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Eine Stop-Limit-Order kombiniert einen Stop-Trigger und eine Limit-Order. Mit Stop-Limit-Orders können Händler den Mindestgewinn festlegen, den sie mitnehmen möchten, oder den Höchstbetrag, den sie für einen Handel zu verlieren bereit sind. Sobald Sie eine Stop-Limit-Order festlegen und der Auslösepreis erreicht ist, wird automatisch eine Limit-Order aufgegeben, auch wenn Ihre Verbindung unterbrochen oder offline ist. Sie können Stop-Limit-Orders strategisch platzieren und dabei Widerstands- und Unterstützungsniveaus sowie die Volatilität des Vermögenswerts berücksichtigen.
Bei einer Stop-Limit-Order ist der Stop-Preis der Auslösepreis für die Börse, eine Limit-Order aufzugeben. Der Grenzpreis ist der Preis, zu dem Ihre Bestellung aufgegeben wird. Sie können den Limitpreis anpassen, der normalerweise höher als der Stop-Preis für eine Kauforder und niedriger für eine Verkaufsorder festgelegt wird. Dieser Unterschied ermöglicht es, Schwankungen der Marktpreise zwischen dem Zeitpunkt der Auslösung des Stop-Preises und der Erteilung der Limit-Order zu berücksichtigen.
Einführung
Wenn Sie mit dem aktiven Handel statt mit HODLing beginnen möchten, müssen Sie wahrscheinlich mehr als nur Marktaufträge verwenden. Eine Stop-Limit-Order bietet mehr Kontrolle und Anpassungsmöglichkeiten. Das Konzept kann für Anfänger verwirrend sein. Schauen wir uns zunächst die Hauptunterschiede zwischen Limit-, Stop-Loss- und Stop-Limit-Orders an.
Vergleich von Limit-Orders, Stop-Loss-Orders und Stop-Limit-Orders
Limit-, Stop-Loss- und Stop-Limit-Orders gehören zu den häufigsten Ordertypen. Mit Limit-Orders können Sie eine Preisspanne festlegen, zu der Sie handeln möchten, mit einer Stop-Loss-Order wird ein Limitpreis festgelegt, der eine Market-Order auslöst, und mit einer Stop-Limit-Order werden Aspekte beider kombiniert. Schauen wir uns das genauer an:
Bestelllimit
Wenn Sie eine Limit-Order festlegen, wählen Sie einen maximalen Kaufpreis oder einen minimalen Verkaufspreis. Ihre Börse wird automatisch versuchen, die Limit-Order auszuführen, wenn der Marktpreis Ihrem Limitpreis entspricht oder diesen überschreitet. Diese Aufträge sind nützlich, wenn Sie einen angestrebten Einstiegs- oder Ausstiegspreis haben und keine Angst davor haben, darauf zu warten, dass der Markt Ihre Bedingungen erfüllt.
Typischerweise erteilen Händler Verkaufs-Limit-Aufträge oberhalb des aktuellen Marktpreises und Kauf-Limit-Aufträge unterhalb des aktuellen Marktpreises. Wenn Sie eine Limit-Order zum aktuellen Marktpreis aufgeben, wird diese wahrscheinlich innerhalb von Sekunden ausgeführt (es sei denn, es handelt sich um einen Markt mit geringer Liquidität).
Wenn der Marktpreis von Bitcoin beispielsweise 32.000 $ (BUSD) beträgt, können Sie eine Buy-Limit-Order bei 31.000 $ festlegen, um BTC zu kaufen, sobald der Preis 31.000 $ oder weniger erreicht. Sie können auch eine Verkaufslimitorder bei 33.000 $ aufgeben, was bedeutet, dass die Börse Ihre BTC verkauft, wenn der Preis 33.000 $ oder mehr erreicht.
Order Stop-Limit
Eine Stop-Limit-Order kombiniert einen Trigger (oder Stop) und eine Limit-Order. Die Stop-Order fügt einen Triggerpreis für die Börse hinzu, um Ihre Limit-Order zu platzieren. Mal sehen, wie es funktioniert.
Wie funktioniert eine Stop-Limit-Order?
Der beste Weg, die Funktionsweise einer Stop-Limit-Order zu verstehen, besteht darin, sie in mehrere Teile zu unterteilen. Der Stop-Preis fungiert als Auslöser für die Platzierung einer Limit-Order. Wenn der Markt den Stop-Preis erreicht, erstellt er automatisch eine Limit-Order mit einem benutzerdefinierten Preis (Limit-Preis).
