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Der ROI ist eine Möglichkeit, die Leistung einer Investition zu messen. Wie Sie sich vorstellen können, ist es auch eine großartige Möglichkeit, die Rentabilität verschiedener Investitionen zu vergleichen. Natürlich ist eine Investition mit einem höheren ROI besser als eine Investition mit einem niedrigeren (oder negativen) ROI. Möchten Sie wissen, wie Sie dies für Ihr eigenes Portfolio messen können? Lass es uns gemeinsam sehen.

Einführung

Egal, ob Sie Daytrader, Swingtrader oder langfristiger Investor sind, Sie sollten immer Ihre Leistung messen. Wie würden Sie sonst wissen, ob Sie gut sind oder nicht? Einer der großen Vorteile des Handels besteht darin, dass Sie Ihre Leistung anhand objektiver Kennzahlen genau messen können. Dies kann erheblich dazu beitragen, emotionale und kognitive Vorurteile zu beseitigen.

Wie ist das also nützlich? Nun ja, der menschliche Geist neigt dazu, über alles Erzählungen zu erfinden, während er versucht, die Welt zu verstehen. Allerdings kann man sich bei Zahlen nicht „verstecken“. Wenn Sie negative Renditen erwirtschaften, muss sich Ihre Strategie ändern. Wenn Sie das Gefühl haben, dass es Ihnen gut geht, die Zahlen dies aber nicht widerspiegeln, sind Sie wahrscheinlich ein Opfer Ihrer Voreingenommenheit.

Wir haben bereits über Risikomanagement, Positionsgröße und die Einrichtung von Stop-Loss gesprochen. Doch wie messen Sie die Performance Ihrer Investitionen? Und wie kann man die Performance mehrerer Anlagen vergleichen? Hier bietet sich die Berechnung des ROI an. In diesem Artikel erfahren Sie, wie Sie den Return on Investment (ROI) berechnen.

Was ist der Return on Investment (ROI)?

Der Return on Investment ist eine Möglichkeit, die Leistung einer Investition zu messen. Es kann auch verwendet werden, um verschiedene Investitionen zu vergleichen.

Es gibt verschiedene Möglichkeiten, Renditen zu berechnen. Einige davon werden wir im nächsten Kapitel behandeln. Für den Moment reicht es jedoch zu verstehen, dass der ROI Gewinne oder Verluste im Verhältnis zur ursprünglichen Investition misst. Mit anderen Worten handelt es sich um eine Annäherung an die Rentabilität einer Investition. Im Vergleich zur Anfangsinvestition bedeutet ein positiver ROI Gewinne und ein negativer ROI Verluste.

Die Berechnung des ROI gilt nicht nur für den Handel oder die Investition, sondern auch für jede Art von Aktivität oder Kauf. Wenn Sie darüber nachdenken, ein Restaurant zu eröffnen oder zu kaufen, müssen Sie zunächst etwas rechnen. Wird die Eröffnung finanziell sinnvoll sein? Die Berechnung eines geschätzten ROI auf der Grundlage aller Ihrer Ausgaben und erwarteten Erträge kann Ihnen dabei helfen, bessere Geschäftsentscheidungen zu treffen. Wenn das Unternehmen den Anschein erweckt, dass es letztendlich profitabel sein könnte (d. h. eine positive Kapitalrendite erzielen könnte), kann es sich lohnen, es zu gründen.

Darüber hinaus kann Ihnen der ROI dabei helfen, die Ergebnisse bereits getätigter Geschäfte zu bewerten. Nehmen wir zum Beispiel an, Sie kaufen ein altes exotisches Auto für 200.000 US-Dollar. Anschließend nutzen Sie es zwei Jahre lang und geben 50.000 US-Dollar für dieses Projekt aus. Angenommen, der Preis des Autos steigt auf dem Markt und Sie können es jetzt für 300.000 US-Dollar verkaufen. Sie haben nicht nur zwei Jahre lang Freude an diesem Auto gehabt, sondern es hat Ihnen auch eine erhebliche Kapitalrendite beschert. Wie viel stellt das genau dar? Lass es uns gemeinsam sehen.

So berechnen Sie den Return on Investment (ROI)

Die ROI-Formel ist recht einfach. Sie nehmen den aktuellen Wert der Investition und subtrahieren die anfänglichen Kosten der Investition. Dann dividieren Sie diese Summe durch die anfänglichen Kosten der Investition.

