Zusammenfassung: Dieser Artikel geht in die tiefen Gewässer des Vorhersagemarktes und analysiert, wie man durch das Ergreifen von Informationspositionen, Ausnutzen von Vertragsabwicklungsfehlern und Überwachung der Tiefe des Orderbuchs eine systematische Handelsstrategie zur Gewissheit aufbauen kann.
Autor: Changan I Biteye Inhaltsteam
In dem vorherigen Artikel von Biteye haben wir die grundlegende Arbitrage-Logik von Vorhersagemärkten vorgestellt. (Link🔗https://x.com/BiteyeCN/status/2016485836251074622) Für fortgeschrittene Händler ist der Kern des Gewinns bei Polymarket nicht nur die Ereignisprognose, sondern systematische Arbitrage, die auf Informationsübertragungsreihenfolge, Vertragsanalysegrenzen und Wahrscheinlichkeitsfehlanpassungen basiert.
Wenn normale Investoren auf sozialen Medien verzögerte Informationen erhalten, haben professionelle Händler bereits durch die Überwachung der Rohdatenquellen die Preisdifferenzen vor dem Marktkonsens geerntet.
In diesem Artikel wird Biteye dir tiefere Einblicke geben:
Informationsübertragungsposition: Erobere den ersten Punkt der Rohdaten und setze eine blitzschnelle Handelsstrategie um, die der Formel-Nachricht ähnelt.
Fallstudien von Top-Händlern: Analyse der automatisierten Modelle und der umgekehrten Emotionenstrategien von Spielern mit Millionengewinnen
Leitfaden zur Vermeidung von Fallstricken: Analyse der UMA-Entscheidungslogik und der Vertragsklausellücken zur Vermeidung des Abrechnungsrisikos "Fakt ist gegeben, aber Entscheidung gescheitert"
Erstens, Strategie-Upgrade, was spielen die Profis noch?
1️⃣ Informationsrückverfolgung: Erobere den ersten Punkt der Kommunikationskette
Die Preisschwankungslogik auf Vorhersagemärkten kann vereinfacht werden zu: Echte Ereignisse -> Rohdatenstrom -> Soziale Medien -> Händlerentscheidungen -> On-Chain-Ordermatching -> Preisbewegung
Je früher du den Rohdatenstrom erhältst, desto größer ist dein Preisvorteil.
Blogger @QuantVela: Jeder Markt bei Polymarket hat eine vertikale, autoritative Quelle für Entscheidungen, aber diese Websites veröffentlichen oft keine APIs und die Dokumentation ist unvollständig. In diesem Fall kann das Schreiben von E-Mails und Anfragen dazu führen, dass du an die Quellendaten angebunden wirst.
Auf Vorhersagemärkten ist der Rang der Informationen auf der Zeitachse sehr wertvoll. Je weiter vorne der Rang ist, desto wahrscheinlicher ist es, dass er "Formel-Nachrichten" reproduzieren kann und zum Leben auf dem Vorhersagemarkt wird.
2️⃣ Sicherung des Determinismus: Beseitigung der Endpositionen in Bezug auf die Zeitdimension
In Vorhersagemärkten sind viele Menschen von den Endphasen besessen. Wenn der Sieg 99 % zu sein scheint, setzen sie große Positionen auf einen minimalen Gewinn von 1 %. Aber diese Methode führt dazu, dass bei einer einmaligen Umkehr deine Gewinne in Sekundenschnelle auf null sinken können.
Das Ende ist nicht das Problem, sondern den richtigen Markt zu finden.
Die Preise auf Vorhersagemärkten sind im Wesentlichen Preisschätzungen für Möglichkeiten. Wenn das Ereignis zu Ende geht, reicht die Zeit nicht aus, um das Eintreten der Variablen zu unterstützen.
Beispielsweise:
Das Fußballspiel geht in die letzte Minute, und das führende Team hat immer noch einen Vorsprung von zwei Toren.
Im LOL-Spiel wurde ein Team vollständig ausgelöscht, und das andere Team mit fünf Helden greift nur noch den Kristall mit 10 % Lebenspunkten an, während niemand auf der anderen Seite wiederbelebt wird.
