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Bitcoin an einem Tag um 12% gefallen, im Jahresverlauf fast halbiert! Leverage-Risiken und Liquidationen, Non-Farm-Daten werden zum nächsten Schlüssel
Bitcoin fiel an einem Tag um 12%, der Rückgang im Jahresverlauf nähert sich 50%, die Zwangsliquidationen in den Margin-Konten führten zu einer Kettenreaktion, der Kryptomarkt erlebt einen epochalen Absturz! Am selben Tag trugen die US-Wirtschaftsdaten zur Unsicherheit bei, die Anzahl der Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe überstieg mit 231.000 die Erwartungen und den vorherigen Wert, der Non-Farm-Bericht für Januar wurde aufgrund der Regierungsstilllegung auf den 11. verschoben, die Unsicherheit in der Datenleere ließ die pessimistische Stimmung am Markt völlig aufkochen, auch die traditionellen Märkte wie US-Aktien und Rohöl wurden belastet, die Panik breitet sich über die Märkte aus.
Trumps Nominierung von Waller als Vorsitzenden der Federal Reserve wurde zum Zündfunken für den Markt, seine Position zur Bilanzverkürzung wurde als taubenhaft negativ interpretiert, was zu einem gleichzeitigen Rückgang von Edelmetallen und Bitcoin führte. Analysten äußern jedoch, dass der Markt Waller schwer missverstanden hat, der aktuelle Rückgang ist im Wesentlichen eine Liquidation von übertriebenen Spekulationen im Kryptomarkt, die negative Rückkopplung der Zwangsliquidationen ist der entscheidende Antrieb. Derzeit steht die Dollar-Liquidität unter Druck, die Federal Reserve erweitert weiterhin leicht ihre Bilanz, um eine Liquiditätskrise zu vermeiden, und die Bilanzverkürzung steht im Widerspruch zu den Zielen einer Senkung der langfristigen Zinsen. Auch die hohe Verschuldung der USA lässt keine Grundlage für einen Bilanzverkürzungsplan erkennen.
Tatsächlich hat Waller seine Position bereits auf Taube geändert und unterstützt öffentlich eine Zinssenkung in der zweiten Jahreshälfte 2025, zudem empfiehlt er eine Koordination zwischen der Federal Reserve und dem Finanzministerium hinsichtlich der Anleiheausgabe, während Trumps zentrale Forderung eine schnelle Zinssenkung ist. Der Markt erwartet allgemein, dass die Federal Reserve im Juni dieses Jahres zum ersten Mal die Zinsen senkt und im Jahr insgesamt zweimal um 25 Basispunkte senkt.
Kurzfristig ist der globale Markt unruhig, die am nächsten Mittwoch veröffentlichten Non-Farm-Daten für Januar werden zum entscheidenden Indikator. Sollten die Daten hinter den Erwartungen zurückbleiben, könnte der Kryptomarkt eine neue Runde der Turbulenzen erleben. Glaubst du, dass dieser Rückgang hauptsächlich durch hawkish Erwartungen oder durch Leverage-Liquidationen verursacht wurde? Werden die Non-Farm-Daten nächste Woche ein Signal für den Markt sein, den Boden zu erreichen? Lass uns in den Kommentaren wissen, was du denkst!
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