Gleitende Durchschnitte erklärt
Technische Analyse (TA) ist in der Welt des Tradings und Investierens nichts Neues. Von traditionellen Portfolios bis hin zu Kryptowährungen wie Bitcoin und Ethereum verfolgt der Einsatz von AT-Indikatoren ein einfaches Ziel: die Nutzung vorhandener Daten, um fundiertere Entscheidungen zu treffen, die wahrscheinlich zu den gewünschten Ergebnissen führen. Da die Märkte immer komplizierter werden, sind in den letzten Jahrzehnten Hunderte verschiedener Arten von technischen Unterstützungsindikatoren entstanden, aber nur wenige haben die Popularität und konsequente Verwendung von gleitenden Durchschnitten (MAs) erlebt.
Obwohl es verschiedene Variationen gleitender Durchschnitte gibt, besteht ihr grundlegender Zweck darin, die Klarheit der Handelsdiagramme zu verbessern. Dies geschieht durch Glätten der Diagramme, um einen leicht entschlüsselbaren Trendindikator zu erstellen. Da diese gleitenden Durchschnitte auf vergangenen Daten basieren, wird davon ausgegangen, dass sie dem Trend der Indikatoren nacheilen oder diesem folgen. Auf jeden Fall haben sie immer noch die große Macht, den Lärm zu durchbrechen und dabei zu helfen, die Richtung eines Marktes zu bestimmen.
Verschiedene Arten von gleitenden Durchschnitten
Es gibt verschiedene Arten von gleitenden Durchschnitten, die von Händlern nicht nur im Daytrading und Swingtrading, sondern auch in langfristigen Setups verwendet werden können. Trotz der verschiedenen Typen werden MAs im Allgemeinen in zwei separate Kategorien unterteilt: einfache gleitende Durchschnitte (SMA) und exponentielle gleitende Durchschnitte (EMA). Abhängig vom Markt und dem gewünschten Ergebnis können Händler wählen, von welchem Indikator ihr Setup am wahrscheinlichsten profitieren wird.
Der einfache gleitende Durchschnitt
Der SMA nimmt Daten aus einem festgelegten Zeitraum und ermittelt den Durchschnittspreis dieses Wertpapiers für den Datensatz. Der Unterschied zwischen einem SMA und einem Basisdurchschnitt vergangener Preise besteht darin, dass beim SMA der ältere Datensatz verworfen wird, sobald ein neuer Datensatz eingegeben wird. Wenn also der einfache gleitende Durchschnitt den Durchschnitt auf der Grundlage der Daten von 10 Tagen berechnet, wird der gesamte Datensatz ständig aktualisiert und umfasst nur die letzten 10 Tage.
Es ist wichtig zu beachten, dass alle Dateneingaben in einem SMA gleich gewichtet sind, unabhängig vom Datum ihrer Eingabe. Händler, die glauben, dass die neuesten verfügbaren Daten relevanter sind, behaupten oft, dass eine gleiche Gewichtung des SMA der technischen Analyse abträglich sei. Um dieses Problem zu lösen, wurde der exponentielle gleitende Durchschnitt (EMA) geschaffen.
Der exponentielle gleitende Durchschnitt
EMAs ähneln SMAs darin, dass sie technische Analysen basierend auf vergangenen Preisbewegungen bereitstellen. Allerdings ist die Gleichung etwas komplizierter, da ein EMA neueren Preiseingaben mehr Gewicht und Wert beimisst. Obwohl beide Durchschnittswerte wertvoll sind und weit verbreitet sind, reagiert der EMA besser auf plötzliche Preisschwankungen und -umkehrungen.
Da EMAs mit größerer Wahrscheinlichkeit Preisumkehrungen schneller prognostizieren als SMAs, werden sie oft besonders von Händlern bevorzugt, die kurzfristig handeln. Für einen Händler oder Investor ist es wichtig, die Art des gleitenden Durchschnitts basierend auf seinen persönlichen Strategien und Zielen auszuwählen und die Einstellungen entsprechend anzupassen.
