Bruchteilsreserve ist ein Bankensystem, das es Geschäftsbanken ermöglicht, Gewinne zu erzielen, indem sie einen Teil der Einlagen ihrer Kunden verleihen, während nur ein kleiner Teil dieser Einlagen tatsächlich als echtes Geld gespeichert wird und zum Abheben verfügbar bleibt. Konkret erschafft dieser Bankmechanismus Geld aus dem Nichts, indem er einen Prozentsatz der Bankeinlagen der Kunden verwendet.

Mit anderen Worten: Banken sind verpflichtet, einen Mindestprozentsatz (einen Bruchteil) des eingezahlten Geldes auf ihren Finanzkonten zu halten, was bedeutet, dass sie den Rest des Geldes verleihen können. Wenn eine Bank einen Kredit gewährt, betrachten sowohl das Institut als auch der Kreditnehmer die Mittel als Vermögenswerte, wodurch sich der ursprüngliche Betrag im wirtschaftlichen Sinne verdoppelt. Dieses Geld wird dann wiederverwendet, reinvestiert und wiederholt ausgeliehen, was zu einem neuen Multiplikatoreffekt führt. Auf diese Weise schafft das Fractional-Reserve-Banking „neues Geld“.

Kredite und Schulden sind ein wesentlicher Bestandteil des Teilreservebankings und erfordern oft, dass eine Zentralbank neue Mittel in Umlauf bringt, damit Geschäftsbanken Abhebungen bedienen können. Die meisten Zentralbanken fungieren auch als Regulierungsbehörden, die unter anderem Mindestreserveanforderungen festlegen. Dieses Bankensystem wird am häufigsten von nationalen Finanzinstituten genutzt. Daher ist es in den Vereinigten Staaten und vielen anderen Ländern, die auf dem Freihandel basieren, weit verbreitet.


Die Schaffung von Teilreserve-Bankensystemen

Das fraktionierte Reservebanking entstand um 1668, als die schwedische Reichsbank (Sveriges) die erste Zentralbank der Welt wurde – es waren jedoch bereits andere, rudimentärere Formen des fraktionierten Reservebankings im Einsatz. Die Idee, dass die Silbervorkommen wachsen und die Wirtschaft durch Kreditvergabe angekurbelt werden könnten, erfreute sich schnell großer Beliebtheit. Es war in der Tat ganz logisch, die verfügbaren Ressourcen zu nutzen, um Ausgaben zu fördern, anstatt sie in einem Safe aufzubewahren.

Nachdem Schweden Schritte unternommen hatte, um die Praxis offizieller zu machen, wurde die Teilreservestruktur eingeführt und verbreitete sich schnell. So wurden in den Vereinigten Staaten zwei Zentralbanken gegründet, die erste im Jahr 1791 und die zweite im Jahr 1816, aber keine von ihnen bestand. Im Jahr 1913 wurde mit dem Federal Reserve Act die US Federal Reserve Bank (FED) gegründet, die heute die Zentralbank der USA ist. Die Ziele dieses Finanzinstituts bestehen darin, die Wirtschaft in Bezug auf Preise, Beschäftigung und Zinssätze zu stabilisieren, zu maximieren und zu überwachen.


Wie funktioniert es?

Wenn ein Kunde Geld auf sein Bankkonto einzahlt, ist dieses Geld nicht mehr Eigentum des Einlegers, zumindest nicht direkt. Die Bank ist nun Eigentümerin und bietet im Gegenzug ihrem Kunden ein Depotkonto an, auf das er zurückgreifen kann. Dies bedeutet jedoch, dass die Kunden der Bank auf einfache Anfrage und unter Einhaltung der geltenden Bankregeln und -verfahren Zugriff auf ihr gesamtes Guthaben haben müssen.

Wenn die Bank jedoch das eingezahlte Geld in Besitz nimmt, behält sie in Wirklichkeit nicht den gesamten Betrag auf dem Konto des Kunden. Stattdessen wird ein kleiner Prozentsatz der Einlage reserviert (die Teilreserve). Dieser Reservebetrag variiert normalerweise zwischen 3 % und 10 % und der Rest des Geldes wird für die Bereitstellung von Krediten an andere Kunden verwendet.

Nachfolgend finden Sie einfache Beispiele dafür, wie Kredite Geld schaffen können:

  1. Kunde A zahlt 50.000 $ bei Bank 1 ein. Bank 1 leiht Kunde B 45.000 $

  2. Kunde B zahlt 45.000 $ bei Bank 2 ein. Bank 2 leiht Kunde C 40.500 $ 

  3. Kunde C zahlt 40.500 $ bei Bank 3 ein. Bank 3 leiht Kunde D 36.450 $

  4. Kunde D zahlt 36.450 $ bei Bank 4 ein. Bank 4 leiht Kunde E 32.805 $

  5. Kunde E zahlt 32.805 $ bei Bank 5 ein. Bank 5 leiht Kunde F 29.525 $

Mit einer erforderlichen Teilreserve von 10 % erhöhte sich die Ersteinzahlung von 50.000 US-Dollar auf 234.280 US-Dollar in der gesamten verfügbaren Währung, was der Summe aller Kundeneinlagen in ihren jeweiligen Einrichtungen entspricht. Obwohl dies ein sehr vereinfachtes Beispiel dafür ist, wie Teilreservebanken über den Multiplikatoreffekt Geld generieren, veranschaulicht es die Grundidee konkret.