Auch wenn die Stop- und Limit-Preise gleich sein können, sind sie nicht verpflichtend. Tatsächlich wäre es für Sie sicherer, den Stop-Preis (Trigger-Preis) etwas höher als den Limit-Preis für Verkaufsaufträge festzulegen. Legen Sie für eine Kauforder Ihren Stop-Preis etwas niedriger als den Limit-Preis fest. Dies erhöht die Chancen, dass Ihre Limit-Order ausgeführt wird, nachdem sie ausgelöst wurde.
Beispiele für Kauf- und Verkaufs-Stop-Limit-Orders
Stop-Limit-Kauf
Stellen Sie sich vor, dass der BNB derzeit bei 300 US-Dollar (BUSD) liegt und Sie etwas kaufen möchten, wenn der BNB in einen Aufwärtstrend eintritt. Allerdings möchten Sie BNB nicht zu hoch kaufen, wenn es schnell zu steigen beginnt, also müssen Sie den Preis, den Sie zahlen, begrenzen.
Nehmen wir an, Ihre technische Analyse sagt Ihnen, dass ein Aufwärtstrend beginnen könnte, wenn der Markt über 310 $ steigt. Sie beschließen, eine Stop-Limit-Kauforder zu verwenden, um eine Position zu eröffnen, falls es zu einem Ausbruch nach oben kommt. Sie legen Ihren Stop-Preis auf 310 $ und Ihren Limit-Preis auf 315 $ fest. Sobald BNB 310 $ erreicht, wird eine Limit-Order zum Kauf von BNB zu 315 $ aufgegeben. Ihre Order kann zu einem Preis von 315 oder niedriger ausgeführt werden. Beachten Sie, dass Ihr Grenzpreis 315 $ ist. Wenn der Markt also zu schnell über diesen Preis steigt, wird Ihr Auftrag möglicherweise nicht vollständig ausgeführt.
Stop-Limit warten
Stellen Sie sich vor, Sie haben BNB für 285 $ (BUSD) gekauft und der Preis liegt jetzt bei 300 $. Um Verluste zu vermeiden, entscheiden Sie sich für den Verkauf von BNB mit einer Stop-Limit-Order, wenn der Preis wieder auf Ihren Einstiegspreis fällt. Sie haben eine Stop-Limit-Order mit einem Stop-Preis von 289 $ und einem Limit-Preis von 285 $ (dem Preis, zu dem Sie die BNB gekauft haben) eingerichtet. Wenn der Preis 289 $ erreicht, wird eine Limit-Order zum Verkauf von BNB zu 285 $ platziert. Ihre Order kann ab einem Preis von 285 ausgeführt werden.
Wie erteile ich eine Stop-Limit-Order bei Binance?
Nehmen wir an, Sie haben gerade fünf BTC für 31.820,50 $ (BUSD) gekauft, weil Sie glauben, dass der Preis bald steigen wird.
In diesem Fall können Sie einen Stop-Loss-Verkaufsauftrag festlegen, um Ihre Verluste zu reduzieren, wenn Ihre Schätzung falsch ist und der Preis zu fallen beginnt. Melden Sie sich dazu bei Ihrem Binance-Konto an und navigieren Sie zum BTC/BUSD-Markt. Klicken Sie dann auf die Registerkarte [Stop-Limit] und legen Sie die Stop- und Limit-Preise sowie die Menge der zu verkaufenden BTC fest.
Wenn Sie glauben, dass 31.820 US-Dollar ein verlässliches Unterstützungsniveau sind, können Sie eine Stop-Limit-Order knapp unter diesem Preis platzieren (falls dieser nicht hält). In diesem Beispiel werden wir eine Stop-Limit-Order für 5 BTC mit einem Stop-Preis von 31.790 $ und einem Limit-Preis von 31.700 $ aufgeben. Sehen wir es uns Schritt für Schritt an.
Wenn Sie auf [BTC verkaufen] klicken, erscheint ein Bestätigungsfenster. Stellen Sie sicher, dass die eingegebenen Informationen korrekt sind, und tippen Sie zur Bestätigung auf [Bestellung aufgeben]. Nachdem Sie Ihre Stop-Limit-Order aufgegeben haben, wird eine Bestätigungsnachricht angezeigt. Sie können auch nach unten scrollen, um Ihre offenen Bestellungen anzuzeigen und zu verwalten.
Bitte beachten Sie, dass die Stop-Limit-Order nur dann ausgeführt wird, wenn der Stop-Preis erreicht ist. Das bedeutet, dass die Limit-Order nur dann ausgeführt wird, wenn der Marktpreis Ihren Limitpreis erreicht oder höher ist. Wenn Ihre Limit-Order ausgelöst wird (durch den Stop-Preis), der Marktpreis jedoch nicht den von Ihnen festgelegten Preis erreicht, bleibt die Limit-Order offen.
