Es ist kein Geheimnis, dass der Kryptohandel eine riskante Investition sein kann. Marktabschwünge sind unvermeidlich. Als Händler müssen Sie Wege finden, Ihre Investition vor Risiken zu schützen, und hier kommen Krypto-Absicherungsstrategien ins Spiel. Die Absicherung umfasst die Eröffnung von Positionen in entgegengesetzte Marktrichtungen, um die Risiken und Auswirkungen von Marktschwankungen zu reduzieren.
Doch was ist eine Absicherungsstrategie? Was sind Kryptowährungsrisiken? Wie wendet man Risikoabsicherungsstrategien auf Kryptowährungen an? Ist die Absicherung zu 100 % risikofrei? Wenn Ihnen diese Fragen verwirrend erscheinen, sind Sie bei uns genau richtig. In diesem Artikel erfahren Sie alles, was Sie über die Absicherung wissen müssen. Darüber hinaus zeigen wir Ihnen vier Krypto-Absicherungsstrategien, die Sie einfach anwenden können.
Tatsächlich hat die Einführung der Krypto-Absicherung die Krypto-Blase im Jahr 2018 gezähmt.
Lassen Sie uns eintauchen.
Was ist eine Absicherungsstrategie?
Laut Investopedia handelt es sich bei einer Absicherung um eine Investition, die getätigt wird, um das Risiko nachteiliger Preisbewegungen eines Vermögenswerts zu verringern. Absicherungsstrategien ermöglichen es Händlern, mehr als eine gleichzeitige Wette in entgegengesetzte Richtungen zu nutzen, um das Risiko drastischer Verluste zu minimieren.
Absicherung ist seit langem eine Finanzmarktstrategie als eine Form der Risikomanagementtechnik für Kryptohändler. Es ermöglicht Ihnen, unter unerwünschten Marktbedingungen einen stabilen Wert Ihrer Investitionen aufrechtzuerhalten (ohne eine nennenswerte Rendite zu erzielen).
Während die Absicherung von Kryptowährungen Ihr Vermögen vor ungünstigen Marktveränderungen schützt, schränkt sie auch die potenziellen Gewinne ein, die Sie aus Ihrer Kryptowährungsinvestition erzielen. Für risikoscheue Krypto-Händler ist dies jedoch eine bessere Option, als ihr gesamtes Vermögen aufgrund ungünstiger Preisschwankungen auf dem Kryptowährungsmarkt zu verlieren.
Arten von Kryptowährungsrisiken
Ähnlich wie der Devisenmarkt birgt der Kryptowährungsmarkt ähnliche Risiken: Volatilitätsrisiken, regulatorische Risiken, Transaktionsrisiken und Leverage-Risiken.
Risiken bei Kryptowährungen ergeben sich (wie bei den meisten Finanzinstrumenten) im Allgemeinen aus der Volatilität dieser Währungen. Der Handel mit Kryptowährungen ist hauptsächlich spekulativ. Daher müssen Sie diese Risiken verstehen, bevor Sie mit dem Handel beginnen.
Kryptowährungen sind volatil
Da Kryptowährungen sehr volatil sind, kommt es häufig zu starken und plötzlichen Preisbewegungen, wenn sich die Marktstimmung ändert. Es ist üblich, dass der Wert von Kryptowährungen schnell schwankt, und zwar um Hunderte oder sogar Tausende von Dollar auf einmal.
Im Januar 2021 stieg Dogecoin innerhalb von 24 Stunden um mehr als 800 % und der Preis fiel am nächsten Tag um mehr als 500 %.
Sie sind nicht reguliert
Weder Regierungen noch Zentralbanken regulieren Kryptowährungen. Während Regierungen und Finanzinstitute beginnen, dies zur Kenntnis zu nehmen, besteht immer noch Unsicherheit über Fragen wie die Einstufung als Ware oder als virtuelle Währung.
Das Fehlen von Vorschriften schränkt den Schutz von Verkäufern und Käufern ein, so dass sich Anleger bei Anlageentscheidungen auf Entwicklungen, Einzelpersonen und persönliche Erfahrungen verlassen können.
