Zusammenfassung
Der Average True Range (ATR) ist ein technischer Analyseindikator, der häufig zur Schätzung der Marktvolatilität über einen bestimmten Zeitraum verwendet wird. Der ATR wurde vom technischen Analysten J. Welles Wilder Jr. in seinem 1978 erschienenen Buch „New Concepts in Technical Trading Systems“ erstellt und dient als Instrument zur Bestimmung der Volatilität.
Über einen Zeitraum von 14 Tagen kann die ATR zur Berechnung und Schätzung der Preisvolatilität über verschiedene wahre Bereiche hinweg verwendet werden, um einen Durchschnitt zu ermitteln. Obwohl die ATR mehrere Vorteile bietet, beispielsweise die Unterstützung von Händlern bei der Bestimmung von Stop-Loss-Preisen, weist sie auch einige Einschränkungen auf.
Einführung
Ein bekannter Aspekt des Handels ist seine Volatilität, insbesondere im Bereich der Kryptowährungen. Händler suchen oft nach den Vorteilen, die diese Preisbewegungen bieten, und versuchen, diese vorherzusagen. Eine Methode, die effektiv sein kann, sind technische Analysen und Preisvolatilitätsindikatoren wie der Average True Range (ATR). Für viele Händler ist es ein wertvolles Werkzeug, das sie verstehen und zu ihrem technischen Analyse-Toolkit hinzufügen möchten.
Was ist die durchschnittliche wahre Reichweite?
Der technische Analyst J. Welles Wilder Jr. schuf 1978 den ATR als Instrument zur Messung der Volatilität. Seitdem hat sich dieser Indikator zu einer der bekanntesten Formen des technischen Indikatorensatzes zur Messung der Volatilität entwickelt.
Derzeit ist es Teil anderer Indikatoren, die die Richtungsbewegung von Märkten identifizieren, wie dem Average Directional Index (ADX) und dem Average Directional Index Score (ADXR). Mit der ATR versuchen Händler, einen optimalen Zeitraum für den Handel mit volatilen Schwankungen zu bestimmen.
Der Indikator berechnet den durchschnittlichen Preis von Vermögenswerten auf dem Markt über einen Zeitraum von 14 Tagen. Der ATR liefert keine Informationen über den Preistrend oder die Preisrichtung, bietet jedoch Einblicke in die Preisvolatilität in diesem Zeitraum. Eine hohe ATR bedeutet eine hohe Preisvolatilität in einem bestimmten Zeitraum, und eine niedrige ATR weist auf eine geringe Preisvolatilität hin.
Händler berücksichtigen diese hohen oder niedrigen Preisvolatilitäten, um zu entscheiden, ob sie während des Zeitraums Vermögenswerte kaufen oder verkaufen möchten. Es ist wichtig zu beachten, dass die ATR nur eine Annäherung an die Preisvolatilität darstellt und nur als Hilfsmittel verwendet werden sollte.
Wie wird die ATR berechnet?
Um die ATR zu berechnen, müssen Sie die höchste wahre Reichweite oder TR für einen bestimmten Zeitraum ermitteln. Dazu müssen Sie drei verschiedene Bereiche berechnen und den größten der drei auswählen:
Das Hoch der letzten Periode minus das Tief der letzten Periode
Der absolute Wert (ohne Berücksichtigung negativer Vorzeichen) des Höchststands der letzten Periode abzüglich des vorherigen Schlusskurses
Der absolute Wert des Tiefs der letzten Periode abzüglich des vorherigen Schlusskurses
Der Zeitraum kann je nach Zeitraum, den der Händler in Anspruch nimmt, variieren. Bei Kryptowährungen könnte der Zeitraum beispielsweise 24 Stunden betragen, während es sich bei Aktien um einen einzigen Handelstag handeln könnte. Um die ATR für einen Zeitraum (normalerweise 14 Tage) zu bestimmen, wird die wahre Spanne für jeden Zeitraum berechnet, addiert und ein einfacher Durchschnitt ermittelt.
Durch die Bestimmung der ATR dieses Zeitraums können Händler die Volatilität der Vermögenspreise während dieses Zeitraums ermitteln. Normalerweise sieht ein Händler die ATR als Linie in seinen Diagrammen. Unten sehen Sie, dass die ATR-Linie mit zunehmender Volatilität (in beide Preisrichtungen) zunimmt.
Warum verwenden Kryptowährungshändler den ATR-Indikator?
Kryptowährungshändler verwenden die ATR häufig, um die Preisvolatilität über einen bestimmten Zeitraum abzuschätzen. Aufgrund der hohen Volatilität auf den Kryptomärkten ist die ATR besonders im Kryptowährungsbereich von Vorteil. Eine gängige Strategie besteht darin, mithilfe der ATR Take-Profit- und Stop-Loss-Orders festzulegen.
Indem Sie den ATR-Indikator auf diese Weise verwenden, können Sie verhindern, dass Marktlärm Ihre Handelsstrategien beeinträchtigt. Wenn Sie versuchen, einen vermuteten langfristigen Trend zu handeln, möchten Sie nicht, dass die tägliche Volatilität Ihre Positionen vorzeitig schließt.
Eine typische Methode besteht darin, die ATR mit 1,5 oder 2 zu multiplizieren und dann anhand dieser Zahl den Stop-Loss unter dem Einstiegspreis festzulegen. Die tägliche Volatilität sollte den Stop-Loss-Auslösepreis nicht erreichen; Wenn dies der Fall ist, ist dies ein guter Indikator dafür, dass der Markt deutlich nach unten tendiert.
Welche Nachteile hat die Verwendung des ATR-Indikators?
Obwohl der ATR aufgrund seiner Anpassungsfähigkeit und der Fähigkeit, Preisänderungen zu erkennen, seinen Nutzern Vorteile bietet, weist er zwei Hauptnachteile auf:
1. Es ist normalerweise offen für Interpretationen. Dies kann ein Nachteil sein, da kein ATR-Wert eindeutig sagen kann, ob sich ein Trend umkehrt oder nicht.
2. Da die ATR nur die Preisvolatilität misst, informiert sie Händler nicht über die Richtungsänderung des Preises eines Vermögenswerts. Ein Beispiel hierfür ist ein plötzlicher Anstieg der ATR. In dieser Situation glauben einige Händler möglicherweise, dass sich ein alter Abwärts- oder Aufwärtstrend bestätigt, was möglicherweise eine falsche Annahme ist.
Schlussfolgerungen
Die ATR ist in den Toolkits vieler Händler für das Verständnis von Volatilitätsmustern von entscheidender Bedeutung. Da die Volatilität ein zentraler Faktor beim Handel mit Kryptowährungen ist, eignet sich dieser Indikator besonders für digitale Krypto-Assets. Seine Stärke liegt in seiner Einfachheit, aber bedenken Sie seine Grenzen, wenn Sie sich entscheiden, es bei Ihren Handelsaktivitäten auszuprobieren.
