Wieder aufnehmen

Es macht keinen Sinn, kostenlos Geld zu verleihen. Wenn Alice 10.000 Dollar von Bob leihen möchte, braucht Bob einen finanziellen Anreiz, ihr das Geld zu leihen. Dieser Anreiz besteht in Form von Zinsen, einer Art Gebühr, die zu dem von Alice geliehenen Betrag hinzugerechnet wird.

Zinssätze haben tiefgreifende Auswirkungen auf die Gesamtwirtschaft, denn ob sie steigen oder fallen, hat großen Einfluss auf das Verhalten der Menschen. Allgemein :

• Höhere Zinssätze machen das Sparen attraktiver, da die Banken Ihnen mehr dafür zahlen, dass Sie Ihr Geld bei ihnen anlegen. Es ist weniger attraktiv, sich Geld zu leihen, da für den aufgenommenen Kredit höhere Beträge gezahlt werden müssen.

• Niedrigere Zinssätze machen Kreditaufnahme und Ausgaben attraktiv. Ihr Geld bringt Ihnen sehr wenig ein, wenn Sie untätig bleiben. Außerdem müssen Sie keine großen Beträge zusätzlich zu dem geliehenen Betrag bezahlen.

Einführung

Wie wir im Artikel Wie die Wirtschaft funktioniert? gesehen haben, spielen Kredite eine wesentliche Rolle in der Weltwirtschaft. Einfach ausgedrückt ist es ein Schmiermittel für Finanztransaktionen. Einzelpersonen können das Kapital, das ihnen nicht zur Verfügung steht, nutzen und es später zurückzahlen. Unternehmen können Kredite nutzen, um Ressourcen zu kaufen, mit diesen Ressourcen Gewinne zu erzielen und diese dann an den Kreditgeber zurückzuzahlen. Ein Verbraucher kann einen Kredit aufnehmen, um Waren zu kaufen, und den Kredit dann im Laufe der Zeit in kleinen Raten zurückzahlen.

Natürlich muss es für einen Kreditgeber einen finanziellen Anreiz geben, überhaupt einen Kredit anzubieten. Oft verlangen sie Zinsen. In diesem Artikel besprechen wir Zinssätze und ihre Funktionsweise.

Was ist ein Zinssatz?

Zinsen sind Zahlungen, die ein Kreditnehmer einem Kreditgeber schuldet. Wenn Alice sich Geld von Bob leiht, könnte Bob ihr sagen, dass er ihr die 10.000 Dollar leihen kann, allerdings zu einem Zinssatz von 5 %. Das bedeutet, dass Alice vor Ablauf des Zeitraums den ursprünglichen Betrag von 10.000 US-Dollar (den Kapitalbetrag) plus 5 % dieses Betrags zurückzahlen muss. Seine Gesamterstattung an Bob beträgt daher 10.500 US-Dollar.

Ein Zinssatz ist also ein Prozentsatz der pro Periode geschuldeten Zinsen. Wenn es 5 % pro Jahr sind, dann wird Alice im ersten Jahr 10.500 $ schulden. Von dort aus könnten Sie Folgendes haben:

• ein einfacher Zinssatz: In den Folgejahren beträgt der Zinssatz 5 % des Kapitals

oder

• ein Zinseszinssatz: 5 % von 10.500 $ im ersten Jahr, dann 5 % von 10.500 $ + 525 $ = 11.025 $ im zweiten Jahr usw.

Warum sind Zinssätze wichtig?

Sofern Sie nicht ausschließlich mit Kryptowährungen, Bargeld und Goldmünzen handeln, wirken sich die Zinssätze wie alle anderen auch auf Sie aus. Selbst wenn Sie eine Möglichkeit finden würden, alles in Dogecoin zu bezahlen, würden Sie aufgrund ihrer Bedeutung für die Wirtschaft die Auswirkungen spüren.

Nehmen Sie eine Privatkundenbank: Ihr gesamtes Geschäftsmodell (Teilreserve) basiert auf der Aufnahme und Verleihung von Geld. Wenn Sie Geld einzahlen, fungieren Sie als Kreditgeber. Sie erhalten Zinsen von der Bank, weil diese Ihr Geld an andere Personen weitergibt. Wenn Sie sich hingegen Geld leihen, zahlen Sie Zinsen an die Bank.