Manchmal kommt es vor, dass der Preis zu schnell fällt und Ihre Stop-Limit-Order platziert wird, ohne ausgeführt zu werden. In diesem Fall müssen Sie möglicherweise Marktaufträge verwenden, um den Handel schnell zu verlassen.
Vorteile der Verwendung einer Stop-Limit-Order
Mit einer Stop-Limit-Order können Sie Ihre Trades individuell anpassen und planen. Wir können die Preise nicht immer verfolgen, insbesondere auf dem 24/7-Kryptowährungsmarkt. Ein weiterer Vorteil der Stop-Limit-Order besteht darin, dass Sie einen definierten Gewinnbetrag festlegen können. Ohne Limit wird Ihr Auftrag zu jedem Marktpreis ausgeführt. Manche Händler behalten ihre Kryptowährungen lieber, als sie um jeden Preis zu verkaufen.
Nachteile der Verwendung einer Stop-Limit-Order
Stop-Limit-Orders haben die gleichen Nachteile wie Limit-Orders, vor allem weil es keine Garantie für ihre Ausführung gibt. Eine Limit-Order wird erst ausgeführt, wenn der Markt den angegebenen Preis oder einen besseren Preis erreicht. Dieser Preis wird jedoch möglicherweise nie erreicht. Selbst wenn Sie eine Lücke zwischen Ihrem Limit und den Stop-Preisen schaffen können, reicht die Lücke möglicherweise nicht aus. Hochvolatile Vermögenswerte können zu einer größeren Preisspanne führen, als Sie in Ihrer Bestellung angeben.
Liquidität kann auch ein Problem sein, wenn es nicht genügend Abnehmer gibt, um Ihre Bestellung abzuwickeln. Wenn Sie befürchten, dass Ihre Bestellungen nur teilweise bearbeitet werden, sollten Sie die Verwendung von Fill-or-Kill-Bestellungen in Betracht ziehen. Diese Option legt fest, dass Ihr Auftrag nur dann ausgeführt werden soll, wenn er vollständig ausgeführt werden kann. Beachten Sie jedoch, dass die Wahrscheinlichkeit einer Ausführung umso geringer ist, je mehr Bedingungen Sie Ihrer Bestellung hinzufügen.
Strategien zur Platzierung von Stop-Limit-Orders
Nachdem wir uns nun mit Stop-Limit-Orders befasst haben, stellt sich die Frage, wie wir diese am besten nutzen können. Hier sind einige grundlegende Handelsstrategien, um die Effektivität Ihrer Stop-Limit-Orders zu erhöhen und einige ihrer Nachteile zu vermeiden.
1. Untersuchen Sie die Volatilität des Vermögenswerts, für den Sie eine Stop-Limit-Order erteilen. Wir haben bereits empfohlen, eine kleine Lücke zwischen der Stop-Order und der Limit-Order festzulegen, um die Chancen auf die Ausführung Ihrer Limit-Order zu erhöhen. Wenn der von Ihnen gehandelte Vermögenswert jedoch volatil ist, müssen Sie diesen Spread möglicherweise erhöhen.
2. Berücksichtigen Sie die Liquidität des Vermögenswerts, mit dem Sie handeln. Stop-Limit-Orders sind besonders nützlich beim Handel mit Vermögenswerten mit großen Geld-Brief-Spannen oder geringer Liquidität (um ungünstige Preise aufgrund von Slippage zu vermeiden).
3. Nutzen Sie die technische Analyse, um das Preisniveau zu bestimmen. Es ist eine gute Idee, Ihren Stop-Preis auf das Unterstützungs- oder Widerstandsniveau eines Vermögenswerts festzulegen. Um diese Werte zu bestimmen, können Sie eine technische Analyse verwenden. Sie können beispielsweise eine Stop-Limit-Order mit einem Stop-Preis knapp über einem wichtigen Widerstandsniveau verwenden, um von einem möglichen Durchbruch des Widerstands zu profitieren. Oder eine Stop-Limit-Order zum Verkauf knapp unter einem Unterstützungsniveau, um sicherzustellen, dass Sie aussteigen, bevor der Markt sinkt.
Wenn Sie sich über die Unterstützungs- und Widerstandsniveaus nicht sicher sind, schauen Sie sich die Erklärung der Grundlagen von Unterstützungs- und Widerstandsniveaus an.
Schlussfolgern
Eine Stop-Limit-Order ist ein leistungsstarkes Tool, das Ihnen mehr Handelsmöglichkeiten bieten kann als einfache Market-Orders. Darüber hinaus bietet es den zusätzlichen Vorteil, dass zur Ausführung der Order kein aktiver Handel erforderlich ist. Durch die Kombination mehrerer Stop-Limit-Orders ist es einfach, Ihre Bestände zu verwalten, unabhängig davon, ob der Preis fällt oder steigt.