So verwenden Sie gleitende Durchschnitte
Da MAs vergangene Preise statt aktueller Preise verwenden, haben sie eine gewisse Verzögerungszeit. Je umfangreicher der Datensatz ist, desto länger ist die Verzögerung. Beispielsweise reagiert ein gleitender Durchschnitt, der die letzten 100 Tage berücksichtigt, langsamer auf neue Informationen als ein MA, der nur die letzten 10 Tage berücksichtigt. Das liegt einfach daran, dass ein neuer Eintrag in einem größeren Datensatz einen geringeren Einfluss auf die Gesamtzahlen hat.
Je nach Handelskonfiguration kann beides von Vorteil sein. Größere Datensätze kommen langfristigen Anlegern zugute, da sie weniger wahrscheinlich durch ein oder zwei große Schwankungen stark verändert werden. Kurzfristige Händler bevorzugen oft einen kleineren Datensatz, der einen reaktionäreren Handel ermöglicht.
Auf den traditionellen Märkten werden am häufigsten die 50-, 100- und 200-Tage-MAs verwendet. Aktienhändler beobachten die gleitenden 50-Tage- und 200-Tage-Durchschnitte genau, und jeder Durchbruch über oder unter diese Linien wird im Allgemeinen als wichtiges Handelssignal angesehen, insbesondere wenn darauf Crossovers folgen. Das Gleiche gilt für den Handel mit Kryptowährungen, aber aufgrund der rund um die Uhr volatilen Märkte können die MA-Einstellungen und die Handelsstrategie je nach Profil des Händlers variieren.
Kreuzungsschilder
Natürlich deutet ein steigender MA auf einen Aufwärtstrend hin und ein fallender MA auf einen Abwärtstrend. Allerdings ist ein gleitender Durchschnitt allein kein wirklich verlässlicher und solider Indikator. Daher werden MAs ständig in Kombination verwendet, um bullische und bärische Crossover-Signale zu erkennen.
Ein Crossover-Signal entsteht, wenn sich zwei verschiedene MAs auf einem Chart schneiden. Ein zinsbullischer Crossover (auch als Golden Cross bekannt) tritt auf, wenn der kurzfristige MA einen langfristigen überschreitet, was auf den Beginn eines Aufwärtstrends hindeutet. Im Gegensatz dazu tritt ein rückläufiger Crossover (oder Death Crossover) auf, wenn ein kurzfristiger gleitender Durchschnitt einen langfristigen gleitenden Durchschnitt unterschreitet, was den Beginn eines Abwärtstrends anzeigt.
Weitere Faktoren, die eine Überlegung wert sind
Die bisherigen Beispiele beziehen sich alle auf Tage, aber das ist bei der Analyse von MAs keine zwingende Voraussetzung. Diejenigen, die Daytrading betreiben, sind möglicherweise viel mehr daran interessiert zu erfahren, wie sich ein Wertpapier in den letzten zwei oder drei Stunden entwickelt hat, und nicht in den letzten zwei oder drei Monaten. Alle Zeitrahmen können in die Gleichungen eingefügt werden, die zur Berechnung der gleitenden Durchschnitte verwendet werden, und solange diese Zeitrahmen mit der Handelsstrategie übereinstimmen, können die Daten nützlich sein.
Ein großer Nachteil von MAs ist ihre Verzögerung. Da es sich bei MAs um nachlaufende Indikatoren handelt, die frühere Preisbewegungen berücksichtigen, kommen die Signale oft zu spät. Beispielsweise könnte ein zinsbullischer Crossover einen Kauf nahelegen, der jedoch erst nach einem deutlichen Preisanstieg erfolgt. Dies bedeutet, dass, selbst wenn der Aufwärtstrend anhält, in der Zeit zwischen dem Preisanstieg und dem Crossover-Signal möglicherweise potenzielle Gewinne verloren gegangen sind. Oder noch schlimmer: Ein falsches Golden-Cross-Signal kann einen Händler dazu verleiten, kurz vor einem Preisverfall die lokale Spitze zu kaufen (diese falschen Kaufsignale werden oft als Bullenfalle bezeichnet).
Gleitende Durchschnitte sind leistungsstarke TA-Indikatoren und gehören zu den am häufigsten verwendeten. Die Fähigkeit, Markttrends auf datengesteuerte Weise zu analysieren, bietet großartige Einblicke in die Leistung eines Marktes. Beachten Sie jedoch, dass MAs und Crossover-Signale nicht allein verwendet werden sollten und es immer sicherer ist, verschiedene TA-Indikatoren zu kombinieren, um falsche Signale zu vermeiden.