Einführung

Es gibt unzählige Techniken, um beim Handel mit Kryptowährungen Gewinne zu erzielen. Handelsstrategien helfen Ihnen, diese Techniken durch ein kohärentes und einfach anzuwendendes Rahmenwerk zu organisieren. Sie ermöglichen Ihnen auch die Analyse und Optimierung Ihrer Anlageentscheidungen in Kryptowährungen.

Die beiden Hauptkategorien, die Sie berücksichtigen sollten, wenn Sie Ihre eigene Strategie erstellen möchten, sind die technische Analyse (TA) und die Fundamentalanalyse (FA). Wir werden die Techniken, die sich auf diese beiden Kategorien beziehen, separat analysieren, aber bedenken Sie den Unterschied zwischen den beiden, bevor wir weitermachen.

Da es so viele Handelsstrategien gibt, beginnen wir mit den gängigsten. Dieser Artikel konzentriert sich hauptsächlich auf Handelsstrategien im Zusammenhang mit Kryptowährungen. Es ist jedoch auch möglich, sie auf andere Finanzmärkte wie Devisen, Optionen oder Edelmetalle wie Gold anzuwenden.

Sind Sie bereit, Ihre eigene Handelsstrategie zu entwickeln? Dieser Artikel wird Ihnen helfen, die Grundlagen zu verstehen, um Spekulationen auf den Kryptomärkten zu meistern. Mit einer soliden Strategie ist es wahrscheinlicher, dass Sie Ihre Handels- und Anlageziele erreichen.


Was ist eine Handelsstrategie?

Eine Handelsstrategie könnte als eine Reihe von Regeln beschrieben werden, die alle Ihre Geschäfte und Investitionen regeln. Dabei handelt es sich um einen Rahmen, den Sie erstellen, um Sie bei Ihren Initiativen zu unterstützen.

Das Befolgen einer solchen Strategie kann dazu beitragen, finanzielle Risiken zu mindern, indem viele ungerechtfertigte Entscheidungen verhindert werden. Obwohl es nicht unbedingt erforderlich ist, eine klar definierte Strategie zu haben, um mit dem Handel zu beginnen, kann sie manchmal eine entscheidende Hilfe sein. Insbesondere wenn irgendwann etwas völlig Unerwartetes passiert (was passieren wird), sollte Ihre Strategie – nicht Ihre Emotionen – Ihnen bei der Entscheidung helfen, wie Sie reagieren sollen. Mit anderen Worten: Wenn Sie über eine Handelsstrategie verfügen, können Sie sich auf alle möglichen Szenarien vorbereiten. Dies verhindert voreilige oder impulsive Entscheidungen, die oft zu erheblichen finanziellen Verlusten führen.

Eine vollständige Handelsstrategie kann beispielsweise Folgendes umfassen:

  • die Anlageklasse, mit der Sie handeln

  • die Konfigurationen, denen Sie folgen

  • die von Ihnen verwendeten Tools und Indikatoren

  • Wenn Sie einen Trade eingehen oder beenden (und wo Sie Stop-Losses platzieren)

  • Ihre Positionsgröße

  • So verfolgen und messen Sie die Leistung Ihres Portfolios

Zusätzlich zu diesen Elementen kann Ihre Strategie auch andere Fahrleitfäden umfassen und bis ins kleinste Detail planen. Sie können beispielsweise im Voraus entscheiden, dass Sie nie freitags oder bei Müdigkeit handeln. Sie können auch einen Handelskalender festlegen, sodass Sie nur an bestimmten Wochentagen handeln. Beobachten Sie an den Wochenenden ständig den Bitcoin-Preis? Schließen Sie Ihre Positionen daher vor jedem Wochenende, um einen gesünderen Rhythmus beizubehalten. Diese Art persönlicher Entscheidungen kann auch in Ihre Handelsstrategie einbezogen werden.

Die Erstellung einer Handelsstrategie kann auch Ex-post-Tests (oder Backtesting) oder unter realen Bedingungen (Forward-Tests) umfassen. Sie können beispielsweise im Binance Futures-Testnetz mit dem Üben des gefälschten Papierhandels beginnen.