Privatkundenbanken haben bei der Festlegung der Zinssätze nicht viel Flexibilität. Diese Aufgabe obliegt den sogenannten Zentralbanken. Wir haben zum Beispiel die amerikanische Federal Reserve, die People's Bank of China oder die Bank of England. Die Aufgabe dieser Banken besteht darin, an die Wirtschaft zu appellieren, sie gesund zu halten. Zu diesen Zwecken erfüllen sie unter anderem die Funktion, die Zinssätze zu erhöhen oder zu senken.

Denken Sie darüber nach: Wenn die Zinsen hoch sind, erhalten Sie mehr Zinsen für die Ausleihe Ihres Geldes. Andererseits kostet es Sie mehr, einen Kredit aufzunehmen, da Sie eine höhere Verschuldung haben. Umgekehrt ist es bei niedrigen Zinsen nicht sehr rentabel, Kredite aufzunehmen, aber es wird attraktiv, Kredite aufzunehmen.

Letztlich steuern diese Maßnahmen das Verbraucherverhalten. Die Senkung der Zinssätze dient in der Regel dazu, die Ausgaben anzukurbeln, wenn die Ausgaben nachlassen, da dadurch Menschen und Unternehmen dazu ermutigt werden, Kredite aufzunehmen. Wenn dann mehr Credits verfügbar sind, werden sie diese gerne ausgeben.

Eine Senkung der Zinssätze mag eine gute kurzfristige Maßnahme zur Wiederbelebung der Wirtschaft sein, führt aber auch zu Inflation. Es stehen mehr Credits zur Verfügung, die Anzahl der Ressourcen bleibt jedoch gleich. Mit anderen Worten: Die Nachfrage nach Gütern steigt, das Angebot jedoch nicht. Natürlich beginnen die Preise zu steigen, bis ein Gleichgewicht erreicht ist.

An dieser Stelle können hohe Zinsen als Gegenmaßnahme dienen. Durch die Erhöhung verringert sich der ausstehende Kreditbetrag, da jeder beginnt, seine Schulden zu begleichen. Da die Banken zu diesem Zeitpunkt großzügige Zinssätze anbieten, sparen Einzelpersonen stattdessen ihr Geld, um Zinsen zu verdienen. Bei geringerer Güternachfrage sinkt die Inflation, aber das Wirtschaftswachstum verlangsamt sich.

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Was ist ein Negativzins?

Ökonomen sprechen oft von Negativzinsen. Wie Sie sich vorstellen können, handelt es sich dabei um Zinssätze unter Null, sodass Sie Geld bezahlen müssen, um Geld zu leihen, oder es sogar bei einer Bank aufbewahren müssen. Im weiteren Sinne ist es für Banken teuer, Kredite zu vergeben. Tatsächlich wird das Sparen sogar teuer.

Das mag verrückt erscheinen. Schließlich trägt der Kreditgeber das Risiko, dass der Kreditnehmer den Kredit nicht zurückzahlt. Warum sollte er zahlen?

Vielleicht sind Negativzinsen deshalb ein letztes Mittel zur Behebung wirtschaftlicher Schwierigkeiten. Die Idee geht auf die Befürchtung zurück, dass Einzelpersonen es vorziehen, ihr Geld bei einem Rückgang der Wirtschaftsaktivität zu behalten, um auf die Wiederaufnahme der Aktivität zu warten, bevor sie Geld ausgeben.

Bei negativen Zinssätzen macht dieses Verhalten keinen Sinn. Kredite aufzunehmen und auszugeben scheint die klügste Wahl zu sein. Aus diesem Grund werden Negativzinsen von manchen in außergewöhnlichen wirtschaftlichen Situationen als relevante Maßnahme angesehen.

Schlussfolgern

Oberflächlich betrachtet scheinen Zinssätze ein relativ einfach zu verstehendes Konzept zu sein.

Dennoch sind sie ein integraler Bestandteil der modernen Wirtschaft. Wie wir gesehen haben, kann ihre Anpassung das Verhalten von Einzelpersonen und Unternehmen grundlegend verändern. Aus diesem Grund spielen Zentralbanken eine so proaktive Rolle, indem sie sie nutzen, um die Volkswirtschaften der Länder auf Kurs zu halten.

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