Oder: Das Ereignis hat bereits stattgefunden und wurde veröffentlicht, aber aufgrund des Prozesses befindet sich der Markt noch im ungelösten Zustand.
In den Vorhersagemärkten für Wahlen ist die Anzahl der führenden Stimmen für die Kandidaten > die verbleibenden nicht gezählten Stimmen
Effektives Scannen am Ende ist nicht das Spiel von Wahrscheinlichkeiten, sondern das Spiel physikalischer Unmöglichkeiten. Nur wenn die Zeit nicht mehr ausreicht, um irgendwelche Variablen (wie Umkehrungen oder Wendepunkte) zu unterstützen, ist dieser minimale Gewinn echte Gewissheit.
3️⃣ Volatilitätsarbitrage: Erfassen irrationeller Prämien
Auf dem 15-Minuten-Preisanstiegsvorhersagemarkt von BTC, wenn der Preis von BTC schnell steigt/fällt, kaufe die niedrigere Seite und hedge dann mit dem Kauf der entgegengesetzten Seite, um sicherzustellen, dass die Gesamtkosten unter 0,95 USD liegen, um 5-10 % Gewinn zu sichern.
Beispielsweise: Wenn der Preis von BTC fällt, wird die Wahrscheinlichkeit für einen Anstieg innerhalb von 15 Minuten aufgrund von Panik irrational zurückgehen. Die Wahrscheinlichkeit folgt dem Preisverfall.
In dieser Zeit kaufe Up zu irrationalen Preisen und warte, bis der Markt stabil ist, um dann Down zu einem normalen Preis zu kaufen, um sicherzustellen, dass die Positionen für Up und Down übereinstimmen und die Gesamtkosten unter 0,95 liegen.
Diese Strategie ähnelt der Grid-Strategie, kaufe tief und verkaufe hoch, rate nicht in welche Richtung, mache eine beidseitige Position und wandle die Volatilität in Preisdifferenzen um.
Kleine Tipps: Diese Strategie eignet sich nur für volatile Märkte. In den letzten einseitigen Abwärtstrends setzen immer wieder Leute auf die Wahrscheinlichkeit eines Anstiegs, was die Korrelation zwischen Wahrscheinlichkeit und Preis verringert, häufig zu einer Prämie beim Anstiegspreis führt.
4️⃣ Marktpflege im Niedrigpreissegment: Ausnutzung der Spreads in weniger aktiven Märkten zur Gewinnerzielung
In dem vorherigen Artikel von Biteye wurde kurz die Logik dieser Strategie angesprochen, dass es in neu gestarteten oder wenig liquiden Märkten bei Polymarket Arbitragemöglichkeiten gibt, indem man von der Spanne zwischen Kauf- und Verkaufsaufträgen profitiert.
Es ist wichtig zu ergänzen:
Nur in Märkten handeln, die nicht sofort abgerechnet werden, um zu vermeiden, dass Ereignisse sehr schnell zu Ergebnissen führen, die eine Zwangsliquidation deiner Positionen nach sich ziehen.
Konzentriere dich auf Niedrigpreisbereiche (1-5 Cent), diese Mikropreise haben oft eine geringe Liquidität und größere Spreads, was zu deutlichen Bid-Ask-Differenzen führt.
Der Roboter sieht den aktuellen Bid-Preis, beispielsweise 3 Cent → kauft sofort zum Bid-Preis ein.
Dann sofort zum Ask-Preis verkaufen, zum Beispiel 4 Cent. Jedes Mal wird ein Preisunterschied von etwa 1 Cent gesichert.
Die Essenz dieser Strategie besteht darin, den Märkten mit geringer Liquidität Liquidität zu bieten und durch Hochfrequenzhandel kleine Kauf-/Verkaufspreisdifferenzen zu erfassen, um Gewinne zu erzielen.
Zweitens, Rückblick auf echte Fälle: Wie haben Top-Händler bei Polymarket Millionen Dollar verdient?