Transaktionsrisiken
Kommunikationsfehler und Verzögerungen bei der Abwicklung der Händleraufträge können zu enormen Verlusten für Kryptohändler führen. Daher ist es wichtig, eine Börse zu wählen, die ein großes Transaktionsvolumen pro Sekunde (TPS) verarbeiten kann. Beispielsweise ist Bybit mit der Verarbeitung von bis zu 100.000 TPS führend in der Kryptoindustrie. Darüber hinaus bietet Bybit Regressmöglichkeiten für Kryptohändler.
Risiken nutzen
Mit geringen Margin-Einlagen und Sicherheiten können Händler von einem hohen Maß an Hebelwirkung profitieren. Händler müssen vorsichtig sein, wenn sie eine aggressive Hebelwirkung einsetzen, die unter ungünstigen Bedingungen zu höheren Verlusten führen kann.
Nachdem wir uns nun mit den Abwärtsrisiken von Kryptowährungen befasst haben, wollen wir uns mit der Absicherung von Kryptowährungsrisiken befassen.
Goldene Regeln für die Absicherung
Wenn Sie über das Risiko Ihrer Position übermäßig besorgt sind, ist es eine sicherere Option, sie ganz zu schließen oder ihre Größe zu reduzieren. Aber eine Absicherung kann eine hilfreiche Strategie sein, wenn Sie Ihren Kryptobestand behalten und ein neutrales Engagement aufbauen möchten. Hier sind einige der Grundsätze, die Sie beachten sollten, bevor Sie Absicherungsstrategien anwenden:
Gegenposition: Die Regel ist einfach. Ein Händler sollte eine Position eröffnen, die das Gegenteil seiner aktuellen Position ist. Wenn Sie beispielsweise einen Anstieg des Preises einer Kryptowährung prognostizieren, sollten Sie eine Long-Position eingehen.
Liquiditätsbewertung: Händler und Investoren prüfen die Liquidität eines neuen Vermögenswerts genau, um die Marktintegrität, die Transaktionsgeschwindigkeit und die Marktflüssigkeit zu bestimmen, damit Händler ihre Vermögenswerte schnell und ohne allzu großen Preisverfall in Bargeld umtauschen können.
Diversifizierung: Es ist ein offenes Geheimnis, dass Diversifizierung eine der besten Geldmanagementtechniken ist, die Händlern und Anlegern zur Verfügung stehen. Sie können mehrere Positionen in Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH), Chainlink (LINK) und vielen anderen Token eröffnen, um ein gut diversifiziertes Portfolio aus Derivaten zusammenzustellen.
Arten von Absicherungsstrategien
Sie können Krypto-Absicherungsstrategien auf verschiedene Arten einsetzen. Hier sind die vier beliebtesten Methoden.
1. Leerverkäufe
Unter Leerverkäufen versteht man das Eingehen einer Position zum Verkauf eines Vermögenswerts, wenn der Händler davon ausgeht, dass der Wert einer Anlage sinken wird. Als Händler können Sie sich darauf freuen, einen Gewinn zu erzielen, indem Sie zu einem niedrigeren Preis zurückkaufen – oder von der Differenz profitieren. Leerverkäufe in Kryptowährungen schützen vor Long-Engagements.
Laut Investopedia ermöglichen Leerverkäufe Anlegern, sich gegen das Abwärtsrisiko einer Long-Position im selben oder einem verwandten Wertpapier abzusichern.
Leerverkäufe erhöhen in der Regel die Komplexität von Kryptowährungen. Seien Sie daher bei dieser Taktik vorsichtig, unabhängig davon, ob Sie Kryptowährungen zur Absicherung oder zur Spekulation leerverkaufen. Sie können Kryptowährungen auf verschiedene Arten shorten, darunter:
Margin-Handel, bei dem Sie bei einem Broker einen Kredit aufnehmen können, um einen Handel abzuschließen. Börsen, die den Margin-Handel ermöglichen, bieten auch eine Hebelwirkung, die potenzielle Gewinne oder Verluste erhöhen kann.
Traditionelle Leerverkäufe, bei denen Sie Kredite von einem Broker, einer Kreditplattform oder einem Dritten aufnehmen, die Kryptowährung dann verkaufen und zu einem besseren Preis zurückkaufen.
