Laut den neuesten Binance Optionsketten-Daten (Verträge, die am 27. Februar auslaufen), sendet der Markt starke Hedge-Signale:
📊 Kernbeobachtungen:
1️⃣ Massive Put-Barriere: Das Put-Open Interest bei $70.000 ist auf $9,3 Millionen gestiegen, wobei der Delta-Absolutwert bei 0,54 liegt. Dies zeigt, dass große Kapitalanleger an dieser Preisgrenze eine enge "Verteidigungsstellung" oder Hedge-Schutz aufgebaut haben. 2️⃣ IV befindet sich auf relativ hohem Niveau: ATM IV bleibt bei etwa 53%. Obwohl die Preisvolatilität sich verringert hat, sind die Optionsprämien nicht günstig, was die hohe Markt-erwartung für das Auftreten eines Durchbruchs innerhalb der nächsten 16 Tage widerspiegelt. 3️⃣ Gamma-Druckrisiko: Sobald BTC bei $70.000 stabil ist, werden Market Maker, die ursprünglich die bearishen Positionen geschützt haben, gezwungen sein, ihre Positionen zu schließen, was einen explosiven Anstieg auf $75.000 (maximales Open Interest) auslösen könnte.
💡 Umsetzbare Empfehlungen:
Konservativ: Erwägen Sie den Aufbau eines Bull Put Spread (verkaufen $68k / kaufen $66k). Nutzen Sie die hohe IV, um Prämien zu verdienen, während Sie von der dichten Unterstützungszone unten profitieren.
Aggressiv: Wenn BTC $69.500 durchbricht und das Volumen zunimmt, könnte man mit einer kleinen Position in den Call-Kalender-Spreads einsteigen, um von den Gamma-Gewinnen in Richtung $75.000 zu profitieren.
Risiko-Hinweis: Achten Sie auf die Beschleunigung der Theta-Abnahme, die mit dem Ablaufdatum in 16 Tagen einhergeht, nicht-Trendspieler sollten vermeiden, OTM Calls nackt zu kaufen.
