Die Ichimoku-Wolke ist eine Methode der technischen Analyse, die mehrere Indikatoren in einem gleichen Diagramm kombiniert. Sie wird auf Kerzendiagrammen als Handelswerkzeug verwendet, das Informationen über potenzielle Unterstützungs- und Widerstandspreise liefert. Sie wird auch als Prognosetool verwendet und viele Trader nutzen sie, um zu versuchen, zukünftige Trends und die Marktdynamik zu bestimmen.

Die Ichimoku-Wolke wurde Ende der 1930er Jahre von einem japanischen Journalisten, Goichi Hosada, konzipiert. Allerdings wurde seine innovative Handelsstrategie erst 1969 veröffentlicht, nach Jahrzehnten von Studien und technischen Verbesserungen. Hosada nannte sie Ichimoku Kinko Hyo, was sich wörtlich aus dem Japanischen als „das Gleichgewicht des Diagramms auf einen Blick“ übersetzen lässt.

Wie funktioniert es?

Das Ichimoku Cloud-System zeigt Daten basierend auf fortgeschrittenen und latenten Indikatoren an, das Diagramm besteht aus fünf Linien:

1. Umwandlungslinie (Tenkan-sen): gleitender Durchschnitt über 9 Perioden.

2. Basislinie (Kijun-sen): gleitender Durchschnitt über 26 Perioden.

3. Median A (Senkou Span A): gleitender Durchschnitt der Umwandlungs- und Basislinien, projiziert auf 26 Perioden.

4. Median B (Senkou Span B): gleitender Durchschnitt über 52 Perioden, projiziert auf 26 zukünftige Perioden.

5. Die Trailing — oder latente Periode — (Chikou Span): der Schlusskurs der aktuellen Periode, projiziert 26 Perioden in die Vergangenheit.

Der Raum zwischen Median A (3) und Median B (4) erzeugt die Wolke (Kumo), die wahrscheinlich das bemerkenswerteste Element des Ichimoku-Systems ist. Die beiden Linien werden auf 26 zukünftige Perioden projiziert, um Vorhersageinformationen zu liefern und werden daher als Trendindikatoren betrachtet. Der Chikou Span (5) hingegen ist ein latenter Indikator, der auf 26 vergangene Perioden projiziert wird.

Standardmäßig werden die Wolken in Grün oder Rot angezeigt, um die Lesbarkeit zu erleichtern. Eine grüne Wolke wird erzeugt, wenn der Bereich von Median A (grüne Wolkenlinie) über dem Bereich von Median B (rote Wolkenlinie) liegt. Natürlich ergibt eine rote Wolke die gegenteilige Situation.

Es ist zu beachten, dass im Gegensatz zu anderen Methoden die in der Ichimoku-Strategie verwendeten gleitenden Durchschnitte nicht auf den Schlusskursen der Kerzen basieren. Stattdessen werden die Durchschnitte auf der Grundlage der während einer bestimmten Periode erfassten Hoch- und Tiefpunkte berechnet (Durchschnitt von Hoch und Tief).

Zum Beispiel lautet die Standardgleichung für eine 9-Tage-Umwandlungslinie wie folgt:

Umwandlungslinie = (Hoch über 9j + Tief über 9j) / 2

Ichimoku-Parameter

Nach mehr als drei Jahrzehnten der Forschung und Tests kam Goichi Hosada zu dem Schluss, dass die Parameter (9, 26, 52) die besten Ergebnisse lieferten. Zu dieser Zeit umfassten die japanischen Börsentage auch Samstage. Die Zahl 9 stellt also eine Woche und einen halben Tag (6 + 3 Tage) dar. Die Zahlen 26 und 52 stehen jeweils für einen und zwei Monate.

Obwohl diese Parameter in den meisten Handelskontexten bevorzugt werden, sind die "Chartisten" (eine Kombination aus "Chart" und "Künstler" auf Englisch) immer in der Lage, sie anzupassen, um sich verschiedenen Strategien anzupassen. Auf den Kryptowährungsmärkten passen beispielsweise viele Händler die Ichimoku-Parameter an, um die 24/7-Märkte widerzuspiegeln, und ändern oft von (9, 26, 52) auf (10, 30, 60). Einige gehen noch weiter und passen die Einstellungen auf (20, 60, 120) an, um falsche Signale zu reduzieren.

Dennoch gibt es eine laufende Debatte über die Effektivität der Anpassung der Parameter. Einige behaupten, es sei sinnvoll, sie anzupassen, während andere argumentieren, dass das Abweichen von den Standardparametern das Gleichgewicht des Systems stören und viele ungültige Signale erzeugen würde.

Das Diagramm analysieren

Ichimoku-Handelssignale

Aufgrund seiner vielen Elemente erzeugt die Ichimoku-Wolke verschiedene Arten von Signalen. Wir können sie in Momentum- und Trend-Signale unterteilen.

Momentum-Signale: Sie werden basierend auf der Beziehung zwischen dem Marktpreis, der Basislinie und der Umwandlungslinie erzeugt. Bullische Momentum-Signale werden erzeugt, wenn die Umwandlungslinie und der Marktpreis oder beide über der Basislinie liegen. Bärische Momentumsignale werden erzeugt, wenn eine der Umwandlungs- und Marktpreislinien unter die Basislinie gleitet. Das Kreuz zwischen der Umwandlungslinie (Tenkan-sen) und der Basislinie (Kijun-sen) wird oft als TK-Kreuzung bezeichnet.

