Diese Woche hat das Potenzial, den Ton für die Märkte weit über die nächsten Tage hinaus zu setzen. Der Fokus liegt fest auf dem Arbeitsmarkt und den Inflationsdaten in den USA, wobei die Gewinne als sekundärer Treiber und nicht als Hauptnarrativ fungieren.
Im Kern steht eine einfache Frage: Kühl die US-Wirtschaft schnell genug für die Fed oder läuft sie immer noch zu heiß?
Die Antwort wird aus Arbeitsplätzen, Löhnen und dem Verbraucherpreisindex (CPI) kommen – und die Märkte sind darauf vorbereitet, schnell zu reagieren.
Warum diese Woche wichtig ist
Die Einzelhandelsnachfrage eröffnet die Woche, aber die echte Volatilität wird erwartet, sobald die Arbeits- und Inflationsdaten veröffentlicht werden. Fügen Sie laufende Finanzierungsverhandlungen in Washington und das anhaltende Risiko einer teilweisen Regierungsstilllegung hinzu, und der Hintergrund wird noch sensibler. Jede Überraschung kann verstärkt werden.
Tägliche Aufschlüsselung
Montag – Einzelhandelsnachfrage gibt den Ton an
Die Einzelhandelsumsätze im Dezember geben den ersten Hinweis auf die Stärke der Verbraucher. Solide Zahlen verstärken die Widerstandsfähigkeit des Wachstums und halten den Druck auf die Zinssätze aufrecht. Schwache Daten hingegen würden Ängste vor einer Verlangsamung wiederbeleben.
Dienstag – Konsum und Handelsaktivitäten im Einzelhandel
Die US-Einzelhandelsumsätze helfen, Nachfrage-Trends zu bestätigen, während die Ergebnisse von Robinhood ($HOOD) Einblicke in die Teilnahme der Einzelhandelsinvestoren und die Risikobereitschaft über die Märkte hinweg geben.
Mittwoch – Der große Moment: Arbeitsmarktdaten 🔴$ETH
Der US-NFP-Arbeitsmarktbericht ist das wichtigste Wachstumssignal der Woche. Lohnwachstum, Lohninflation und die Teilnahme der Arbeitskräfte werden die Erwartungen an Zinssenkungen direkt beeinflussen.
Zusätzlich bieten die Ergebnisse von Cisco ($CSCO) einen Einblick in die Unternehmensausgaben und das breitere Vertrauen in die Technologie.
Donnerstag – Arbeitsbestätigung und Krypto-Stimmung
Erstanträge auf Arbeitslosenunterstützung helfen, den Arbeitsmarkttrend zu validieren, der im NFP zu sehen ist. Der Verkauf bestehender Häuser zeigt, wie empfindlich der Wohnungsmarkt auf hohe Zinsen reagiert. Die Ergebnisse von Coinbase ($COIN) werden die risikobezogene Stimmung im Zusammenhang mit Krypto beeinflussen.
Freitag – Die Inflation bestimmt die Erzählung 🔴
Der US-CPI-Bericht ist der letzte und kritischste Kontrollpunkt. Die Kern- und Dienstleistungsinflation wird wichtiger sein als die Überschrift, da sie direkt die Geldpolitik der Fed und die Preisgestaltung der kurzfristigen Zinsen beeinflusst.$XRP
Der echte Fokus
Diese Woche dreht sich nicht um einen Datenpunkt – es geht um die Kombination von Arbeitskräftestärke und anhaltender Inflation.
Starke Arbeitsplätze + hartnäckige Inflation → Zinsen bleiben länger hoch
Abkühlende Arbeitskräfte + nachlassende Inflation → Märkte drücken stärker auf die Erwartungen an Zinssenkungen $BTC
Der NFP am Mittwoch und der CPI am Freitag sind die entscheidenden Momente.
Wie sie interagieren, wird bestimmen, ob die Märkte in Risiko gehen… oder scharf zurückziehen.
Schnallt euch an. Das ist eine dieser Wochen, in denen die Makroökonomie die volle Kontrolle übernimmt.