In diesem Artikel werden wir zwei Arten von Strategien diskutieren: aktive und passive Strategien.

Wie Sie schnell sehen werden, sind Handelsstrategien recht flexibel und nichts hindert sie daran, gemeinsame Methoden zu nutzen. Es ist sogar möglich, mehrere Strategien zu einem hybriden Ansatz zu kombinieren.


Aktive Handelsstrategien

Aktive Handelsstrategien erfordern mehr Zeit und Aufmerksamkeit. Sie werden als „aktiv“ bezeichnet, weil sie eine regelmäßigere Überwachung und Verwaltung Ihres Portfolios erfordern.


Der Daytrading

Daytrading ist wahrscheinlich die bekannteste Handelsstrategie. Es wird oft angenommen, dass alle aktiven Händler per Definition Daytrader sind, aber das ist nicht ganz richtig.

Beim Daytrading handelt es sich um das Eingehen und Verlassen von Positionen am selben Tag. Auf diese Weise versuchen Daytrader, von Preisschwankungen innerhalb eines Tages zu profitieren.

Der Begriff „Daytrading“ stammt von traditionellen Märkten, auf denen der Handel täglich nur für eine begrenzte Zeit und nur an Wochentagen geöffnet ist. Auf diesen Märkten halten Daytrader niemals Positionen über Nacht oder am Wochenende, wenn die Märkte geschlossen sind.

In der Welt der Kryptowährungen sind die meisten Börsenplattformen jedoch 24 Stunden am Tag und 365 Tage im Jahr geöffnet. Daher umfasst der Begriff Daytrading nicht genau dieselben Praktiken für diesen unterschiedlichen Kontext. Vielmehr sprechen wir bei kurzfristigen Strategien vom Daytrading, bei dem Händler ihre Positionen in weniger als 24 Stunden eingehen und verlassen.

Daytrader verlassen sich bei der Entwicklung von Handelsideen am häufigsten auf Preis- und technische Analysen. Darüber hinaus nutzen sie manchmal andere Techniken wie Arbitrage, um Marktineffizienzen auszunutzen.

Daytrading mit Kryptowährungen kann für manche sehr profitabel sein, aber es ist auch eine ziemlich stressige und anspruchsvolle Strategie, die mit hohen Risiken verbunden ist. Aus diesem Grund ist Daytrading eher für erfahrene Trader zu empfehlen.


Der Swing-Handel

Swing-Trading ist eine längerfristige Strategie, bei der Positionen länger als einen Tag und in der Regel weniger als ein paar Wochen offen gehalten werden. Swing-Trading fällt ungefähr in die Mitte von Day-Trading und Trend-Trading.

Swingtrader versuchen in der Regel, von der Volatilität zu profitieren, indem sie Wellen reiten, die einige Tage bis einige Wochen dauern. Sie verwenden eine Mischung aus technischer und fundamentaler Analyse, um ihre Handelsideen zu entwickeln. Logischerweise dauert es länger, bis sich der fundamentale Wert eines Projekts entwickelt, und hier kommt die Fundamentalanalyse ins Spiel. Chartmuster und technische Indikatoren können jedoch auch eine wichtige Rolle in einer Handelsstrategie spielen.

Swing Trading ist wahrscheinlich die am besten zugängliche aktive Strategie für Anfänger. Ein wichtiger Vorteil des Daytradings gegenüber dem Swingtrading ist die längere Handelsdauer. Wir bleiben jedoch bei relativ kurzen Zeithorizonten, was eine aktive Überwachung unserer Strategie erleichtert.

Dies ermöglicht es Swingtradern, sich mehr Zeit für die Entwicklung ihrer Entscheidungen zu nehmen. In den meisten Fällen haben sie genügend Zeit, um auf die Entwicklung ihrer Geschäfte zu reagieren. Mit Swing-Trading können Entscheidungen rationaler und ohne Eile getroffen werden. Umgekehrt erfordert Daytrading oft schnelle Entscheidungen und Handeln, sobald sich die Gelegenheit bietet, was für Anfänger nicht ideal ist.