1️⃣ Tiefe Ungleichgewichte: Erfasse die Wahrscheinlichkeitsfehlanpassung des Vorhersagemarktes (Gesamtgewinn 70.000 Dollar)
Echtzeitüberwachung des Tiefenorderbuchs von Binance für Spot- oder Futures-Märkte, Überwachung der Verteilung, Tiefe und Ungleichgewicht von Kauf-/Verkaufaufträgen, um aus den Daten die 15-Minuten-Prognose für den Anstieg oder Fall von Kryptowährungen zu bestimmen.
Wenn die Kaufaufträge offensichtlich mehr sind und näher am aktuellen Preis liegen oder große Kaufaufträge sich stapeln → Beurteile, dass die kurzfristige Wahrscheinlichkeit nach oben höher ist.
Wenn es mehr Verkaufsaufträge gibt und die Auftragsmenge größer ist → Beurteile, dass die kurzfristige Wahrscheinlichkeit nach unten höher ist.
Wenn das kurzfristige Richtungssignal im Orderbuch stark genug ist, kauft der Bot schnell die unterbewertete Seite (zum Beispiel kauft er Up) und verkauft sofort, wenn der Polymarket-Preis die Korrektur vollzogen hat und auf ein Niveau zurückkehrt, das die tatsächliche Wahrscheinlichkeit widerspiegelt, um die Position zu schließen.
Die Essenz dieser Strategie besteht darin, die führenden Daten aus dem hochliquiden Markt (Binance) zu nutzen, um die Verzögerungen im Preisfindungsprozess des weniger liquiden Marktes (Polymarket) abzuernten.
2️⃣ Umgekehrte Emotionen-Strategie (Gesamtgewinn 1,45M)
Der Händler anoin123 hat mit einem Gesamtgewinn von 1,45 Millionen Dollar den extrem profitablen Logik des Vorhersagemarktes bewiesen: das Ernten kollektiver Panik.
Er wählt gezielt binäre Märkte mit klaren Fristen aus, wie zum Beispiel:
Wird Amerika vor dem X. Monat X gegen den Iran vorgehen?
Wird Israel vor dem X. Monat X gegen den Iran vorgehen?
Regierungsstillstände, Machtwechsel und ähnliche hochdramatische Ereignisse.
Wenn die Schlagzeilen, sozialen Medien Panik oder Spannungen eskalieren, strömen Privatanleger wild in Richtung YES und treiben den YES-Preis auf 70–95¢, während der NO-Preis stark gesenkt wird (normalerweise auf 5–40¢).
Die Menschen neigen immer dazu, die Wahrscheinlichkeit extremer Ereignisse auf kurze Sicht zu überschätzen und die enorme Trägheit geopolitischer Stabilität zu unterschätzen.
Er wettet nicht auf das Ergebnis der geopolitischen Situation selbst, sondern darauf, dass der Markt nach einer Überreaktion wieder rational wird, das heißt, dass nichts passiert.
Mit dem näher rückenden Ablaufdatum, solange der Krieg noch nicht ausgebrochen ist, wird der Preis für Nein mit dem Verstreichen der Zeit auf natürliche Weise wieder steigen.
Wenn die anfängliche Panikmeldung nachlässt und die Rationalität in den Markt zurückkehrt, kann er auch verkaufen, wenn Nein auf ein normales Niveau zurückkehrt.
Einfach zusammengefasst: Er wettet auf die irrationale Prämie, die durch Markpanik verursacht wird.
3️⃣ Erfassung des Determinismusfensters vor der Konsensbildung (Gesamtgewinn $1,09M)
Im vorherigen Beitrag von Biteye haben wir den "News Trading" in subjektiven Transaktionen bei Polymarket vorgestellt, und diesmal präsentieren wir "Arbitrage durch Informationsunterschiede".
chungguskhan setzt nur hohe Beträge auf hochbestimmte Ereignisse. Er hat alles in sechsstelligen Positionen gewettet.
