Schlüsselaspekte
Indikatoren der technischen Analyse (TA) helfen Händlern, die Preisbewegungen von Vermögenswerten zu verstehen und erleichtern so die Erkennung von Mustern und potenziellen Handelssignalen.
Unter den vielen verfügbaren TA-Indikatoren gehören der RSI-Index, gleitende Durchschnitte, MACD, StochRSI und Bollinger-Bänder zu den beliebtesten Optionen.
Während TA-Indikatoren sehr nützlich sein können, kann die Interpretation ihrer Daten subjektiv sein. Um Risiken zu reduzieren, verwenden viele Händler TA-Indikatoren in Kombination mit der Fundamentalanalyse und anderen Methoden.
Einführung
Charting-Indikatoren sind für technische Analysten das Mittel der Wahl, um vorbereitet zu bleiben. Jeder Händler wählt die Werkzeuge aus, die am besten zu seinem einzigartigen Stil passen, um zu lernen, wie er seine Fähigkeiten beherrscht. Manche beobachten gerne die Marktdynamik, während andere es vorziehen, Marktgeräusche herauszufiltern oder die Volatilität zu messen.
Aber was sind die besten technischen Indikatoren? Jeder Händler beantwortet diese Frage anders. Es gibt jedoch einige sehr beliebte, wie die unten aufgeführten (RSI, MA, MACD, StochRSI und BB). Möchten Sie wissen, was sie sind und wie man sie verwendet? Weiter lesen.
Warum Indikatoren für die technische Analyse verwenden?
Händler nutzen technische Indikatoren, um zusätzliche Informationen über das Preisverhalten eines Vermögenswerts zu erhalten. Diese Indikatoren erleichtern die Erkennung von Mustern und die Erkennung potenzieller Kauf- oder Verkaufssignale im aktuellen Marktumfeld.
Es gibt viele Arten von Indikatoren und sie werden häufig von Daytradern, Swingtradern und manchmal sogar von langfristigen Anlegern verwendet. Es gibt auch professionelle Analysten und fortgeschrittene Händler, die ihre eigenen benutzerdefinierten Indikatoren erstellen.
In diesem Artikel geben wir einen kurzen Überblick über einige der beliebtesten Indikatoren für die technische Analyse (TA), die im Marktanalyse-Toolkit jedes Händlers nützlich sein können.
1. Relativer Stärkeindex (RSI)
Es handelt sich um einen Momentumindikator, der anzeigt, ob ein Vermögenswert überkauft oder überverkauft ist. Messen Sie dazu das Ausmaß der jüngsten Preisänderungen. Die Standardeinstellung besteht darin, 14 vorherige Zeiträume zu berücksichtigen (14 Tage für Tages-Charts, 14 Stunden für Stunden-Charts usw.). Die Daten werden als Oszillator angezeigt, der einen Wert zwischen 0 und 100 haben kann.
Da der RSI ein Momentum-Indikator ist, zeigt er die Geschwindigkeit (Momentum) der Preisänderung an. Das heißt, wenn die Dynamik mit steigendem Preis zunimmt, ist der Aufwärtstrend stark, was bedeutet, dass mehr Käufer teilnehmen. Wenn im Gegenteil die Dynamik bei steigendem Preis abnimmt, könnte dies darauf hindeuten, dass Verkäufer den Markt bald kontrollieren könnten.
Eine traditionelle Interpretation des RSI besagt, dass der Vermögenswert überkauft sein könnte, wenn er über 70 liegt, und wenn er unter 30 fällt, ist er wahrscheinlich überverkauft. Daher können Extremwerte auf eine bevorstehende Trendwende oder Abschwächung hinweisen. Dennoch ist es möglicherweise am besten, diese Werte nicht als direkte Kauf- oder Verkaufssignale zu betrachten. Wie bei vielen anderen Techniken der technischen Analyse (TA) kann der RSI falsche oder irreführende Signale liefern, daher ist es immer sinnvoll, andere Faktoren zu berücksichtigen, bevor man einen Handel abschließt.
Sind Sie daran interessiert, mehr zu erfahren? Schauen Sie sich unseren Artikel über den Relative Strength Index (RSI) an.
2. Gleitender Durchschnitt (MA)
Der Zweck der Verwendung eines gleitenden Durchschnitts in Finanzdiagrammen besteht darin, Preisbewegungen zu glätten und die Richtung des Markttrends hervorzuheben. Da sie auf früheren Preisdaten basieren, gelten gleitende Durchschnitte als nachlaufende Indikatoren.