Trendhandel

Trendhandel, manchmal auch Positionshandel genannt, ist eine Strategie, bei der Positionen über lange Zeiträume, typischerweise mehrere Monate, gehalten werden. Wie der Name schon sagt („Trend“ bedeutet auf Englisch Trend), sind Trendhändler hauptsächlich an langfristigen Trends interessiert. Sie können während eines Bullenmarkts in einer Aufwärtsposition und während eines Bärenmarkts in einer Abwärtsposition bleiben.

Trendhändler verwenden in erster Linie Fundamentalanalysen und überwachen gleichzeitig langfristige technische Indikatoren. Allerdings konzentriert sich die Fundamentalanalyse auf die langfristigen Aussichten und Entwicklungen eines Projekts – was perfekt zu den Erwartungen eines Trendhändlers passt.

Die Trendhandelsstrategie geht davon aus, dass sich ein Vermögenswert weiterhin in Richtung des Trends bewegt. Aber Trendhändler müssen dennoch die Möglichkeit in Betracht ziehen, dass sich der Trend umkehrt. Zu diesem Zweck integrieren sie häufig gleitende Durchschnitte, Trendlinien und andere technische Indikatoren in ihre Strategie, um ihre Erfolgschancen zu erhöhen und ihre Risiken zu begrenzen.

Trendhandel kann ideal für Anfänger sein, wenn sie ihre Due Diligence ordnungsgemäß durchführen und ihr Risiko verwalten.


Skalpieren

Scalping ist eine der Handelsstrategien mit dem kürzesten Zeitrahmen. Scalper versuchen nicht, von großen Bewegungen oder endlosen Trends zu profitieren. Dabei handelt es sich um eine Strategie, die darauf abzielt, bei zahlreichen Gelegenheiten kleine Preisbewegungen auszunutzen. Nutzen Sie beispielsweise die Preisspanne zwischen Verkaufs- und Kaufaufträgen, Liquiditätslücken und andere Marktschwächen.

Scalper versuchen nicht, ihre Positionen lange offen zu halten. Es ist durchaus üblich, dass Scalper ihre Positionen innerhalb von Sekunden öffnen und schließen. Aus diesem Grund wird Scalping häufig mit Hochfrequenzhandel (HFT) in Verbindung gebracht.

Besonders profitabel kann Scalping für Trader sein, die eine Marktschwäche erkennen und diese immer wieder ausnutzen. Jedes Mal, wenn dies geschieht, erzielen sie kleine Gewinne, die sich im Laufe der Zeit summieren. Scalping eignet sich im Allgemeinen ideal für Märkte mit hoher Liquidität, in denen der Ein- und Ausstieg in Positionen ohne große Schwierigkeiten möglich ist.

Scalping ist eine fortgeschrittene Handelsstrategie, die aufgrund ihrer Komplexität nicht für Anfänger zu empfehlen ist. Es erfordert auch ein tiefes Verständnis der Marktmechanismen. Im Allgemeinen eignet sich Scalping eher für große Händler (Wale). Da die Gewinnquote bei jedem erfolgreichen Trade niedrig ist, eignet es sich besser für den Handel mit größeren Positionen.


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Passive Anlagestrategien

Passive Anlagestrategien erfordern weniger Zeit und Aufmerksamkeit für das Portfoliomanagement. Obwohl es einen Unterschied zwischen Handels- und Anlagestrategien gibt, geht es beim Handel letztendlich um den Kauf und Verkauf von Vermögenswerten in der Hoffnung, einen Gewinn zu erzielen.


Le «Kaufen und behalten»

Die „Buy and Hold“-Technik ist eine passive Anlagestrategie, bei der Händler einen Vermögenswert mit der Absicht kaufen, ihn unabhängig von Marktschwankungen über einen langen Zeitraum zu halten.

Typischerweise wird diese Strategie für langfristige Anlageportfolios eingesetzt, deren Ziel in erster Linie darin besteht, sich über eine Frage des Timings hinweg in einem Markt zu positionieren. Die Idee hinter dieser Strategie besteht darin, dass der Zeitpunkt und der Einstiegspreis bei Betrachtung eines ausreichend langen Zeithorizonts kaum noch von Bedeutung sind.

