Die Veröffentlichung der Inflationsdaten durch die US-Notenbank am Freitag führte zu erheblichen Abflüssen aus Bitcoin (108.720 USD) und börsengehandelten Ethereum-Fonds. Die Daten hoben den Anstieg des Preisdrucks unter den Handelsrichtlinien von Präsident Donald Trump hervor, was zu Nettomittelabflüssen von 164,64 Millionen USD aus börsengehandelten Ethereum-Fonds führte. Dies war der erste Rückgang nach mehreren Tagen mit Zuflüssen von über 1,5 Milliarden USD.
Abflüsse aus den börsengehandelten Fonds (ETH) und (BTC)
Auch börsengehandelte Fonds (ETFs) für Bitcoin verzeichneten Nettomittelabflüsse von 126,64 Millionen USD, was den ersten täglichen Verlust seit dem 22. August darstellt. Das verwaltete Gesamtvermögen von Ethereum sank von 4.401 USD auf 28,58 Milliarden USD, während das Gesamtvermögen von Bitcoin auf 139,95 Milliarden USD fiel. Der FBTC Fonds von Fidelity hatte den größten täglichen Abfluss unter den börsengehandelten Fonds für Bitcoin mit 66,2 Millionen USD. Es folgten die Fonds ARK Invest und ARKB von 21Shares mit Abflüssen von 72,07 Millionen USD. Der GBTC Fonds von Grayscale erlebte Abflüsse von 15,3 Millionen USD. Nur wenige Fonds verzeichneten geringe Zuflüsse, wobei der IBIT Fonds von BlackRock 24,63 Millionen USD und der BTCW Fonds von WisdomTree 2,3 Millionen USD hinzufügten.
Diese Abflüsse fielen mit der Veröffentlichung des Kern-Personal Consumption Expenditure (PCE) Index zusammen, dem bevorzugten Maßstab für die Inflation der Federal Reserve. Der Kern-PCE-Index stieg im Juli um 2,9 % im Jahresvergleich und erreichte den höchsten Stand seit Februar. Obwohl dieser Bericht mit den Erwartungen übereinstimmte, weist der CNBC-Kanal darauf hin, dass Trumps Zollgebühren die Importkosten erhöht haben, was den Druck auf die Kernpreise verstärkt hat. Die Trump-Administration führte eine Grundsteuer von 10 % auf alle Importe ein und zielte mit Vergeltungsmaßnahmen auf zusätzliche Kategorien ab.
Institutionelle Treasury Bonds fördern die Nachfrage nach börsengehandelten Ether-Fonds.
Die im Juli 2024 eingeführten börsengehandelten Ether-Fonds verzeichneten im August einen Nettozufluss von 44 % und stiegen von 9,5 Milliarden USD auf 13,7 Milliarden USD. Analysten führen dieses Wachstum auf eine Wiederbelebung des institutionellen Interesses nach einer Phase der Stagnation gegenüber Bitcoin zurück.
Die institutionelle Akzeptanz von Treasury Bonds für Ether beschleunigt sich. Unternehmen halten derzeit 4,4 Millionen Ether, die auf etwa 19 Milliarden Dollar geschätzt werden, was 3,7 % des Gesamtangebots entspricht.
Der Zusammenhang zwischen Trumps Zollgebühren und den Abflüssen aus ETFs ist bemerkenswert. Die indirekten Auswirkungen von Handelsrichtlinien auf die Kryptowährungs Märkte verdeutlichen die Verflechtungen innerhalb des globalen Finanzsystems.
Trotz der erheblichen Abflüsse aus den börsengehandelten Fonds für Ethereum ist der langfristige Trend positiv, da im August ein Nettozufluss von 44 % verzeichnet wurde. Dies deutet auf eine zunehmende Akzeptanz von Ethereum durch institutionelle Investoren hin.
Darüber hinaus, und trotz der kontinuierlichen Abflüsse aus dem Grayscale GBTC Fonds, scheinen Investoren neuere Fonds wie IBIT aufgrund ihrer Kosten- und Leistungs Vorteile zu bevorzugen.
Zusammenfassend lässt sich sagen, dass trotz kurzfristiger Rückschläge die institutionelle Akzeptanz von Ethereum und die Aktivität auf dem Markt für börsengehandelte Fonds positive Signale für langfristige Investoren senden. Auch die Positionierung von Ethereum in den Unternehmensanleihen stärkt seine zukünftigen Wertsteigerungschancen.
