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Der AAVE-Token ist der native Token des Protokolls. AAVE-Inhaber können Vorschläge diskutieren und darüber abstimmen, die sich direkt auf die Plattform auswirken.
Das Aave-Protokoll ist eines der wichtigsten im DeFi-Ökosystem. Der AAVE-Token gehört zu den am höchsten bewerteten DeFi-Kryptowährungen. Mit Aave können Ethereum-Investoren ihre Kryptowährungen problemlos dezentral leihen und verleihen.
Einführung
In allen modernen Finanzökosystemen können Einzelpersonen ihre Vermögenswerte leihen oder verleihen. Durch die Aufnahme von Krediten können Sie Ihr Kapital mobilisieren, um eine bessere Rendite zu erzielen. Das Darlehen wiederum ermöglicht Ihnen eine regelmäßige und sichere Rendite.
Die Entwickler des Krypto-Ökosystems haben diesen Bedarf erkannt und sogenannte Geldmärkte ins Leben gerufen. Auf diesen Märkten ist Aave in vielerlei Hinsicht einer der Marktführer.
Was ist Aave?
Aave ist ein auf Ethereum basierender Geldmarkt, auf dem Benutzer sowohl Stablecoins als auch Altcoins verleihen und ausleihen können. Das Aave-Protokoll wird von den Inhabern des AAVE-Tokens verwaltet.
Es wäre schwierig, die Rolle des AAVE-Tokens in diesem Protokoll zu verstehen, ohne es zu verstehen.
ETHLend
Kehren wir zu den Ursprüngen des Projekts im Jahr 2017 zurück. Im November 2017 starteten Stani Kulechov und ein Entwicklerteam ETHLend über ein Initial Coin Offering (ICO). Die Idee bestand darin, Benutzern das Ausleihen und Verleihen von Kryptowährungen über ein System von Kreditanfragen und -vorschlägen zu ermöglichen.
Obwohl ETHLend eine innovative Idee ist, fielen die Plattform und ihr Token LEND dem Bärenmarkt 2018 zum Opfer. Die Plattform wurde auch Opfer von zwei großen Problemen: mangelnder Liquidität und Schwierigkeiten bei der Zuordnung von Kreditanfragen zu Angeboten.
Von 2018 bis 2019 nutzte das ETHLend-Team den Bärenmarkt, um sein Produkt zu verbessern und veröffentlichte Aave im Jahr 2020.
In einem Podcast wird Kulechov erklären, dass der Bärenmarkt ironischerweise das Beste war, was ETHLend jemals passiert ist. Wofür ? Ganz einfach, weil diese Ausfallzeit es ihnen ermöglichte, das Konzept der dezentralen Kryptowährungsleihe zu entwickeln, aus dem das Protokoll hervorgehen wird, das wir heute kennen.
Wie funktioniert Aave?
Die verbesserte Version von Aave ähnelt weiterhin dem Konzept von ETHLend. Ethereum-Benutzer können Kryptowährungen gegen eine finanzielle Belohnung leihen oder verleihen. Es gibt jedoch einige Unterschiede.
Aave ist ein algorithmischer Geldmarkt, was bedeutet, dass Kredite aus Pools stammen und nicht aus Angeboten, die von Benutzern erstellt wurden.
Der angewandte Zinssatz hängt vom „Nutzungsgrad“ der Vermögenswerte des Pools ab. Wenn nahezu das gesamte Vermögen eines Pools genutzt wird, steigen die Zinsen, um Einzelpersonen zur Bereitstellung von mehr Kapital zu bewegen. Werden die Vermögenswerte hingegen kaum genutzt, ist der Zinssatz niedrig und begünstigt so die Kreditaufnahme.
Aave ermöglicht es Nutzern auch, Kredite in anderen Kryptowährungen aufzunehmen als denen, die sie eingezahlt haben. Ein Benutzer kann also Ethereum (ETH) einzahlen, um sich Stablecoins auszuleihen und diese auf Yearn.finance (YFI) zu verwenden, um eine regelmäßige Rendite zu erzielen.
Wie bei ETHLend sind alle Kredite überbesichert. Das bedeutet, dass Sie, wenn Sie sich bei Aave Kryptowährungen im Wert von 100 US-Dollar leihen möchten, viel mehr als diesen Betrag einzahlen müssen.
Aufgrund der Marktvolatilität führt Aave einen Liquidationsprozess ein. Wenn Ihre Sicherheiten unter die Besicherungsquote des Protokolls fallen, erfolgt die Liquidation. Beachten Sie, dass im Falle einer Liquidation zusätzliche Gebühren erhoben werden. Stellen Sie sicher, dass Sie die Risiken der Einzahlung von Geldern bei Aave verstehen, bevor Sie Kryptowährungen leihen oder verleihen.
Weitere wichtige Funktionen
Aave hat nicht die Absicht, bei den Geldmärkten Halt zu machen. Die Plattform hat im DeFi-Bereich an Popularität gewonnen, indem sie ihren Nutzern die Aufnahme von Schnellkrediten ermöglicht.
