Der Relative Strength Index (RSI), auch als Relativer Stärkeindex bekannt, analysiert durch den Vergleich der durchschnittlichen Schlusskursgewinne und -verluste über einen bestimmten Zeitraum die Kauf- und Verkaufsabsichten des Marktes und die Stärke dieser Absichten, um die zukünftige Marktbewegung vorherzusagen.
Der Relative Strength Index (RSI), entwickelt von J. Welles Wilder, ist ein Momentum-Oszillator, der die Geschwindigkeit und Änderung der Preisbewegungen misst. Der RSI schwankt zwischen 0 und 100. Traditionell wird ein RSI über 70 als überkauft angesehen, während ein Wert unter 30 als überverkauft gilt. Signale können durch das Suchen nach Divergenzen und Fehlschlägen erzeugt werden. Der RSI kann auch verwendet werden, um den allgemeinen Trend zu identifizieren.
Funktionsweise des RSI
Ein RSI über 70 wird als überkauft betrachtet, während ein Wert unter 30 als überverkauft gilt. Wenn nötig, können diese traditionellen Niveaus angepasst werden, um besser zu den Bewegungen zu passen. Wenn der Markt beispielsweise wiederholt das überkaufte Niveau von 70 erreicht, müssen Sie diesen Wert möglicherweise auf 80 anpassen.
Hinweis: In starken Trends kann der RSI längere Zeit überkauft oder überverkauft sein.
Der RSI bildet auch häufig Chartmuster, die möglicherweise nicht im Basispreischart angezeigt werden, wie z. B. Doppelspitzen und Doppelböden sowie Trendlinien. Außerdem sollte nach Unterstützung oder Widerstand im RSI gesucht werden.
In einem Aufwärtstrend oder Bullenmarkt tendiert der RSI dazu, zwischen 40 und 90 zu bleiben, wobei der Bereich 40-50 als Unterstützung dient. In einem Abwärtstrend oder Bärenmarkt bleibt der RSI tendenziell zwischen 10 und 60, wobei der Bereich 50-60 als Widerstand fungiert. Diese Bereiche können je nach RSI-Einstellungen und der Stärke des zugrunde liegenden Marktrends variieren.
Wenn der Basispreis neue Höchst- oder Tiefststände erreicht, der RSI jedoch nicht bestätigt, könnte diese Divergenz auf eine Preisumkehr hindeuten. Wenn der RSI niedrigere Hochs bildet und dann unter das vorherige Tief fällt, tritt ein Fehlschlag des oberen Schwings auf. Wenn der RSI höhere Tiefs bildet und dann über das vorherige Hoch steigt, tritt ein Fehlschlag des unteren Schwings auf.
Wenn der Preis unter 30 fällt, kaufen Sie nicht sofort, sondern warten Sie weiter, um zu beobachten, ob eine Stagnation auftritt. Wenn die Linie wieder über 30 steigt, beobachten Sie EMA, Kerzenmuster usw., um zu beurteilen, ob Sie eine Long-Position eingehen können, z. B. wenn der Preis nahe an der EMA ist oder die Kerze ein Doji-Muster zeigt, während Sie bei einem Verkauf auf eine weitere Steigerung warten, am besten bis in den überverkauften Bereich.
Der Markt wird in der Regel als sehr kurzfristig mit 6 Tagen und als kurzfristig mit 14 Tagen betrachtet, was dem RSI (14) Bereich von 25 - 75 entspricht.
RSI Anwendungsprinzipien
👉 Aufgrund der Berechnungsformel liegt der Wert des Stärkeindex unabhängig von den Preisbewegungen zwischen 0 und 100.
👉 Ein Stärkeindex von über 50 zeigt einen starken Markt an, während ein Wert unter 50 einen schwachen Markt anzeigt.
👉 Der Stärkeindex schwankt in der Regel zwischen 70 und 30.
👉 Wenn der sechs Tage Durchschnittsindex 80 erreicht, zeigt das an, dass der Markt überkauft ist. Wenn er weiter steigt und über 90 steigt, befindet er sich in einem sehr überkauften Warnbereich, und der Preis hat ein Hoch erreicht, das sehr wahrscheinlich kurzfristig umkehren wird.