Die Buy-and-Hold-Strategie basiert meist auf einer fundamentalen Analyse und befasst sich nicht mit technischen Indikatoren. Diese Strategie erfordert auch keine häufige Überwachung der Leistung Ihres Portfolios – eine gelegentliche Überwachung reicht aus.

Obwohl es Bitcoin und andere Kryptowährungen erst seit etwas mehr als einem Jahrzehnt gibt, könnte das Phänomen HODL mit der „Buy-and-Hold“-Strategie in Verbindung gebracht werden. Kryptowährungen stellen jedoch eine riskante und volatile Anlageklasse dar. Auch wenn der Kauf und Besitz von Bitcoin in der Welt der Kryptowährungen eine bekannte Strategie ist, ist sie nicht unbedingt auch für andere Kryptowährungen geeignet.


Der Index Investing

Typischerweise umfasst Indexinvestitionen den Kauf von ETFs und Indizes auf traditionellen Finanzmärkten. Allerdings findet man diese Art von Produkten auch auf Kryptomärkten. Sie sind sowohl auf zentralisierten Kryptowährungs-Austauschplattformen als auch über DeFi-Plattformen (Decentralized Finance) zu finden.

Die Idee hinter einem Krypto-Index besteht darin, einen Korb von Kryptoassets zusammenzustellen und einen Token zu erstellen, der deren Leistung verfolgt und kombiniert. Dieser Korb kann aus Kryptowährungen desselben Sektors bestehen, beispielsweise Privacy Coins oder Utility Tokens. Sie können aber auch etwas ganz anderes darstellen, sofern daraus zu jedem Zeitpunkt ein Preis abgeleitet werden kann. Wie Sie sich vorstellen können, sind die meisten dieser Token stark auf Orakel angewiesen.

Wie können Anleger Krypto-Indizes nutzen? Sie können beispielsweise in einen Index investieren, der auf Privacy Coins basiert, anstatt eine branchenspezifische Kryptowährung auswählen zu müssen, in die sie investieren möchten. Auf diese Weise wetten sie darauf, dass der Wert des Privacy-Coin-Sektors steigt und gleichzeitig das Risiko einer Investition in eine einzelne Kryptowährung eliminiert wird.

Tokenisierte Indizes werden in den kommenden Jahren wahrscheinlich immer beliebter werden. Sie ermöglichen einen passiveren Ansatz für Investitionen in Blockchain-Technologie und Kryptowährungsmärkte.


Schlussfolgern

Die Entwicklung einer Krypto-Handelsstrategie, die zu Ihren finanziellen Zielen, Ihrer Persönlichkeit und Ihrem Stil passt, ist keine leichte Aufgabe. Wir haben uns einige der gängigsten Handelsstrategien angeschaut, sodass Sie mit etwas Glück mindestens eine finden, die zu Ihnen passt.

Um herauszufinden, was wirklich funktioniert und was nicht, sollten Sie jede dieser Strategien befolgen und analysieren – und sich dabei sorgfältig an die Regeln halten, die Sie selbst festgelegt haben. Es kann auch hilfreich sein, ein Handelsjournal oder eine Excel-Tabelle zu erstellen, damit Sie die Leistung jeder Strategie analysieren können.

Es ist jedoch erwähnenswert, dass Sie nicht für immer dieselbe Strategie verfolgen müssen. Mit genügend Daten und Notizen zu gewonnenen und verlorenen Trades sollten Sie in der Lage sein, Ihre Techniken anzupassen und anzupassen. Mit anderen Worten: Ihre Handelsstrategien sollten sich mit zunehmender Erfahrung ständig weiterentwickeln.

Es kann auch von Vorteil sein, unterschiedliche Teile Ihres Kapitals zuzuweisen, um verschiedene Strategien zu testen. Auf diese Weise können Sie die individuelle Leistung jeder Strategie überwachen und gleichzeitig ein echtes Risikomanagement betreiben.

Wenn Sie mehr über Fragen des Portfoliomanagements erfahren möchten, laden wir Sie ein, die Erläuterungen zur Vermögensallokation und Diversifikation zu konsultieren.