Polymarket USA startet den Markt: Investition von 242.000 USD in YES (Einstiegspreis etwa 50¢), Gewinn von 380.000 USD (ROI 57 %).
Joshua vs. Paul Boxkampf: 69.000 USD Einstieg bei 49¢, Gewinn von 141.000 USD (ROI 103 %).
Diese Wetten sind nicht blind, sondern nutzen den Zeitrahmen zwischen "Informationen, die nur wenige Menschen kennen" und "Marktkonsens" aus, um von Preisdifferenzen zu profitieren.
Zum Beispiel: Die Regulierung wurde genehmigt, aber die offizielle Pressemitteilung wird erst in ein paar Stunden oder Tagen veröffentlicht.
Kleine Tipps: Natürlich gibt es auch viele Insiderhandel/ Insider in den Vorhersagemärkten. Zum Beispiel bei der Veröffentlichung neuer Produkte muss eine Veröffentlichung in der Regel durch PR-Agenturen, Medien, nachgelagerte Hersteller, Logistik und andere Koordination erfolgen. In diesem Kooperationsnetzwerk ist es unvermeidlich, dass Informationen durchsickern. Daher kann es bei solchen Märkten sinnvoll sein, auf die Wetten neuer Wallets zu achten.
Drittens, Leitfaden zur Vermeidung von Fallstricken: Wie man Fallen in Vorhersagemärkten vermeidet?
1️⃣ Konsens ist kein Gewinn, Abweichungen sind es
Bei Polymarket ist die am leichtesten zu missverstehende Formel für Neulinge: "Ich glaube, es wird zu 99 % passieren, der aktuelle Preis ist $0,99$, also ist das Geschenkgeld." Tatsächlich ist das oft der Beginn von Verlusten.
Die Wahrscheinlichkeit bei Polymarket spiegelt den Konsens der Händler wider und nicht die objektive Wahrscheinlichkeit.
Wenn die Ja-Preise auf dem Polymarket 0,99 betragen und die tatsächliche Wahrscheinlichkeit, dass dieses Ereignis eintritt, ebenfalls 99 % beträgt, dann ist deine erwartete Rendite für die Wette auf Ja 0 und nicht 1 %.
Kleine Tipps: Suche nach Preisfehlern, nur wenn du glaubst, dass die tatsächliche Wahrscheinlichkeit 90 % beträgt, während der Markt nur $0,70 bewertet, ist diese 20 % Abweichung dein Gewinn.
2️⃣ Verkaufsprognose, um zu vermeiden, bis zur Abrechnung zu halten
Das größte Risiko besteht darin, dass es bei der Abrechnung aufgrund unklarer Regeln, unzuverlässiger Quellen oder Streitigkeiten zu unerwarteten Verlusten kommen kann. Es wird empfohlen, in emotionalen Märkten frühzeitig zu verkaufen, um Gewinne zu sichern.
Polymarket hatte einen Markt: Wird TikTok vor dem 19. Januar 2025 verboten?
Tatsächlich: Am 19. Januar 2025 haben die großen App-Stores in den USA (Apple, Google) tatsächlich die Downloads von TikTok entfernt, und die Regierung hat auch offiziell das Verbot eingeleitet, sodass neue Benutzer nicht herunterladen können und bestimmten Funktionen für alte Benutzer eingeschränkt sind. Nach dem gesunden Menschenverstand aller ist das bereits ein Verbot.
Aber in der Regelbeschreibung von UMA ist die Definition von Verboten sehr streng – es muss vollständig unmöglich sein, darauf zuzugreifen oder den Betrieb vollständig einzustellen.
Die Wähler von UMA haben schließlich entschieden, dass dies nicht der strengen Definition eines Verbots entspricht. Das Ergebnis ist, dass alle, die auf Ja gewettet haben, alles verlieren, auch wenn sie in der physischen Welt das Inkrafttreten des Verbots bereits gesehen haben.
3️⃣ Studiere die Abrechnungsregeln und verfolge nicht nur die Ankündigungen
Vor einer Wette müssen die Regeln des Marktes studiert werden.