Die beiden am häufigsten verwendeten gleitenden Durchschnitte sind der einfache gleitende Durchschnitt (SMA oder MA) und der exponentielle gleitende Durchschnitt (EMA). Der SMA wird dargestellt, indem Preisdaten aus dem betreffenden Zeitraum herangezogen und ein Durchschnitt erstellt werden. Beispielsweise wird der SMA eines 10-Tage-Zeitraums dargestellt, indem der Durchschnittspreis der letzten 10 Tage berechnet wird. Der EMA wird so berechnet, dass den aktuellen Preisdaten mehr Gewicht gegeben wird. Daher reagiert es stärker auf aktuelle Preisbewegungen.
Wie bereits erwähnt, ist der gleitende Durchschnitt ein nachlaufender Indikator. Je länger der Zeitraum, desto größer die Verzögerung. Daher wird der 200-Tage-SMA langsamer auf die jüngsten Preisbewegungen reagieren als der 50-Tage-SMA.
Händler nutzen häufig die Beziehung des Preises zu bestimmten gleitenden Durchschnitten, um den aktuellen Markttrend abzuschätzen. Wenn der Preis beispielsweise längere Zeit über dem 200-Tage-SMA bleibt, könnten viele Händler davon ausgehen, dass sich der Vermögenswert in einem Bullenmarkt befindet.
Händler können auch Kreuzungen gleitender Durchschnitte als Kauf- oder Verkaufssignale verwenden. Wenn beispielsweise der 100-Tage-SMA den 200-Tage-SMA unterschreitet, kann dies als Verkaufssignal betrachtet werden. Aber was bedeutet dieses Crossover genau? Zeigt an, dass der Durchschnittspreis der letzten 100 Tage nun unter dem der letzten 200 Tage liegt. Die Idee hinter dem Verkauf besteht darin, dass kurzfristige Preisbewegungen nicht mehr dem Aufwärtstrend folgen und es somit wahrscheinlicher ist, dass sich der Trend bald umkehrt.
Sind Sie daran interessiert, mehr zu erfahren? Schauen Sie sich unseren Artikel über gleitende Durchschnitte an.
3. Moving Average Convergence Divergence (MACD)
Der MACD wird verwendet, um die Dynamik eines Vermögenswerts zu bestimmen, indem er die Beziehung zwischen zwei gleitenden Durchschnitten zeigt. Es besteht aus zwei Linien: der MACD-Linie und der Signallinie. Die MACD-Linie wird berechnet, indem der 26-EMA vom 12-EMA subtrahiert wird. Dieser wird dann über dem 9-EMA der MACD-Linie, der Signallinie, aufgetragen. Viele Tools zur Diagrammanalyse enthalten häufig auch ein Histogramm, das den Abstand zwischen der MACD-Linie und der Signallinie anzeigt.
Durch die Suche nach Divergenzen zwischen dem MACD und der Preisentwicklung könnten Händler einen Einblick in die Stärke des aktuellen Trends gewinnen. Wenn der Preis beispielsweise ein höheres Hoch erreicht, während der MACD ein niedrigeres Hoch erreicht, könnte der Markt bald eine Trendwende erleben. Was sagt uns der MACD in diesem Fall? Dieser Preis steigt, während die Dynamik abnimmt, sodass die Wahrscheinlichkeit einer Verlangsamung oder Umkehr größer ist.
Händler können diesen Indikator auch verwenden, um nach Überschneidungen zwischen der MACD-Linie und ihrer Signallinie zu suchen. Wenn beispielsweise die MACD-Linie die Signallinie kreuzt, kann dies auf ein Kaufsignal hindeuten. Im Gegenteil, wenn die MACD-Linie die Signallinie unterschreitet, kann dies auf ein Verkaufssignal hinweisen.
Der MACD wird oft in Kombination mit dem RSI-Index verwendet, da beide das Momentum anhand unterschiedlicher Faktoren messen. Es wird davon ausgegangen, dass sie zusammen eine umfassendere technische Perspektive des Marktes bieten können.
Sind Sie daran interessiert, mehr zu erfahren? Schauen Sie sich unseren Artikel über MACD an.
