Was sind die Gründe für diesen dramatischen Rückgang?
Der Goldmarkt am 29. Januar. Innerhalb von nur einer Stunde fiel der Goldpreis um 9 %, was zu einem Verlust von etwa 7,4 Billionen Dollar an Marktkapitalisierung führte, während der Silberpreis am selben Tag um 11 % einbrach. Das geschah jedoch nicht aufgrund eines bedeutenden negativen Signals oder einer Krise, sondern rein aufgrund von Problemen mit den Positionen.
Seit Ende 2025 haben Hedgefonds im Derivatemarkt für "Papiergold/Silber" eine noch nie dagewesene Hebelwirkung hinzugefügt. Als die Preise am 29. Januar zu schwanken begannen, war der zu hohe Hebel nicht in der Lage, selbst geringfügige Anpassungen zu verkraften. Am nächsten Tag erhöhte die CME die Margin-Anforderungen für Silber von 11 % auf 15 %, was einem zusätzlichen Schlag ins Gesicht gleichkam und dazu führte, dass Silber an einem einzigen Tag um 27 % abgeräumt wurde.
Die wahre Katastrophe resultiert aus dem „Portfolio-Margin“-System der modernen Finanzen. Große Hedgefonds bündeln Gold, Silber, Bitcoin und Aktien in einem Sicherheitenpool. Wenn Gold und Silber massive Verluste erleiden, verkauft das System automatisch die liquidesten Vermögenswerte im Pool, was Bitcoin betrifft, da es auch rund um die Uhr verfügbar ist.
So fiel Bitcoin am Wochenende vom 1. bis 2. Februar, als die Liquidität knapp war, von 88.000 Dollar auf 77.000 Dollar, und 2,5 Milliarden Dollar an Long-Positionen wurden gnadenlos liquidiert. Das war nicht der Wille der Investoren, sondern ein Algorithmus, der automatisch die Verkaufstaste drückte.
Laut meiner Analyse von AI und Invest wurde 79 % dieses Rückgangs durch mechanische Faktoren getrieben. Selbst wenn die Aussichten für Bitcoin als „digitales Gold“ hervorragend sind, wird es in Krisenzeiten zur bequemsten „24-Stunden-Liquiditätsmaschine“, um Bargeld zu machen. Dieser Spillover-Effekt hat anschließend auch den S&P 500 und andere Mainstream-Indizes betroffen, was Bitcoin schließlich an die 60.000-Dollar-Marke drängte.
Und AI und Systemmodelle sagen, dass das Makro nur 21 % ausmacht.
$BTC
Der Goldmarkt am 29. Januar. Innerhalb von nur einer Stunde fiel der Goldpreis um 9 %, was zu einem Verlust von etwa 7,4 Billionen Dollar an Marktkapitalisierung führte, während der Silberpreis am selben Tag um 11 % einbrach. Das geschah jedoch nicht aufgrund eines bedeutenden negativen Signals oder einer Krise, sondern rein aufgrund von Problemen mit den Positionen.
Seit Ende 2025 haben Hedgefonds im Derivatemarkt für "Papiergold/Silber" eine noch nie dagewesene Hebelwirkung hinzugefügt. Als die Preise am 29. Januar zu schwanken begannen, war der zu hohe Hebel nicht in der Lage, selbst geringfügige Anpassungen zu verkraften. Am nächsten Tag erhöhte die CME die Margin-Anforderungen für Silber von 11 % auf 15 %, was einem zusätzlichen Schlag ins Gesicht gleichkam und dazu führte, dass Silber an einem einzigen Tag um 27 % abgeräumt wurde.
Die wahre Katastrophe resultiert aus dem „Portfolio-Margin“-System der modernen Finanzen. Große Hedgefonds bündeln Gold, Silber, Bitcoin und Aktien in einem Sicherheitenpool. Wenn Gold und Silber massive Verluste erleiden, verkauft das System automatisch die liquidesten Vermögenswerte im Pool, was Bitcoin betrifft, da es auch rund um die Uhr verfügbar ist.
So fiel Bitcoin am Wochenende vom 1. bis 2. Februar, als die Liquidität knapp war, von 88.000 Dollar auf 77.000 Dollar, und 2,5 Milliarden Dollar an Long-Positionen wurden gnadenlos liquidiert. Das war nicht der Wille der Investoren, sondern ein Algorithmus, der automatisch die Verkaufstaste drückte.
Laut meiner Analyse von AI und Invest wurde 79 % dieses Rückgangs durch mechanische Faktoren getrieben. Selbst wenn die Aussichten für Bitcoin als „digitales Gold“ hervorragend sind, wird es in Krisenzeiten zur bequemsten „24-Stunden-Liquiditätsmaschine“, um Bargeld zu machen. Dieser Spillover-Effekt hat anschließend auch den S&P 500 und andere Mainstream-Indizes betroffen, was Bitcoin schließlich an die 60.000-Dollar-Marke drängte.
Und AI und Systemmodelle sagen, dass das Makro nur 21 % ausmacht.
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