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Das Risiko-Ertrags-Verhältnis sagt Ihnen, wie viel Risiko Sie für den entsprechenden potenziellen Gewinn eingehen.

Gute Trader und Investoren wählen ihre Wetten sorgfältig aus. Sie suchen nach dem höchsten Aufwärtspotenzial und dem niedrigsten Abwärtspotenzial. Wenn eine Anlage die gleiche Rendite wie eine andere, aber mit geringerem Risiko erzielen kann, ist sie möglicherweise die bessere Wahl.

Möchten Sie wissen, wie Sie dies selbst berechnen können? Lass es uns gemeinsam sehen!

Einführung

Unabhängig davon, ob Sie Daytrading oder Swingtrade betreiben, gibt es einige grundlegende Risikokonzepte, die Sie verstehen müssen. Es ist die Grundlage Ihres Marktverständnisses und bietet Ihnen eine Grundlage für Ihre Handelsaktivitäten und Investitionsentscheidungen. Andernfalls können Sie Ihr Handelskonto nicht schützen und erweitern.

Wir haben bereits über Risikomanagement, Positionsgröße und die Einrichtung von Stop-Loss gesprochen. Wenn Sie jedoch aktiv handeln, gibt es etwas Wichtiges zu verstehen. Wie viel Risiko gehen Sie im Vergleich zum potenziellen Gewinn ein? Wie hoch ist Ihr Aufwärtspotenzial im Vergleich zu Ihrem Abwärtspotenzial? Mit anderen Worten: Wie hoch ist Ihr Risiko-Ertrags-Verhältnis?

In diesem Artikel schauen wir uns an, wie Sie das Risiko-Ertrags-Verhältnis Ihrer Trades berechnen.

Was ist das Risiko-Ertrags-Verhältnis und wie nutzt man es?

Das Risiko-Ertrags-Verhältnis (R/R oder R-Verhältnis) berechnet das Risiko, das ein Händler für eine potenzielle Rendite eingeht. Mit anderen Worten: Es zeigt, wie hoch die potenziellen Erträge für jeden Dollar sind, den Sie riskieren, zu investieren.

Die Rechnung ist einfach: Sie dividieren Ihr maximales Risiko durch Ihren angestrebten Nettogewinn. Hier erfahren Sie, wie es geht. Zuerst suchen Sie nach einem Einstiegspunkt. Dann entscheiden Sie, wohin Sie Ihre Gewinne nehmen (wenn der Handel erfolgreich ist) und wo Sie Ihren Stop-Loss platzieren (wenn es sich um einen Verlusthandel handelt). Dies ist unerlässlich, wenn Sie Ihre Risiken richtig verwalten wollen. Gute Händler legen ihre Gewinnziele und Verlustschwellen fest, bevor sie einen Handel eingehen.

Sie haben nun Ihre Einstiegs- und Ausstiegsziele und können so Ihr Risiko-Ertrags-Verhältnis berechnen. Dazu dividieren Sie Ihr potenzielles Risiko durch Ihren potenziellen Gewinn. Je niedriger das Verhältnis, desto höher ist der potenzielle Ertrag pro „Risikoeinheit“. Mal sehen, wie es funktioniert.

So berechnen Sie das Risiko-Ertrags-Verhältnis

Nehmen wir an, Sie möchten eine Long-Position in Bitcoin eingehen. Sie führen Ihre Analyse durch und stellen fest, dass Ihre Take-Profit-Order 15 % des Einstiegspreises beträgt. Gleichzeitig stellen Sie auch die folgende Frage. Wo ist unser Handel ungültig? Hier sollten Sie Ihren Stop-Loss platzieren. In diesem Fall entscheiden Sie, dass Ihr Ungültigkeitspunkt 5 % von Ihrem Einstiegspunkt entfernt liegt.

Es ist zu beachten, dass diese Zahlen grundsätzlich nicht auf willkürlichen Prozentsätzen basieren sollten. Das Gewinnziel und den Stop-Loss müssen Sie anhand Ihrer Marktanalyse ermitteln. Indikatoren der technischen Analyse können sehr nützlich sein.

Unser Gewinnziel liegt also bei 15 % und unser potenzieller Verlust bei 5 %. Was ist das Risiko-Ertrags-Verhältnis und wie nutzt man es? Es beträgt 5/15 = 1:3 = 0,33. Ziemlich einfach, oder? Das bedeutet, dass wir für jede Risikoeinheit möglicherweise das Dreifache der Belohnung erhalten. Mit anderen Worten: Für jeden Dollar Risiko, den wir eingehen, können wir drei Dollar gewinnen. Wenn wir also eine Position im Wert von 100 $ haben, riskieren wir einen Verlust von 5 $ bei einem potenziellen Gewinn von 15 $.

Wir könnten unseren Stop-Loss näher an unseren Einstieg verschieben, um das Verhältnis zu verringern. Allerdings sollten Ein- und Ausstiegspunkte, wie gesagt, nicht auf der Grundlage willkürlicher Zahlen berechnet werden. Sie müssen auf Grundlage unserer Analyse berechnet werden. Wenn das Handels-Setup ein hohes Risiko-Ertrags-Verhältnis aufweist, lohnt es sich wahrscheinlich nicht, mit den Zahlen zu „spielen“. Möglicherweise ist es am besten, weiterzumachen und nach einem anderen Setup mit einem guten Risiko-Ertrags-Verhältnis zu suchen.