Trend-Signale: Sie werden basierend auf der Farbe der Wolke und der Position des Marktpreises im Verhältnis zur Wolke erzeugt. Wie bereits erwähnt, spiegelt die Farbe der Wolken den Unterschied zwischen den Medianen A und B wider.

Einfach ausgedrückt, wenn die Preise konstant über den Wolken liegen, ist die Wahrscheinlichkeit höher, dass der Vermögenswert einen Aufwärtstrend zeigt. Im Gegensatz dazu können die Preise unter den Wolken als bärisch interpretiert werden, was auf einen Abwärtstrend hinweist. Mit wenigen Ausnahmen kann der Trend als flach oder neutral angesehen werden, wenn die Preise seitwärts in der Wolke verlaufen.

Die Trailing (Chikou Span) ist ein weiteres Element, das Händlern helfen kann, potenzielle Trendwenden zu erkennen und zu bestätigen. Sie gibt Aufschluss über die Stärke der Kursbewegung und kann eventuell einen bullischen Trend bestätigen, wenn die Preise über den Marktpreisen liegen, oder einen bärischen Trend, wenn die Preise darunter liegen. Normalerweise wird der Trailing-Parameter zusammen mit den anderen Komponenten der Ichimoku-Wolke verwendet und nicht unabhängig.

Zusammenfassend:

• Momentum-Signale

  • Marktpreise, die über (bullisch) oder unter (bärisch) der Basislinie liegen.

  • TK-Kreuzung: Die Umwandlungslinie, die über (bullisch) oder unter (bärisch) der Basislinie liegt.

• Trend-Signale

  • Marktpreise, die über (bullisch) oder unter (bärisch) der Wolke liegen.

  • Die Farbe der Wolken wechselt von Rot zu Grün (bullisch) oder von Grün zu Rot (bärisch).

  • Über (bullisch) oder unter (bärisch) den Marktpreisen.

Unterstützungs- und Widerstandsniveaus

Das Ichimoku-Diagramm kann auch verwendet werden, um Unterstützungs- und Widerstandsbereiche zu identifizieren. Allgemein dient die Median A (grüne Wolkenlinie) als Unterstützungslinie während bullischer Trends und als Widerstandslinie während bärischer Trends. In beiden Fällen neigen die Kerzen dazu, sich der Median A zu nähern, aber wenn der Preis in der Wolke verläuft, kann die Median B auch als Unterstützungs-/Widerstandslinie dienen. Darüber hinaus ermöglicht die Tatsache, dass die beiden Hauptzonen auf 26 zukünftige Perioden projiziert werden, den Händlern, potenzielle Unterstützungs- und Widerstandsbereiche vorherzusehen.

Signalstärke

Die Stärke der Signale, die von der Ichimoku-Wolke erzeugt werden, hängt stark von ihrer Übereinstimmung mit dem allgemeinen Trend ab. Ein Signal, das Teil eines größeren und klar definierten Trends ist, wird immer stärker sein als eines, das kurzzeitig im Gegensatz zum dominierenden Trend auftritt.

Mit anderen Worten, ein bullisches Signal kann irreführend sein, wenn es nicht von einem bullischen Trend begleitet wird. Daher ist es wichtig, bei der Generierung eines Signals die Farbe und Position der Wolke zu erkennen. Auch das Handelsvolumen sollte berücksichtigt werden.

Denken Sie daran, dass die Verwendung von Ichimoku mit kürzeren Zeitrahmen (Intraday-Charts) dazu neigt, viel Rauschen und falsche Signale zu erzeugen. Allgemein werden längere Zeitrahmen (tägliche, wöchentliche, monatliche Charts) zuverlässigere Momentum- und Trendfolgesignale erzeugen.

Um zusammenzufassen

Goichi Hosada widmete mehr als 30 Jahre seines Lebens der Entwicklung und Verfeinerung des Ichimoku-Systems, das jetzt von Millionen von Händlern weltweit genutzt wird. Als vielseitiger Indikator werden Ichimoku-Wolken verwendet, um Trends und das Momentum des Marktes zu identifizieren. Darüber hinaus ermöglichen die Mediane den Chartisten, potenzielle Unterstützungs- und Widerstandsniveaus, die noch getestet werden müssen, leichter vorherzusagen.

Obwohl die Charts anfangs überladen und recht komplex erscheinen können, beruhen sie nicht auf subjektiven menschlichen Beiträgen wie anderen Methoden der technischen Analyse (z. B. Trendlinien zeichnen). Und trotz der anhaltenden Debatte über die Parametrierung der Ichimoku-Wolke ist die Strategie relativ einfach zu verwenden.

Wie bei jedem Indikator ist es jedoch ratsam, ihn zusammen mit anderen Techniken zu verwenden, um Trends zu bestätigen und Handelsrisiken zu minimieren. Die Menge an Informationen, die dieses Diagramm anzeigt, kann auch überwältigend für Anfänger sein. Für diese Händler ist es in der Regel klug, sich zunächst mit grundlegenderen Indikatoren vertraut zu machen, bevor sie sich der Ichimoku-Wolke zuwenden.