4. Stochastischer RSI (StochRSI)
Der Stochastic RSI ist ein Momentum-Oszillator, mit dem ermittelt wird, ob ein Vermögenswert überkauft oder überverkauft ist. Wie der Name schon sagt, handelt es sich um eine Ableitung des RSI, da er aus RSI-Werten und nicht aus Preisdaten generiert wird. Es wird durch Anwenden einer Formel, der sogenannten stochastischen Oszillatorformel, auf normale RSI-Werte erstellt. Typischerweise liegen stochastische RSI-Werte zwischen 0 und 1 (oder 0 und 100).
Aufgrund seiner höheren Geschwindigkeit und Empfindlichkeit kann StochRSI viele Handelssignale generieren, die schwer zu interpretieren sein können. Im Allgemeinen ist es am nützlichsten, wenn es sich am oberen oder unteren Ende seines Bereichs befindet.
Ein StochRSI-Wert über 0,8 gilt im Allgemeinen als überkauft, während ein Wert unter 0,2 als überverkauft gelten kann. Ein Wert von 0 bedeutet, dass der RSI im gemessenen Zeitraum den niedrigsten Wert erreicht hat (die Standardeinstellung ist typischerweise 14). Im Gegensatz dazu bedeutet ein Wert von 1, dass der RSI im gemessenen Zeitraum seinen höchsten Wert erreicht hat.
Ähnlich wie der RSI verwendet werden sollte, bedeutet ein überkaufter oder überverkaufter StochRSI-Wert nicht, dass sich der Preis mit Sicherheit umkehren wird. Im Fall von StochRSI bedeutet dies lediglich, dass die RSI-Werte (von denen die StochRSI-Werte abgeleitet werden) nahe den Extremwerten ihrer jüngsten Messwerte liegen. Es ist auch wichtig zu beachten, dass der StochRSI empfindlicher ist als der RSI-Indikator und daher tendenziell häufiger falsche oder irreführende Signale generiert.
Sind Sie daran interessiert, mehr zu erfahren? Schauen Sie sich unseren Artikel zum stochastischen RSI an.
5. Bollinger-Bänder (BB)
Bollinger-Bänder messen die Marktvolatilität sowie überkaufte und überverkaufte Bedingungen. Sie bestehen aus drei Linien, einem SMA (dem mittleren Band), einem oberen Band und einem unteren Band. Die Einstellungen können variieren, aber normalerweise liegen die oberen und unteren Bänder zwei Standardabweichungen vom mittleren Band entfernt. Mit steigender oder fallender Volatilität vergrößert oder verkleinert sich auch der Abstand zwischen den Bändern.
Je näher der Preis am oberen Band liegt, desto näher liegt der dargestellte Vermögenswert in der Regel am überkauften Zustand. Im Gegenteil: Je näher der Preis am unteren Band liegt, desto näher wird der Vermögenswert an überverkauften Konditionen liegen. In den meisten Fällen bleibt der Preis innerhalb der Bandbreiten, in seltenen Fällen kann es jedoch vorkommen, dass er darüber oder darunter liegt. Auch wenn dieses Ereignis möglicherweise kein Handelssignal ist, kann es doch ein Hinweis auf extreme Marktbedingungen sein.
Ein weiteres wichtiges Konzept der Bollinger-Bänder ist der sogenannte „Squeeze“. Es bezieht sich auf einen Zeitraum geringer Volatilität, in dem alle Bänder sehr nahe beieinander liegen. Dies kann als Hinweis auf eine mögliche zukünftige Volatilität verwendet werden. Liegen die Bänder dagegen zu weit auseinander, kann es zu einer Phase abnehmender Volatilität kommen.
Sind Sie daran interessiert, mehr zu erfahren? Schauen Sie sich unseren Artikel über Bollinger-Bänder an.
Schlussfolgerungen
Obwohl die Indikatoren Daten anzeigen, muss berücksichtigt werden, dass die Interpretation dieser Daten sehr subjektiv ist. Daher ist es immer sinnvoll, einen Schritt zurückzutreten und zu überlegen, ob persönliche Vorurteile Ihre Entscheidungsfindung beeinflussen. Was für den einen Händler ein direktes Kauf- oder Verkaufssignal sein kann, könnte für einen anderen nur Marktlärm sein.
Wie bei den meisten Marktanalysetechniken eignen sich Indikatoren am besten, wenn sie miteinander oder mit anderen Methoden wie der Fundamentalanalyse (FA) kombiniert werden. Der beste Weg, Technische Analyse (TA) zu erlernen, ist viel Übung.
Weiterführende Literatur
Was ist technische Analyse (TA)?
Leitfaden zur fundamentalen Analyse von Kryptowährungen
Die Psychologie der Marktzyklen
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