle Portfoliowert des Unternehmens ist auf etwa 7,7 Milliarden US-Dollar gesunken.
Das bedeutet, dass theoretisch fast 49 % des Investitionswerts verloren gegangen sind. Gleichzeitig wird Ethereum bei rund 1.950 US-Dollar gehandelt, während die tatsächlichen Kosten von BitMine bei etwa 3.850 US-Dollar lagen. Da ETH fast 50 % unter dem durchschnittlichen Kaufpreis notiert, erleiden die meisten Investitionen erhebliche Verluste.
Verluste aufgrund von Kosten und potenziellen Abweichungen signalisieren erhöhten Verkaufsdruck
BitMines größte Schwäche ist die stetig schrumpfende Sicherheitsmarge. Der aktuelle Kurs zeigt, wo das Unternehmen den Großteil seiner Ethereum-Bestände angehäuft hat. Solange der Marktpreis deutlich darunter liegt, geraten Unternehmen unter Druck, ihre Ethereum-Bestände zu reduzieren.
Die aktuellen Daten zeigen Folgendes:
Durchschnittliche Kosten von ETH: 3.850 $
Aktueller ETH-Preis: 1.950 $
Nicht realisierter Verlust: 49 %
Dies versetzt BitMine in eine angreifbare Position. Technische Signale verstärken dieses Risiko zusätzlich.
Vom 18. November bis zum 9. Februar bildete der BMNR-Index im Tageschart niedrigere Höchststände, während der RSI-Index höhere Höchststände erreichte. Der RSI misst die Dynamik des Marktgeschehens durch die Erfassung der Kauf- und Verkaufsstärke.
Wenn der Kurs niedrigere Hochs bildet und der RSI höhere Hochs erreicht, entsteht eine bärische Divergenz. Dies deutet darauf hin, dass die Dynamik unterschwellig nachlässt.
Unmittelbar nach Auftreten dieser Divergenz setzte der Verkaufsdruck wieder ein. Der BMNR-Index erholte sich um fast 26 % von seinen Tiefstständen im Januar. Die Aufwärtsdynamik konnte jedoch nicht aufrechterhalten werden und ist nun aufgrund der Divergenz und des zunehmenden Drucks durch die Kostenbasis-Spreads von einer Abwärtskorrektur bedroht.
Schwacher Cashflow und sich überschneidende Risiken deuten auf sinkendes Vertrauen hin.
Bei großen Kapitalströmen zeigen sich erste Anzeichen von Zögern. Der Chaikin Money Flow (CMF)-Index erfasst, ob große Investoren Kapital aufbauen oder verkaufen. Ein Wert über 0 signalisiert in der Regel Käufe, während ein Wert unter 0 Verkaufsdruck anzeigt.
Von Ende November bis Anfang Februar zeigte der CMF trotz Kursrückgängen einen Aufwärtstrend. Dies deutet auf eine langfristige Unterstützung hin, die weiterhin besteht. Doch selbst während der jüngsten Erholung um 26 % gelang es dem CMF nicht, die absteigende Trendlinie zu durchbrechen.
Es gelang auch nicht, neue Höchststände zu erreichen und die Nulllinie zu durchbrechen. Dies bedeutet, dass der Rallye die starke Unterstützung großer Investoren fehlte und der aktuelle Trend weiterhin auf einen Rückzug großer Anleger hindeutet.
Gleitende Durchschnitte bieten eine weitere Warnfunktion. Der exponentielle gleitende 100-Tage-Durchschnitt (EMA) nähert sich aktuell dem 200-Tage-EMA. Exponentielle gleitende Durchschnitte (EMAs) gewichten den Wert der jüngsten Transaktionen stärker und eignen sich daher hervorragend zur frühzeitigen Erkennung von Trendwechseln.
Wenn kurzfristige gleitende Durchschnitte unter langfristige gleitende Durchschnitte fallen, deutet dies in der Regel auf eine tiefere Schwächephase hin. Am 27. Januar gab es bereits ein bärisches (Death-)Crossover-Signal, als der 50-Tage-EMA unter den 200-Tage-EMA fiel. Im Anschluss daran sank der BMNR-Kurs um über 44 %.
Sollte ein weiteres bärisches Crossover-Signal auftreten, könnte der Abwärtsdruck zunehmen, selbst wenn er nicht so stark wie bei einem Death Crossover ist. Dieses Risiko steigt zusätzlich, wenn Ethereum weiter an Wert verliert. Der BMNR-Indikator zeigt weiterhin eine moderate Korrelation mit ETH von etwa 0,5.
Die anhaltende Schwächung von ETH könnte sich direkt auf die Aktienkurse auswirken.
Wichtige Kursniveaus der BitMine-Aktie deuten auf den Beginn des nächsten Abwärtstrends hin.
Da die Verluste auf Basis der Einstandspreise steigen, gewinnt die Aktienkursstruktur von BitMine zunehmend an Bedeutung. Die wichtigste kurzfristige Unterstützung liegt bei etwa 17 US-Dollar, etwas mehr als 10 % unter dem aktuellen Kurs. Dieses Niveau hat sich während der jüngsten Korrektur als Stütze erwiesen.
Sollte BMNR um 17 Dollar fallen, könnte sich der Abwärtstrend verstärken.
Unterhalb dieses Bereichs liegt die nächste Unterstützung bei etwa 15 US-Dollar. Sollte diese Unterstützung nicht gehalten werden, deutet die Fibonacci-Prognose auf einen Kursrückgang auf 11 US-Dollar hin, was dem 0,618-Fibonacci-Retracement-Niveau entspricht – einem historisch starken Niveau. Ein Rückgang in Richtung 11 US-Dollar würde einen weiteren Kursverfall von mehr als 40 % gegenüber dem aktuellen Niveau bedeuten.
Insgesamt bleibt der Erholungsprozess jedoch schwierig. Der Aktienkurs von BitMine muss die Marke von 21 US-Dollar überschreiten, um den unmittelbaren Druck zu mindern. Dieses Niveau deckt sich mit einem früheren Widerstandsniveau.
Erst wenn der Preis 21 US-Dollar übersteigt, wird sich die kurzfristige Struktur verbessern. Um weiter auf 26 US-Dollar zu steigen, sind eine stärkere Ethereum-Preisbildung und höhere Kapitalzuflüsse erforderlich. Derzeit sind beide Faktoren ungewiss. Solange ETH deutlich unter dem Einstandspreis von BitMine gehandelt wird und der Cashflow schwach bleibt, dürften Kursanstiege auf starken Verkaufsdruck stoßen.