👉 Wenn der sechs Tage Stärkeindex auf 20 fällt, zeigt das an, dass der Markt überverkauft ist. Wenn er weiter unter 10 fällt, befindet er sich in einem sehr überverkauften Bereich, und der Preis hat sehr wahrscheinlich die Chance, sich zu erholen.
👉 Die überkauften und überverkauften Werte unterscheiden sich je nach Aktienart.
Aktien mit häufigen Preisschwankungen haben in der Regel höhere überkaufte Werte (90 bis 95), während die als überverkauft geltenden Werte niedriger sind (10 bis 15).
Bei stabileren Aktien sind die überkauften Werte niedriger (65 bis 70), während die überverkauften Werte höher sind (35 bis 40).
Daher müssen wir, bevor wir bei einer Aktie Kauf- oder Verkaufsentscheidungen treffen, zuerst das überkaufte oder überverkaufte Niveau dieser Aktie herausfinden. Um das überkaufte oder überverkaufte Niveau einer Aktie zu messen, können wir die Aufzeichnungen des RSI der letzten 12 Monate dieser Aktie berücksichtigen.
👉 Die Bestimmung der überkauften und überverkauften Bereiche hängt auch von zwei Faktoren ab.
Erstens ist die Marktcharakteristik
Ein stabiler Markt mit geringen Schwankungen kann in der Regel über 70 als überkauft und unter 30 als überverkauft definiert werden.
Ein volatiler Markt kann über 80 als überkauft und unter 20 als überverkauft definiert werden.Zweitens sind die Zeitparameter, die zur Berechnung des RSI herangezogen werden.
🔥 Beispielsweise kann für den 9-Tage RSI über 80 als überkauft und unter 20 als überverkauft definiert werden.
🔥 Für den 24-Tage RSI kann über 70 als überkauft und unter 30 als überverkauft definiert werden.
🔥 Es ist zu beachten, dass überkauft oder überverkauft allein kein Signal zum Markteintritt darstellt.
🔥 Manchmal bewegen sich die Märkte zu schnell, sodass der RSI schnell außerhalb des normalen Bereichs schwankt, wodurch die Signale für überkauft oder überverkauft oft ihre Funktion als Warnsignal für den Markteintritt verlieren. Beispielsweise tritt der RSI zu Beginn eines Bullenmarktes oft schnell in den Bereich über 80 ein und bleibt dort für eine beträchtliche Zeit, was jedoch nicht bedeutet, dass der Aufwärtstrend zu Ende geht. Im Gegenteil, es ist ein Zeichen von Stärke.
🔥 Überkaufte Bedingungen stellen nur dann ein relativ zuverlässiges Signal für den Markteintritt dar, wenn der Markt sich in einem Bullenmarkt oder Bärenmarkt befindet.
🔥 Aus diesem Grund sollte in der Regel nicht sofort gehandelt werden, wenn der RSI einen abnormalen Bereich erreicht. Es ist besser, zu warten, bis der Preis selbst ein Umkehrsignal gibt, bevor man handelt. Auf diese Weise kann vermieden werden, dass man in eine "Falle" tappt, wie im obigen Beispiel beschrieben, wenn der RSI in den überkauften Bereich eintritt, aber nicht sofort in den normalen Bereich zurückkehrt.
🔥 In vielen Fällen sind gute Kauf- und Verkaufssignale: Der RSI tritt in den überkauften oder überverkauften Bereich ein und durchbricht dann die Grenze für überkauft oder überverkauft zurück in den normalen Bereich. Es ist jedoch wichtig, auch eine Bestätigung auf der Preisseite zu erhalten, um tatsächliche Maßnahmen zu ergreifen. Diese Bestätigung kann sein:⭐ Durchbruch der Trendlinie;
⭐ Durchbruch des gleitenden Durchschnitts;
⭐ Abschluss eines bestimmten Preisformation.
👉 Der Stärkeindex zeigt im Vergleich zu den Aktienkursen oder Indizes häufig eine Vorlaufanzeige für zukünftige Marktbewegungen an, d. h. der Aktienkurs oder Index steigt nicht, während der Stärkeindex steigt, oder der Aktienkurs oder Index fällt nicht, während der Stärkeindex fällt. Diese Eigenschaften sind am deutlichsten an den Hochs und Tiefs des Aktienkurses zu erkennen.