Polymarket hatte einen Markt: "Wird Monad im Oktober ein Airdrop durchführen?"
Am 9. Oktober postete Monad offiziell: Die Airdrop-Claim-Website wird am 14. Oktober geöffnet. Eigentlich sollte der Yes im Oktober auf 1 USD steigen, tat es aber nicht.
Der Grund ist, dass die Regel besagt: Nur wenn die Benutzer den Airdrop erhalten haben und sich in einem handelbaren Zustand befinden, wird dies als Ja gewertet. Das Ergebnis war, dass der Preis für Ja nach Nachrichtenhandel zunächst anstieg und dann fiel.
Kleine Tipps: Achte besonders auf "Source (Quelle)", "Definition" und "Timezone (Zeitzone)". Sei vorsichtig mit "Wortspielen": Besonders bei Verben wie "Airdrop", "Verbot", "Launch" sollte man darauf achten, ob es sich um "Ankündigung" oder "vollzogene Maßnahmen" handelt.
4️⃣ Interessante Daten
Ähnlich wie im vorherigen Beitrag von Biteye, wo es hieß: "Laut Dune-Daten beträgt die Genauigkeit 95,4 % in den 4 Stunden vor der Abrechnung auf Polymarket."
Es wurde festgestellt, dass in Polymarket 79,6 % der Märkte als Nein eingestuft wurden.
Das ist auch nicht unbegründet: Nein enthält mathematisch und logisch mehr Möglichkeiten als Ja.
5️⃣ Vermeide blindes Nachverfolgen, während du die Ausführungsdetails ignorierst
Wenn du auf der Rangliste ein Wallet mit einer Gewinnrate von 99 % oder einem enormen PnL siehst, sollte die erste Reaktion nicht Copy Trade sein. Vermeide blindes Nachverfolgen auf Vorhersagemärkten.
Viele hochprofitabel Wallets sind im Wesentlichen Verzögerungsarbitrage-Bots, diese Gewinne existieren nur in bestimmten Millisekundenfenstern. Blindes Nachverfolgen wird nur dazu führen, dass du diesen Bots Liquidität zur Verfügung stellst.
Kleine Tipps: Achte vor dem Nachverfolgen auf Handelsfrequenz, Einzelgrößen und historische Rückzüge. Nachverfolgen von subjektiven Händlern führt oft zu besseren Ergebnissen.
Zum Schluss: Vorhersagemärkte, Strategien sind der Kern stabiler Gewinne
Wenn wir im vorherigen Beitrag von Biteye die grundlegenden Ansätze des Vorhersagemarktes betrachtet haben, dann ist diese tiefgehende Analyse dazu gedacht, die Handelsstrategien von Polymarket zu enthüllen.
Aus der Perspektive der ersten Prinzipien ist der Vorhersagemarkt im Wesentlichen eine Preisschätzung für den Informationsfluss und eine Belohnung für die Tiefe des Wissens.
Nach der Analyse so vieler Polymarket-Fälle hat Biteye festgestellt, dass Polymarket eine einzigartige Ökologie zu bilden beginnt: Sie belohnt fair jeden, der eine Strategie hat. Hier hat jeder eine andere Strategie:
Es gibt Menschen, die sich auf Informationsarbitrage konzentrieren und durch Zeitunterschiede Gewinne erzielen.
Es gibt Menschen, die durch Monetarisierung von Wissen Ereignisquoten analysieren.
Es gibt auch Menschen, die Muster zusammenfassen und auf die Möglichkeit einer Umkehr des Ereignisses wetten.
Obwohl sich die Schwerpunkte der Disziplin unterscheiden, sind die Strategien unterschiedlich. Aber das Gemeinsame dieser Gewinner ist: Sie setzen nie auf Glück, sondern auf die Gewissheit von Ereignissen.
Der faszinierendste Aspekt von Vorhersagemärkten könnte genau darin liegen, dass sie einen direkten Pfad zur Monetarisierung des Wissens schaffen.
Ich wünsche dir, dass du in der Welt der Wahrscheinlichkeiten dein eigenes Determinismusmodell aufbaust.