Beachten Sie, dass der Prozess auf dem Kapital der Schuld basiert (dem Betrag, auf dem die Darlehenszinsen basieren). Einlagenkonten stellen das Geld dar, das Banken ihren Kunden schulden (Verbindlichkeit), während Kredite, die Zinsen abwerfen, das meiste Geld für Banken einbringen, weil sie für sie einen Vermögenswert darstellen. Einfach ausgedrückt verdienen Banken Geld, indem sie auf ihren Kreditkonten mehr Vermögenswerte generieren als auf ihren Girokontoverbindlichkeiten (Einlagen).


Was ist mit der Bankenpanik?

Was passiert, wenn sich alle Fondsinhaber einer bestimmten Bank dazu entschließen, aufzutauchen und ihr gesamtes Geld abzuheben? Dies wird als „Bank Run“ bezeichnet, denn da die Bank nur einen kleinen Teil der Einlagen ihrer Kunden behalten muss, ist es wahrscheinlich, dass sie bankrott geht, weil sie ihren finanziellen Verpflichtungen nicht nachkommen kann.

Damit das Teilreserve-Bankensystem funktioniert, ist es zwingend erforderlich, dass nicht alle Einleger gleichzeitig zu den Banken eilen, um ihr gesamtes Geld abzuheben oder darauf zuzugreifen. Obwohl es in der Vergangenheit schon zu Bank-Runs kam, ist dies im Allgemeinen nicht die übliche Vorgehensweise der Kunden. Tatsächlich versuchen Benutzer von vornherein nur dann, ihr gesamtes Geld abzuheben, wenn sie glauben, dass die Bank ernsthafte Probleme hat.

In den Vereinigten Staaten ist die Weltwirtschaftskrise ein berüchtigtes Beispiel für die Katastrophe, die ein Massenrückzug anrichten kann. Heutzutage sind die von Banken gehaltenen Reserven eines der Mittel, mit denen sie die Wahrscheinlichkeit einer Wiederholung eines solchen Ereignisses minimieren. Einige Banken halten zu diesem Zweck mehr als die erforderliche Mindestreserve an Reserven, um besser auf die Anforderungen ihrer Kunden eingehen und den Zugang zu Geldern auf Einlagenkonten sicherstellen zu können.


Vor- und Nachteile des Fractional Reserve Banking 

Während Banken die meisten Vorteile dieses äußerst lukrativen Systems genießen, gelangt ein kleiner Teil des Systems auch zu Bankkunden, die Zinsen auf ihre Einlagenkonten erhalten. Auch Regierungen sind Teil dieses Mechanismus und argumentieren oft, dass Teilreserve-Bankensysteme Ausgaben fördern und wirtschaftliche Stabilität und Wachstum gewährleisten.

Viele Ökonomen glauben jedoch, dass das Teilreservesystem nicht nachhaltig und sogar ziemlich riskant ist – insbesondere wenn man bedenkt, dass das derzeitige Währungssystem, das in den meisten Ländern umgesetzt wird, tatsächlich auf Krediten/Schulden und nicht auf echtem Geld basiert. Unser Wirtschaftssystem basiert auf dem Prinzip, dass die Menschen sowohl Banken als auch Fiat-Geld vertrauen, das von Regierungen als gesetzliches Zahlungsmittel eingeführt wurde.


Teilreserve-Banking und Kryptowährung

Im Gegensatz zum traditionellen Fiat-Währungssystem wurde Bitcoin als dezentrale digitale Währung geschaffen, wodurch ein alternativer Wirtschaftsrahmen entstand, der auf völlig andere Weise funktioniert.

Wie die meisten Kryptowährungen wird Bitcoin von einem verteilten Netzwerk von Knoten verwaltet. Alle Daten werden durch kryptografische Beweise geschützt und in einem öffentlichen, verteilten Hauptbuch, der sogenannten Blockchain, aufgezeichnet. Dies bedeutet, dass keine Zentralbank erforderlich ist und keine zuständige Behörde vorhanden ist.

Darüber hinaus ist die Ausgabe von Bitcoin begrenzt, sodass keine weiteren Einheiten generiert werden, sobald das maximale Angebot von 21 Millionen Einheiten erreicht ist. Daher ist der Kontext völlig anders und es gibt keine Teilreserve in der Welt von Bitcoin und Kryptowährungen.