Nachteile von Kurzschlüssen
Das Verlustpotenzial bei Leerverkäufen ist unbegrenzt. Sie können sich nach einer Kryptowährung sehnen, die auf den Preis von 0 $ schwankt, was zu einem vollständigen Verlust führt. Um katastrophale Verluste zu vermeiden, legt ein Händler bei seiner Anfangsinvestition ein Stop-Loss-Limit fest.
2. Futures
Im Finanzwesen bezieht sich der Begriff „Futures“ auf eine Vereinbarung zum Verkauf oder Kauf eines Vermögenswerts an einem bestimmten Datum in der Zukunft und zu einem bestimmten Preis. Da es über einen eigenen Sekundärmarkt verfügt, können die Futures bereits vor dem vereinbarten Termin verkauft werden. Dies erhöht die Liquidität von Investoren und Unternehmern. Futures-Kontrakte gehören zu einer großen Kategorie von Handelsinstrumenten, die als Derivate bekannt sind, darunter Differenzkontrakte (CFDs), Optionen und Swaps.
Kryptowährungs-Futures basieren auf einem ähnlichen Konzept. Aufgrund der Volatilität von Kryptowährungen kaufen die meisten Händler, wenn die Preise niedrig sind, und verkaufen, wenn die Preise hoch sind. Allerdings können solche Verkäufe und Käufe dazu führen, dass Anleger potenzielle Gewinne verpassen.
Mit Kryptowährungs-Futures können Sie Ihre Position offen lassen und so die Gewinne aus Ihren Krypto-Investitionen maximieren. Heute bietet CME mehrere Bitcoin-Futures mit unterschiedlichen Ablaufdaten an, beispielsweise in seinem Bitcoin-Futures-Kalender. Alle Verträge werden am Ablaufdatum in US-Dollar abgerechnet.
Terminkontrakte sichern Ihre Investitionen ab oder sichern Ihre Gewinne in einem volatilen Markt wie der Kryptowährung. Sie sind ideal für Anleger, die ihr Engagement im Kryptomarkt für einen angemessenen Zeitraum absichern möchten.
Vorteile von Futures sind:
Durch das Eingehen einer Short-Future-Position wird das Risiko fallender Preise gemindert und durch das Eingehen einer Long-Future-Position von steigenden Preisen profitiert
Mit Futures können Sie über die Marktrichtung spekulieren
Futures tragen dazu bei, Ihr Engagement zu glätten und Preisschwankungen zu stabilisieren
Zu den Risiken der Absicherung durch Termingeschäfte gehören Hebelrisiken, wie oben erläutert. Leverage-Risiken bleiben jedoch eine der beliebtesten Optionen zur Krypto-Absicherung.
3. Perpetual Swaps
Perpetual Swaps sind Derivate, die es Ihnen ermöglichen, den Wert eines zugrunde liegenden Vermögenswerts zu kaufen oder zu verkaufen, ohne ein Ablaufdatum für die von Ihnen eingegangene Position festzulegen (Sie können jederzeit wählen, wann Sie eine Position eingehen oder verlassen möchten).
Perpetual Swaps bieten Ihnen mehr Kaufkraft als beim Spothandel. Dadurch sind Sie besser in der Lage, von Preisschwankungen zu profitieren. Perpetual Swaps basieren auf einem Finanzierungssatzmechanismus, bei dem Sie eine Gebühr oder einen Rabatt zahlen, um Ihre Position weiterhin zu halten.
Bevor Sie Perpetual Swaps als Absicherungsstrategie verwenden, müssen Sie den Finanzierungssatzmechanismus und die potenziellen Renditen Ihrer Sicherheit bestimmen. Sie müssen auch verstehen, welche Hebelwirkung die von Ihnen gewählte Börse zulässt (Derivate können eine bis zu 100-fache Hebelwirkung ermöglichen).
Diese Strategie hat auf dem Kryptomarkt schnell Bekanntheit erlangt. Es ermöglicht Händlern, Positionen ohne Ablaufdatum zu nutzen. Der Hauptunterschied besteht darin, dass ein Perpetual Swap nahe am Indexpreis des Basiswerts gehandelt wird.