ROI = (Aktueller Wert – Anschaffungskosten) / Anschaffungskosten

Wie viel Gewinn würden Sie also mit dem Verkauf des exotischen Autos erzielen?

ROI = (300 000 - 200 000) / 200 000 = 0,5

Ihr ROI beträgt 0,5. Wenn Sie es mit 100 multiplizieren, erhalten Sie die Rendite (ROR).

0,5 x 100 = 50

Das bedeutet, dass Sie einen Mehrwert von 50 % auf Ihre Erstinvestition haben. Allerdings muss man den für das Auto ausgegebenen Betrag berücksichtigen, um ein Gesamtbild zu erhalten. Also subtrahieren wir dies vom aktuellen Wert des Autos:

300 000 - 50 000 = 250 000

Jetzt können Sie den Return on Investment unter Berücksichtigung der Kosten berechnen:

ROI = (300 000 - 250 000) / 200 000 = 0,25

Ihr ROI beträgt 0,25 (oder 25 %). Das heißt, wenn wir Ihre Investitionskosten (200.000 $) mit Ihrem ROI (0,25) multiplizieren, können wir den Nettogewinn ermitteln, der 50.000 $ beträgt.

200 000 x 0,25 = 50 000

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Die Grenzen des ROI

Der Return on Investment ist daher sehr einfach zu verstehen und ein universelles Maß für die Rentabilität. Gibt es Grenzen? Natürlich.

Eine der Haupteinschränkungen des ROI besteht darin, dass die Zeit nicht berücksichtigt wird. Warum ist das wichtig? Zeit ist ein entscheidender Faktor für Investitionen. Es mag andere Überlegungen geben (z. B. Liquidität und Sicherheit), aber wenn eine Investition einen jährlichen ROI von 0,5 generiert, ist das besser als ein ROI von 0,5 in fünf Jahren. Aus diesem Grund sprechen manche vom annualisierten ROI, der die Anlagerenditen (Gewinne) darstellt, die Sie im Laufe eines Jahres erwarten können.

Der ROI berücksichtigt jedoch nicht andere Aspekte einer Investition. Ein höherer ROI bedeutet nicht unbedingt eine bessere Investition. Was passiert, wenn Sie niemanden finden, der bereit ist, Ihre Investition zu kaufen, und für längere Zeit stecken bleiben? Was passiert, wenn die zugrunde liegende Anlage eine geringe Liquidität aufweist?

Ein weiterer zu berücksichtigender Faktor ist das Risiko. Eine Investition kann eine sehr hohe potenzielle Kapitalrendite haben, aber zu welchem ​​Preis? Wenn die Wahrscheinlichkeit groß ist, dass es auf Null sinkt oder Ihr Geld nicht mehr verfügbar ist, ist der potenzielle ROI nicht so groß. Wofür ? Das Risiko, diesen Vermögenswert über einen längeren Zeitraum zu halten, ist sehr hoch. Natürlich kann die potenzielle Belohnung auch hoch sein, aber der Verlust der gesamten Anfangsinvestition ist definitiv nicht das, was Sie wollen.

Die bloße Untersuchung des ROI gibt Ihnen keinen Aufschluss über die Sicherheit einer Investition. Sie müssen daher auch andere Indikatoren berücksichtigen. Sie können damit beginnen, das Risiko-Ertrags-Verhältnis für jeden Handel und jede Investition zu berechnen. Auf diese Weise erhalten Sie einen besseren Überblick über die Qualität jeder Wette. Darüber hinaus berücksichtigen einige Aktienanalysten bei der Bewertung potenzieller Investitionen möglicherweise auch andere Faktoren. Dies können Cashflow, Zinssätze, Kapitalertragssteuern, Eigenkapitalrendite (ROE) usw. sein.

Schlussfolgern

Wir haben uns mit dem Return on Investment (ROI) befasst und wie Händler ihn nutzen können, um fundiertere Investitionsentscheidungen zu treffen. Die ROI-Formel ist ein wesentlicher Bestandteil der Verfolgung der Leistung eines Portfolios, einer Investition oder eines Unternehmens.

Wie wir gesehen haben, ist der ROI nicht der ultimative Indikator, aber er kann nützlich sein. Sie sollten auch Opportunitätskosten, Risiko/Rendite und andere Faktoren berücksichtigen, die Ihre Wahl zwischen verschiedenen Anlagemöglichkeiten beeinflussen können. Zunächst einmal kann der ROI jedoch ein gutes Barometer für die Bewertung einer potenziellen Investition sein.