Beachten Sie, dass Positionen unterschiedlicher Größe das gleiche Risiko-Ertrags-Verhältnis aufweisen können. Wenn wir also eine Position im Wert von 10.000 US-Dollar haben, riskieren wir, 500 US-Dollar zu verlieren und einen potenziellen Gewinn von 1.500 US-Dollar zu erzielen, wobei das Verhältnis bei 1/3 bleibt. Das Verhältnis ändert sich nur, wenn wir die relative Position unseres Ziels und unseres Stop-Loss ändern.

Das Chance-Risiko-Verhältnis

Es ist zu beachten, dass viele Händler diese Berechnung umgekehrt durchführen und stattdessen das Verhältnis von Ertrag zu Risiko berechnen. Wofür ? Es ist nur eine Frage der Präferenz. Manche finden das leichter zu verstehen. Die Berechnung ist lediglich die Umkehrung der Formel für das Risiko-Ertrags-Verhältnis. Unser Chance-Risiko-Verhältnis im obigen Beispiel wäre also 15/5 = 3. Wie zu erwarten ist, ist ein hohes Chance-Risiko-Verhältnis besser als ein niedriges Chance-Risiko-Verhältnis.

Beispielhaftes Handels-Setup mit einem Chance-Risiko-Verhältnis von 3,28.

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Risiko und Chance erklärt

Nehmen wir an, wir sind im Zoo und schließen eine Wette ab. Ich gebe dir 1 BTC, wenn du dich in das Vogelhaus schleichst und mit deinen eigenen Händen einen Papagei fütterst. Was sind die Risiken? Nun, da Sie etwas tun, was Sie nicht tun sollten, kann es sein, dass Sie von der Polizei verhaftet werden. Wenn Sie hingegen erfolgreich sind, erhalten Sie 1 BTC.

Gleichzeitig hat es seine Nachteile. Ich gebe dir 1,1 BTC, wenn du dich in den Käfig des Tigers schleichst und ihn mit bloßen Händen mit rohem Fleisch fütterst. Was ist hier das potenzielle Risiko? Natürlich können Sie von der Polizei verhaftet werden. Es besteht jedoch die Möglichkeit, dass der Tiger Sie angreift und Ihnen tödliche Verletzungen zufügt. Andererseits ist die Belohnung etwas besser als bei der Papageienwette, da man bei Erfolg etwas mehr BTC erhält.

Was ist die beste Wahl? Technisch gesehen sind das beides schlechte Ideen, Sie sollten solche Dinge vermeiden. Allerdings gehen Sie mit der Tiger-Wette ein viel höheres Risiko ein, für nur geringfügig mehr potenzielle Gewinne.

Ebenso suchen viele Händler nach Positionen, bei denen sie viel mehr gewinnen als verlieren können. Dies wird als asymmetrische Chance bezeichnet (das potenzielle Aufwärtspotenzial ist größer als das potenzielle Abwärtspotenzial).

Wichtig ist hier auch die Angabe Ihrer Erfolgsquote. Ihre Gewinnquote ist die Anzahl Ihrer Gewinn-Trades dividiert durch die Anzahl Ihrer Verlust-Trades. Wenn Sie beispielsweise eine Erfolgsquote von 60 % haben, erzielen Sie (im Durchschnitt) bei 60 % Ihrer Trades Gewinne. Sehen wir uns an, wie Sie es in Ihrem Risikomanagement nutzen können.

Allerdings können einige Händler mit einer sehr geringen Erfolgsquote sehr profitabel sein. Wofür ? Weil das Risiko-Ertrags-Verhältnis ihrer individuellen Handelskonfigurationen dafür geeignet ist. Wenn sie nur Setups mit einem Risiko-Ertrags-Verhältnis von 1:10 akzeptieren, könnten sie bei neun Trades in Folge verlieren und mit nur einem erfolgreichen Trade die Gewinnschwelle erreichen. In diesem Fall müssten sie nur zwei von zehn Deals gewinnen, um profitabel zu sein. Dadurch kann die Risiko-Ertrags-Rechnung sehr vorteilhaft sein.

Schlussfolgern

Wir haben untersucht, was Risiko/Ertrag ist und wie Händler es in ihren Handelsplan integrieren können. Die Berechnung des Risiko-Ertrags-Verhältnisses ist von entscheidender Bedeutung, wenn es darum geht, das Risikoprofil einer Vermögensverwaltungsstrategie zu definieren.

Was beim Thema Risiko ebenfalls eine Überlegung wert ist, ist das Führen eines Handelsjournals. Durch die Dokumentation Ihrer Trades erhalten Sie einen genaueren Überblick über die Leistung Ihrer Strategien. Darüber hinaus können Sie sie potenziell an unterschiedliche Marktumgebungen und Anlageklassen anpassen.