Der Perpetual Swap erhebt auch Finanzierungszinsen. Dies bietet Händlern einen Anreiz, Perpetual Swaps zu kaufen, wenn der Indexpreis bullisch ist. Die Fördersätze sind in der Regel darauf ausgelegt, Preisstabilität zu gewährleisten.
Da sie nicht auf ein Ablaufdatum angewiesen sind, haben sich unbefristete Verträge auf BitMEX schnell durchgesetzt. Sie werden bald von großen Krypto-Börsen übernommen, darunter Bybit und Binance.
Perpetual Swaps als Absicherungsstrategie haben ihre Vorteile:
Sie bieten eine größere Liquidität und erleichtern so die Teilnahme von mehr Händlern
Die höhere Hebelwirkung bedeutet, dass Sie mit weniger mehr verdienen können
Sie eignen sich ideal für kurzfristige Absicherungen
Aufgrund der Schwankungen des Finanzierungssatzes kann ein Perpetual Swap jedoch dazu führen, dass die Absicherungskosten unvorhersehbar sind. Auch die Verluste durch hohe Verschuldungszinsen könnten größer sein.
4. Optionen
Optionen sind eine weitere Art von Derivaten im Kryptobereich. Sie geben Anlegern das Recht – aber nicht die Pflicht –, einen Basiswert zu einem bestimmten Preis oder vor einem bestimmten Datum zu kaufen oder zu verkaufen. Sie können Optionen als Möglichkeit zur Absicherung von Kryptowährungen nutzen, indem Sie Abwärtsverluste in einem rückläufigen Markt begrenzen.
Der Wert von Put-Optionen steigt, wenn der Basiswert unter den Ausübungspreis der Option fällt, während Call-Optionen sinken. Dies führt zu einem erheblichen Maß an gehebeltem Absicherungsschutz zu relativ geringeren Kosten.
Sie können auch Möglichkeiten zur Spekulation über die Richtung einer Kryptowährung nutzen. Optionen gibt es als Call-Optionen oder Put-Optionen. Eine Call-Option gibt Ihnen das Recht, eine Aktie zu kaufen, während eine Put-Option Ihnen das Recht gibt, eine Aktie zu verkaufen.
Zu den Vorteilen der Absicherung von Kryptowährungsrisiken mit Optionen gehören:
Begrenzte Nachteile, unbegrenzte Vorteile
Mehr Vorhersehbarkeit
Nachteile von Optionen
Der größte Nachteil bei der Verwendung von Optionen ist das Ablaufdatum. Langfristige Optionen können teuer sein, während eine kurzfristige Option dazu führen kann, dass Optionen verfallen, bevor sie Ihnen den gewünschten Absicherungsschutz bieten können.
Ist die Absicherung zu 100 % risikofrei?
Eine Absicherung ist nicht 100 % risikofrei. Während Anleger Absicherungen nutzen, um sich vor Marktschwankungen zu schützen, birgt die Absicherung auch Risiken. Es ist keine Garantie für den Erfolg Ihrer Investition. Es stellt auch nicht sicher, dass Ihre Investitionen die Risiken mindern.
Bei der Auswahl einer Krypto-Absicherungsstrategie besteht der beste Ansatz darin, die Vor- und Nachteile der Absicherung eines bestimmten Krypto-Assets abzuwägen. Sie sollten auch feststellen, ob die Vorteile der von Ihnen gewählten Absicherungsstrategie die mit der Absicherung verbundenen Kosten überwiegen.
In manchen Fällen kann eine Absicherung kontraproduktiv sein, insbesondere wenn der Markt neutral bleibt (Sie müssen trotzdem die Absicherungskosten bezahlen).
Das Fazit
Kryptowährungen sind in der Tat volatile Finanzinstrumente, die für Anleger gewisse Risiken mit sich bringen. Krypto-Händler sollten sich über Finanzstrategien wie Absicherungen im Klaren sein, die potenzielle Verluste minimieren und ihre Position unabhängig von den Marktbedingungen schützen.
Die Absicherung schützt Sie vor enormen Verlusten, die auf dem hochvolatilen Kryptowährungsmarkt auftreten können. Ein weiterer Grund, warum die Absicherung von Kryptowährungen so wichtig ist, besteht darin, dass sie Ihre Gewinne im Falle eines Absturzes oder einer Preiskorrektur beim Handel bei #Binance schützt