Dieser Erfolg ermöglicht es dem Aave-Protokoll, mehr Liquidität in seinen Pools zu haben, als die Gelder, die seine Kreditnehmer benötigen. Diese überschüssige Liquidität kann somit für schnelle Kredite genutzt werden. Hierbei handelt es sich um einen unbesicherten Kredit, der nur für die Dauer eines Blocks der Ethereum-Blockchain besteht.
Vereinfacht ausgedrückt ermöglicht ein Schnellkredit dem Benutzer, eine große Menge Kryptowährung zu leihen, ohne eine Sicherheit zu hinterlegen. Die Rückzahlung des Darlehens erfolgt dann im Rahmen der gleichen Transaktion, die zur Aufnahme des Darlehens geführt hat. Es handelt sich also um eine Leihgabe von wenigen Sekunden.
Schnelle Kredite ermöglichen es denjenigen, die über kein nennenswertes Kapital verfügen, Arbitragegeschäfte zu tätigen oder eine gute Gelegenheit zu nutzen, und das alles in einer einzigen Transaktion auf der Blockchain. Wenn Sie beispielsweise feststellen, dass Ethereum bei Uniswap für etwa 500 USDC und an einer anderen dezentralen Börse für 505 USDC gehandelt wird, können Sie Arbitrage betreiben und eine beträchtliche Menge USDC ausleihen, um sie zum besten Preis weiterzuverkaufen.
Zusätzlich zum Ausleihen, Verleihen und schnellen Verleihen arbeitet Aave auch an Aavegotchi, einem NFT-Spiel (nicht fungibler Token).
AAVE betritt den Track
Während ETHLend in Aave umbenannt wurde, blieb sein nativer Token LEND immer noch derselbe. Dies war problematisch, da LEND nicht über den geeigneten Code verfügte, um die Erwartungen des Aave-Teams zu erfüllen. Tatsächlich konnten LEND-Inhaber nicht an der Verwaltung des Aave-Protokolls teilnehmen.
Da das Protokoll immer beliebter wurde, wollte das Aave-Team, dass seine Community über die Zukunft der Plattform entscheiden kann. Daher wurde beschlossen, den LEND-Token im Verhältnis 100:1 (100 LEND = 1 AAVE) gegen einen neuen Token, den AAVE, auszutauschen.
Aave ist ein ERC-20-Token, der auf der Ethereum-Blockchain basiert. Dies hat mehrere Anwendungsfälle.
Erstens fungieren Aave-Inhaber als Unterstützer des Protokolls. Mit der AAVE wird das Konzept des „Sicherheitsmoduls“ eingeführt, das das System vor Kapitalknappheit schützt. Wenn also im Protokoll nicht genügend Kapital vorhanden ist, um die Gelder der Kreditgeber zu decken, werden die im Sicherheitsmodul eingesetzten AAVEs gegen die zur Deckung des Defizits erforderlichen Vermögenswerte verkauft.
Natürlich werden nur die in diesem Modul hinterlegten AAVEs liquidiert. Benutzer, die AAVE in das Modul einzahlen, erhalten eine regelmäßige Rendite in AAVE.
Zweitens ist der AAVE-Token mit der Governance des gleichnamigen Protokolls verknüpft. Inhaber von Kryptowährungen können über Aave Improvement Proposals (AIPs) zur Verbesserung des Protokolls diskutieren und darüber abstimmen. Einige Beispiele für Vorschläge: Änderung der Parameter des Aave-Geldmarktes, Verwaltung von Reservefonds ... Wie bei vielen Governance-Tokens gilt: 1 AAVE = 1 Stimme.
AAVE dezentralisiert DeFi-Anwendungen weiter, indem es dem Ökosystem eine Bremse hinzufügt, um Black-Swan-Ereignisse abzuschwächen.
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Les Challenges d'Aave
Eine der Herausforderungen von Aave ist die Überbesicherung von Krediten. Im Gegensatz zum traditionellen Finanzsystem gibt es kein „Kredit-Score“-System, um festzustellen, ob der Kreditnehmer seinen Kredit mit Zinsen zurückzahlen kann.
Im Gegensatz zu den von Banken angebotenen Krediten, die eine geringe Besicherung erfordern, muss ein Aave-Benutzer daher einen Betrag in Kryptowährungen sichern, der viel höher ist als der Betrag, den er leihen möchte.
Solche Einschränkungen machen Aave zu einem ineffizienten System. Aave verlangt von seinen Nutzern, viel Kapital zu binden, was es für Kleininhaber weniger zugänglich macht. Obwohl dies zum Schutz der Gläubiger geschieht, begrenzt dieses System natürlich die Höhe der Gesamtverschuldung von Aave.
Schlussfolgern
Dezentrale Geldmärkte wie Aave oder Compound ebnen den Weg für ein offenes und transparentes Finanzsystem. Aave ist ein interessantes DeFi-Projekt, das es Benutzern von Kryptowährungen ermöglicht, nahtlos Geld zu leihen und zu verleihen.
Auch der AAVE-Token sieht vielversprechend aus. Dies ermöglicht seinen Inhabern, für Änderungen am Aave-Protokoll zu stimmen. Und um das Protokoll vor Black-Swan-Ereignissen zu schützen.
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