Wenn der Stärkeindex steigt, während der Aktienkurs fällt, oder wenn der Stärkeindex fällt, während der Aktienkurs steigt, wird diese Situation als "Divergenz" bezeichnet.
🔥 Wenn der RSI zwischen 70 und 80 liegt und der Preis neues Hoch erreicht, der RSI jedoch kein neues Hoch erreicht, entsteht eine "obere Divergenz".
🔥 Wenn der RSI zwischen 30 und 20 liegt und der Preis ein neues Tief erreicht, der RSI jedoch kein neues Tief erreicht, entsteht eine "untere Divergenz".
🔥 Diese Divergenz zwischen dem Stärkeindex und den Preisbewegungen wird oft als Signal für eine bevorstehende bedeutende Marktumkehr angesehen.Wie bei überkauften und überverkauften Bedingungen stellt die Divergenz selbst kein tatsächliches Verkaufssignal dar, sie zeigt lediglich an, dass der Markt schwach ist.
🔥 Tatsächliche Investitionsentscheidungen sollten erst getroffen werden, nachdem auch der Preis selbst eine Umkehr bestätigt hat.
🔥 Obwohl dieser Bestätigungsprozess in Situationen, in denen eine tatsächliche Umkehr stattfindet, zu einem Verlust eines Teils des Gewinns für den Investor führen kann, kann er jedoch vermeiden, dass der Investor in Situationen, in denen keine Umkehr stattfindet, möglicherweise eine voreilige Verkaufsentscheidung trifft.
🔥 Relativ betrachtet kann dieser Fehler für den Investor größere Verluste verursachen, da der Markt manchmal vorübergehend an Momentum verlieren und dann wieder Momentum gewinnen kann, während der Preis nicht einen massiven Umkehrpunkt erreicht.
RSI Bewertung
👉 Der Relative Strength Index (RSI) kann überkaufte und überverkaufte Marktbedingungen anzeigen, wobei erwartet wird, dass die Preise entweder einen Höchststand erreichen und zurückfallen oder einen Tiefststand erreichen und wieder ansteigen. Der RSI sollte jedoch nur als Warnsignal betrachtet werden und bedeutet nicht zwangsläufig, dass sich der Markt in diese Richtung entwickeln wird, insbesondere in Zeiten starker Marktvolatilität, in denen es sowohl überkaufte als auch überverkaufte Bedingungen geben kann. In solchen Fällen sollte auf andere Indikatoren verwiesen werden, um eine umfassende Analyse durchzuführen, anstatt sich ausschließlich auf die Signale des RSI zu verlassen, um Kauf- oder Verkaufsentscheidungen zu treffen.
👉 Signale von Divergenzen sind oft historische Daten, und nachdem eine Divergenz stattgefunden hat, gibt es möglicherweise keine Umkehrung des Marktes. Manchmal führt eine Divergenz erst nach ein oder zwei Mal zu einer tatsächlichen Umkehr, daher muss diese Analyse ständig anhand historischer Daten durchgeführt werden, um Erfahrung zu sammeln.
👉 In einem Bullenmarkt schwankt der RSI zwischen 40 und 60, obwohl er manchmal Widerstands- und Drucklinien durchbrechen kann, ohne dass es zu einer tatsächlichen Preisänderung kommt.
👉 Der RSI ist besser für Märkte geeignet, die auf Stundenbasis oder höher analysiert werden, da er dabei hilft, mittelfristige und langfristige Trends zu bewerten. Gleichzeitig kann der RSI keine klare Aussage über das Ausmaß der Bewegung machen und dient nur als Hilfsmittel, nicht als direkte Handelsanleitung. Die Trendlinien, die im RSI gezeichnet werden, haben eine vorab warnende Funktion, sodass der erste Durchbruch einer Trendlinie möglicherweise keinen guten Kauf- oder Verkaufszeitpunkt bietet. In den folgenden Bewegungen nach dem Durchbruch wird der Nutzen der gezeichneten Trendlinie jedoch verstärkt (in der Regel kann es bei erneutem Annähern an die gezeichnete Trendlinie zu einer starken Unterstützung und Widerstand kommen).
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